Adam Back partecipa al round di finanziamento da 15,2 milioni di euro di Capital B per ampliare le partecipazioni in Bitcoin

Capital B chiude un round da 15,2 milioni di euro per far crescere la propria riserva di Bitcoin verso l'obiettivo di 15.000 BTC

Secondo l'annuncio, la società ha venduto 23.038.844 unità, ciascuna composta da un'azione ordinaria e quattro warrant di sottoscrizione, al prezzo di 0,66 euro per unità. La società è quotata su Euronext Growth Paris con il ticker ALCPB e sul mercato OTC statunitense come CPTLF.

I proventi netti al netto delle commissioni ammontano a circa 14,4 milioni di euro. Capital B intende utilizzare i fondi per acquistare circa 182 bitcoin aggiuntivi, portando il proprio patrimonio totale da 2.943 BTC a circa 3.125 BTC.

Maxim Group LLC ha guidato il collocamento in qualità di agente principale, con Marex S.A. in qualità di co-gestore. La chiusura è prevista intorno al 13 maggio 2026. Il prezzo è stato fissato al prezzo medio ponderato per il volume dei cinque giorni precedenti l'operazione, che rappresenta un premio dell'1,51% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni di Capital B dell'8 maggio 2026.

Ogni unità comporta quattro warrant esercitabili nell'arco di cinque anni a prezzi crescenti: due tranche di Warrant 2026-03 a 0,86 €, un Warrant 2026-04 a 1,12 € e un Warrant 2026-05 a 1,46 €. Se tutti i warrant venissero esercitati, la società potrebbe raccogliere ulteriori 99,1 milioni di euro attraverso 92.155.376 nuove azioni. La società può accelerare l'esercizio dei warrant a sua discrezione se il suo VWAP a 20 giorni supera il 130% del prezzo di esercizio pertinente per qualsiasi tranche.

Adam Back, inventore di Hashcash e CEO di Blockstream, ha partecipato al round. A seguito dell'operazione, Back detiene circa il 13,43% di Capital B su base di azioni ordinarie. Blockstream Capital Partners, di cui Back è consulente, detiene circa il 14,42%. TOBAM, un gestore patrimoniale quantitativo francese specializzato in criptovalute, detiene circa il 4,2% dopo l'operazione.

Back ha inoltre sottoscritto una transazione separata di warrant del valore di 1,1 milioni di euro all'inizio di maggio 2026, a testimonianza della sua continua fiducia nella direzione intrapresa dalla società. Capital B ha cambiato marchio e ha adottato una strategia di società di tesoreria di bitcoin alla fine del 2024. L'azienda struttura le proprie operazioni attorno a un unico obiettivo a lungo termine: aumentare nel tempo la quantità di bitcoin detenuta per azione completamente diluita.

La società ha un obiettivo intermedio di 15.000 BTC entro la fine del 2027 e un obiettivo a lungo termine di accumulare circa 210.000 BTC, pari all'1% dell'offerta totale di Bitcoin, entro il 2033. Finanzia gli acquisti attraverso aumenti di capitale, strumenti convertibili e programmi at-the-market (ATM), senza fare affidamento esclusivamente sul flusso di cassa operativo.

Capital B possiede società controllate specializzate in data intelligence, IA e consulenza in materia di tecnologia decentralizzata. Il costo medio di acquisto della società per le sue attuali partecipazioni si attesta a circa 92.000 euro per bitcoin. Le azioni sono ammesse alla negoziazione su Euronext Growth Paris con codice ISIN FR0011053636. Le nuove azioni emesse tramite l'ABSA saranno negoziate sulla stessa linea delle azioni esistenti al momento della chiusura.