Core Scientific prevede di raccogliere 3,3 miliardi di dollari tramite emissione di debito per accelerare la propria transizione verso l'intelligenza artificiale

Punti chiave:

• Core Scientific prevede di raccogliere 3,3 miliardi di dollari tramite obbligazioni con scadenza nel 2031, abbandonando il mining di bitcoin.
• Il credito da 1 miliardo di dollari garantito da JPMorgan e la vendita di asset segnalano il passaggio a ricavi derivanti dai data center dedicati all'IA.
• Core Scientific potrebbe vendere tutti i suoi bitcoin nel 2026, a dimostrazione del fatto che i miner si stanno orientando verso un reddito stabile derivante dall'IA.

Il miner di bitcoin Core Scientific punta a un'importante emissione obbligazionaria

Core Scientific sta preparando un'emissione obbligazionaria da 3,3 miliardi di dollari mentre accelera la transizione dal mining di bitcoin a un'infrastruttura di calcolo ad alte prestazioni. La società quotata al Nasdaq ha dichiarato in un comunicato che la sua controllata, Core Scientific Finance I LLC, intende emettere obbligazioni senior garantite con scadenza nel 2031. Questo collocamento privato sarà rivolto agli investitori istituzionali, in base alle condizioni di mercato.

I proventi dell'operazione saranno utilizzati principalmente per rafforzare il bilancio della società. Una parte finanzierà una riserva per il servizio del debito, mentre il resto sarà distribuito alla società madre per rimborsare i prestiti in essere nell'ambito di una linea di credito a breve termine, inclusi gli interessi e i costi correlati.

Le obbligazioni saranno garantite da un ampio pool di attività. Queste includono diritti di primo grado su sostanzialmente tutte le attività dell’entità emittente e delle sue principali controllate, nonché partecipazioni azionarie e partecipazioni selezionate della stessa Core Scientific. Diverse unità operative, tra cui strutture in Texas, Georgia, Carolina del Nord e Oklahoma, garantiranno il debito.

Core Scientific si è inoltre impegnata a sostenere la realizzazione dei progetti di data center legati a tali sedi. In base a una garanzia di completamento, la società fornirà ulteriori finanziamenti, se necessario, per garantire che i progetti siano portati a termine nei tempi previsti.

Finanziamenti per rafforzare la spinta di Core Scientific nell'IA

La raccolta di capitali prevista arriva mentre Core Scientific intensifica la sua spinta verso i servizi di colocation ad alta densità, in particolare per i carichi di lavoro di intelligenza artificiale (AI). Il cambiamento riflette la crescente domanda di potenza di calcolo legata all'apprendimento automatico e all'elaborazione dei dati, aree che richiedono energia e infrastrutture significativamente maggiori rispetto al mining di criptovalute tradizionale.

A marzo, la società si è assicurata una linea di credito da 1 miliardo di dollari sostenuta da grandi banche, tra cui JPMorgan e Morgan Stanley. Tale finanziamento viene utilizzato per acquisire terreni, stipulare contratti energetici e ristrutturare i siti di mining esistenti per usi legati all'IA. La transizione comporta anche un cambiamento significativo nella strategia patrimoniale. Core Scientific ha indicato che prevede di vendere la maggior parte delle sue partecipazioni in bitcoin nel corso del 2026 per contribuire a finanziare la sua espansione nell'infrastruttura dati.

Per Core Scientific, la portata dell'offerta di debito proposta segna una svolta decisiva. Impegnando miliardi in nuove infrastrutture, l'azienda si sta posizionando per competere nel mercato in rapida crescita dell'IA e della capacità di cloud computing. Il successo dell'offerta dipenderà dall'interesse degli investitori per le scommesse su infrastrutture su larga scala legate alle tecnologie emergenti. Se completata, si classificherebbe tra le più grandi raccolte di capitali da parte di un'azienda legata alle criptovalute, segnando il passaggio alla fase successiva dell'infrastruttura digitale.