Il prezzo del Bitcoin schizza vicino agli 80.000 dollari mentre l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è in linea con le previsioni

La volatilità dei mercati provoca liquidazioni per 732 milioni di dollari

Venerdì il Bitcoin ha brevemente riconquistato quota 79.000 dollari dopo che il Bureau of Labor Statistics (BLS) statunitense ha pubblicato i dati dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) di agosto, in linea con le previsioni degli economisti. I dati di Bitstamp hanno mostrato che la criptovaluta ha registrato un'impennata fino a 79.837 dollari, con il picco improvviso che ha portato il Bitcoin sulla buona strada per superare la soglia degli 80.000 dollari.

Prima dell’impennata, la principale criptovaluta era in difficoltà a causa del sentiment ribassista scatenato dalla pubblicazione, meno di 24 ore prima, dei dati sull’Indice dei prezzi alla produzione (PPI) superiori alle attese. Come riportato da Bitcoin.com News, il prezzo del bitcoin è sceso al minimo settimanale di 76.651 dollari da poco più di 78.000 dollari subito dopo la pubblicazione dei dati, per poi risalire e attestarsi sopra i 77.000 dollari.

Il prezzo ha continuato a oscillare intorno a tale soglia fino alle 8:30 EST, quando un crollo improvviso ha fatto precipitare la criptovaluta a 76.040 dollari. Un’impennata altrettanto rapida l’ha riportata a 78.000 dollari, prima che un successivo rialzo la spingesse oltre i 79.800 dollari a metà mattinata. Dopo essersi consolidato sopra i 78.500 dollari, un’altra ondata di vendite lo ha portato a 77.300 dollari.

Alle 12:07 p.m. EST, si attestava sopra i 77.800 dollari, lasciando il bitcoin con un guadagno giornaliero dell’1% e una capitalizzazione di mercato vicina a 1,57 trilioni di dollari.

Nel frattempo, l’andamento altalenante del prezzo della criptovaluta nelle ultime 24 ore ha messo in difficoltà sia i trader con posizioni lunghe che quelli con posizioni corte. I dati di Coinglass hanno mostrato che le liquidazioni delle posizioni lunghe hanno superato i 104 milioni di dollari, rispetto ai 100 milioni di dollari delle posizioni corte. Complessivamente, le liquidazioni nel mercato delle criptovalute hanno superato i 732 milioni di dollari, con le posizioni corte azzerate che hanno raggiunto i 424 milioni di dollari. Nonostante l’indice dei prezzi al consumo (CPI) fosse in linea con le aspettative, gli scommettitori sui mercati predittivi hanno immediatamente aumentato all’82% la probabilità che la Federal Reserve aumenti i tassi di interesse di 25 punti base. Commentando i dati, l’economista Peter Schiff ha affermato: “Questo dovrebbe praticamente garantire un rialzo. Se così fosse, la probabilità di un secondo rialzo a dicembre è salita al 74,2%. Questo rialzo istintivo dei mercati probabilmente non durerà, soprattutto perché gli aumenti dei tassi non saranno sufficienti a ridurre l’inflazione.”

Un altro economista, Robin Brooks, ha affermato che il dato solido dell’IPC rende inevitabile un aumento dei tassi se l’obiettivo principale del governo statunitense è impedire che i costi di finanziamento salgano in modo incontrollato.

Ray Dalio mette in guardia dalle pressioni stagflazionistiche

Anche il miliardario Ray Dalio è intervenuto, affermando che mentre gli Stati Uniti cercano di contenere i tassi a breve termine, quelli a lungo termine stanno salendo — una tendenza che, secondo lui, è già evidente. Dalio ha inoltre sottolineato l’indebolimento del dollaro e l’andamento dell’oro.

«Man mano che i tassi salgono, il mercato azionario ne risente. Con le obbligazioni in calo e le azioni in rialzo, i rendimenti attesi delle azioni sono ora bassi rispetto a quelli delle obbligazioni, il che si traduce in una pressione più ampia sul mercato azionario», ha spiegato Dalio in un post su X.

Secondo Dalio, questa dinamica crea un contesto stagflazionistico che la Federal Reserve fatica a gestire. In presenza di stagflazione, la Fed si trova a dover decidere se inasprire o allentare la politica monetaria. «In un’economia caratterizzata da un’enorme disparità di ricchezza, l’impatto finanziario varia drasticamente a seconda che si possiedano o meno azioni, il che comporta enormi implicazioni politiche», ha affermato Dalio.

Sebbene la tesi a lungo termine sia di natura strutturale, l’avvertimento a breve termine di Dalio sull’aumento dei tassi e sulla pressione sul mercato azionario evidenzia un fattore chiave che frena l’andamento del prezzo del bitcoin. Ad esempio, quando i tassi di interesse reali aumentano o rimangono “più alti più a lungo”, il capitale tende ad abbandonare gli asset speculativi ad alto rischio. Poiché il capitale istituzionale continua a considerare il bitcoin un’attività di rischio ad alta volatilità, l’aumento dei rendimenti colpirà il bitcoin insieme ai titoli tecnologici. D’altra parte, se la Federal Reserve inasprisce la politica monetaria fino a provocare una stagflazione, la liquidità di mercato si prosciuga. Si verificheranno crolli improvvisi e liquidazioni di posizioni a leva, poiché i trader macroeconomici venderanno attività liquide per raccogliere liquidità durante le richieste di margini.