Blockchain.com si avvia verso l'IPO con la presentazione della bozza del modulo S-1 alla SEC

Blockchain.com porta avanti i piani di IPO con un deposito riservato presso la SEC

L'azienda con sede a Dallas ha presentato la bozza del modulo S-1 in base alle disposizioni che consentono alle società di completare il processo di revisione della SEC prima di rendere pubblici i dettagli, secondo un comunicato stampa pubblicato giovedì e quanto riportato da Bloomberg. Il numero di azioni e la fascia di prezzo non sono stati fissati e l'IPO rimane soggetta alle condizioni di mercato e al completamento della revisione da parte della SEC.

Fondata nel 2011, Blockchain.com vanta uno dei più lunghi track record operativi nel settore delle risorse digitali. Lanciata originariamente come Blockchain.info, è stata fondata da Benjamin Reeves, Nicolas Cary e Peter Smith. L'azienda gestisce un exchange di criptovalute, un servizio di wallet in custodia autonoma con oltre 80 milioni di wallet creati, staking, prestiti, prodotti istituzionali e asset tokenizzati. Opera in oltre 100 paesi e ha elaborato transazioni per oltre 1,2 trilioni di dollari. Al suo picco nel 2022, Blockchain.com aveva una valutazione di circa 14 miliardi di dollari. Da allora, l'attività del mercato secondario l'ha collocata a un livello notevolmente inferiore, con alcune negoziazioni avvenute a circa 14 dollari per azione, riflettendo le pressioni più ampie del settore. L'azienda sta lavorando da tempo alla quotazione in borsa. Tra i nuovi ingressi nella leadership figurano il co-CEO Lane Kasselman e un ex amministratore delegato di KPMG, entrato a far parte del consiglio di amministrazione. Blockchain.com ha inoltre ottenuto le licenze normative MiCA e FCA e ha ampliato la propria gamma di prodotti. In precedenza, l'azienda aveva valutato la possibilità di seguire la strada delle SPAC prima di optare per un percorso di IPO tradizionale. Non sono ancora stati resi pubblici i dati finanziari completi. Il futuro deposito del modulo S-1 includerà cifre relative ai ricavi, metriche sugli utenti, dati sulla redditività e fattori di rischio dettagliati.

Blockchain.com non è l'unica a muoversi in questa direzione. Kraken ha presentato una bozza riservata di IPO con l'obiettivo di quotarsi all'inizio del 2026. Circle ha portato avanti il proprio processo di IPO ed è ora quotata al NYSE. Anche Gemini e altre società di asset digitali sono state quotate sui mercati azionari americani, a indicare una spinta più ampia da parte delle società di criptovalute per accedere ai mercati dei capitali pubblici.

La tempistica coincide con il miglioramento dei prezzi del bitcoin e con un contesto normativo che è diventato più favorevole alle imprese di asset digitali negli Stati Uniti. Tali condizioni hanno rinnovato l’interesse istituzionale nel settore. Tuttavia, i rischi permangono. La volatilità del mercato delle criptovalute, le informazioni sulla custodia, la trasparenza dei ricavi e le esigenze di esecuzione del processo di IPO sono tutti fattori che saranno oggetto di scrutinio man mano che il documento S-1 si avvicina alla pubblicazione.

La presentazione riservata limita le informazioni immediatamente disponibili, ma segna un concreto passo avanti. Investitori e analisti seguiranno gli aggiornamenti man mano che la revisione della SEC procede, il documento S-1 diventa pubblico e vengono resi noti i dettagli del roadshow.

Il percorso di Blockchain.com da startup del 2011 a potenziale società quotata in borsa riflette la maturazione di alcuni settori dell'industria degli asset digitali. La portata globale dell'azienda, il volume delle transazioni e la base di utenti dei portafogli le conferiscono un profilo distintivo tra l'attuale gruppo di candidati all'IPO nel settore delle criptovalute. La storia è ancora in evoluzione. Il prezzo, la selezione delle borse valori e la tempistica definitiva dell'offerta saranno definiti in una fase successiva del processo.