«Conquisteremo l'isola di Kharg»: l'avvertimento di Trump mette in allerta il mercato petrolifero, quello azionario e quello dei bitcoin

Il nuovo avvertimento di Trump sull’Iran e un dato sull’inflazione dei produttori più elevato, pari al 6,5%, hanno sottoposto gli operatori di bitcoin a un nuovo test macroeconomico giovedì, con petrolio, azioni e criptovalute tutti intrappolati tra il rischio geopolitico e l’ansia per un taglio dei tassi.

L'inflazione ridefinisce il trade

L'Ufficio Statistico del Lavoro degli Stati Uniti (BLS) ha dichiarato che l'indice dei prezzi alla produzione per la domanda finale è salito dell'1,1% a maggio, in linea con il ritmo rivisto di aprile e portando il guadagno su 12 mesi al 6,5%, il più grande aumento annuale dal novembre 2022.

La pressione è stata guidata dai beni, non dai servizi. I beni di domanda finale sono saliti del 2,8%, il più grande aumento mensile dall'inizio della serie nel dicembre 2009, mentre l'energia di domanda finale è aumentata del 10,7% e la benzina ha registrato un balzo del 23,4%.

L'inflazione di fondo dei produttori, misurata escludendo alimentari, energia e servizi commerciali, è aumentata dello 0,8% a maggio e del 5,1% rispetto a un anno prima. Per gli operatori, ciò rende più difficile liquidare la questione dell'inflazione come uno shock petrolifero limitato a un solo mese.

L'impatto sulle criptovalute è diretto. L'aumento dei costi di produzione può alimentare la narrativa inflazionistica, complicare le speranze di allentamento da parte della Federal Reserve e ridurre l'interesse per le operazioni a lunga durata, tra cui bitcoin, ethereum, ETF spot e token ad alto beta. Si presume già che la rotazione di capitali verso l'intelligenza artificiale stia sottraendo fondi all'ecosistema.

Trump alza la soglia del rischio petrolifero

I dati sull'inflazione sono stati pubblicati mentre il presidente Donald Trump intensificava la pressione sull'Iran e minacciava il futuro controllo degli Stati Uniti sull'isola di Kharg, il principale hub di esportazione petrolifera dell'Iran. Trump ha scritto:

“Gli Stati Uniti colpiranno l’Iran (la cui Marina, Aeronautica, Radar, Difesa Antiaerea e tutte le altre forme di difesa, insieme alla maggior parte della sua capacità offensiva, sono SPARITE!) MOLTO DURAMENTE STASERA. In un futuro non troppo lontano, conquisteremo l’isola di Kharg e altri punti strategici delle infrastrutture petrolifere, assumendo il controllo totale dei loro mercati del petrolio e del gas, proprio come abbiamo fatto con il Venezuela, il che sta funzionando brillantemente sia per il Venezuela che per gli Stati Uniti d’America. Grazie per l’attenzione a questa questione!”

L’isola di Kharg è importante perché gestisce circa il 90% delle esportazioni di greggio dell’Iran ed è stata al centro delle preoccupazioni del mercato riguardo a un’interruzione dell’approvvigionamento nel Golfo Persico. Qualsiasi mossa concreta contro il terminale aumenterebbe la posta in gioco a livello militare, diplomatico e del mercato energetico.

I mercati petroliferi, tuttavia, non hanno interpretato la dichiarazione come uno shock immediato sull’offerta. Giovedì mattina il Brent è stato scambiato a circa 92 dollari al barile, in calo rispetto alla giornata precedente e ben al di sotto dei picchi di maggio, mentre il WTI si è attestato intorno ai 90 dollari.

I mercati inviano segnali contrastanti

Le azioni statunitensi hanno aperto in rialzo, sostenute dai titoli legati ai chip e all'intelligenza artificiale dopo la recente debolezza. Il Nasdaq Composite, l'S&P 500 e il Dow Jones Industrial Average hanno tutti registrato modesti guadagni, ma il quadro non era affatto roseo, con le notizie sull'Iran e l'indice dei prezzi alla produzione (PPI) a pesare sulla sessione.

Alle 10:45 EDT, poche ore dopo la minaccia di Trump sull'isola di Kharg, il bitcoin veniva scambiato a circa 62.872 dollari, mentre l'ethereum cambiava di mano a circa 1.645 dollari, lasciando le risorse digitali in una situazione di stallo familiare. La domanda legata al rischio petrolifero sostiene la tesi della moneta forte, ma l'inflazione persistente può esercitare pressione sulla liquidità, sulla domanda di ETF e sulla leva finanziaria.

Questa è la tensione che grava ora sugli investitori in criptovalute. Se il petrolio rimane contenuto, i trader potrebbero concentrarsi sulla propensione al rischio guidata dai chip e sui deflussi dagli ETF. Se l'isola di Kharg o lo Stretto di Hormuz dovessero diventare un vero e proprio punto di rottura, i timori di inflazione e lo stress economico generale a livello globale potrebbero rapidamente tornare a dominare il mercato.