Strategy melunasi utang konversi senilai $1,5 miliar dengan diskon pada hari Selasa dan mengumumkan bahwa mereka kini memiliki 843.738 bitcoin, yang mencerminkan imbal hasil BTC tahun ini sebesar 13,3%.
Strategi Ini Memangkas Utang Konversi Senilai $1,5 Miliar dan Meningkatkan Cadangan Bitcoin Menjadi 843.738 BTC
DITULIS OLEH
BAGIKAN
Poin Utama
- Strategy melunasi obligasi konversi senilai $1,5 miliar yang jatuh tempo pada 2029 dengan uang tunai sebesar $1,38 miliar, diskon 8% dari nilai nominal, pada hari Selasa.
- Pembelian kembali utang tersebut menambah keuntungan sebesar 4.391 BTC, sehingga total kepemilikan Strategy menjadi 843.738 bitcoin.
- Strategy berencana untuk membangun kembali Cadangan USD senilai $871 juta melalui penjualan Digital Capital dan ekuitas di masa mendatang.
Strategy Melunasi Utang $1,5 Miliar dengan Diskon 8% dan Menambah 24.869 Bitcoin
Perusahaan yang bermarkas di Tysons Corner, Virginia, ini membeli kembali obligasi konversi senior 0% yang jatuh tempo pada 2029 dengan nilai pokok agregat $1,5 miliar, dengan pembayaran tunai sebesar $1,38 miliar, atau diskon 8% dari nilai nominal. Langkah ini menurunkan total kewajiban obligasi konversi Strategy dari $8,2 miliar menjadi $6,7 miliar.
Pembelian kembali utang tersebut menghasilkan keuntungan Bitcoin sebesar 4.391 Bitcoin dan keuntungan dolar Bitcoin sebesar $333 juta, dihitung per 22 Mei 2026. Angka-angka tersebut mencerminkan akumulasi nilai bagi pemegang saham yang dilacak Strategy sebagai metrik kinerja utamanya.
Seiring dengan pengurangan utang, pengumuman tersebut mencatat bahwa Strategy menerbitkan $2,0 miliar nilai nominal Saham Preferen Perpetual Stretch Seri A dengan Suku Bunga Variabel, dengan kode saham STRC, serta $84 juta saham biasa Kelas A melalui program penawaran di pasar. Perusahaan menggunakan dana tersebut untuk membeli 24.869 bitcoin tambahan.
Hingga hari ini, Strategy memegang 843.738 bitcoin. Nilai Bitcoin per Saham mencapai 220.900 satoshi berdasarkan asumsi dilusi.
Cadangan USD perusahaan, yang dibentuk pada Desember 2025 untuk mendukung pembayaran dividen saham preferen dan bunga utang, kini mencapai $871 juta setelah transaksi tersebut. Chief Financial Officer Andrew Kang mengatakan perusahaan berencana untuk membangun kembali saldo tersebut seiring waktu dengan menggunakan kombinasi penjualan Digital Capital, Digital Credit, dan Digital Equity.
Pendiri dan Ketua Eksekutif Michael Saylor menyatakan bahwa transaksi tersebut mencerminkan fleksibilitas yang terintegrasi dalam struktur modal perusahaan. Strategy dapat membiayai transaksi menggunakan kas, ekuitas, atau instrumen kredit, memberikan manajemen beberapa cara untuk merespons kondisi pasar tanpa terikat pada satu jalur saja.
"Transaksi ini menunjukkan opsi yang telah kami bangun ke dalam struktur modal Strategy dan model alokasi modal dinamis serta multi-variabel kami," tulis pendiri perusahaan tersebut.
Presiden dan CEO Phong Le merujuk pada panggilan pendapatan kuartal pertama 2026, di mana perusahaan menyatakan akan mengelola utang konversi dan menggunakan semua alat modal yang tersedia, termasuk penjualan Bitcoin secara selektif. Pembelian kembali utang, kata Le, mencerminkan pendekatan yang telah dinyatakan tersebut.
Sejak awal tahun, Strategy telah mencapai Imbal Hasil BTC sebesar 13,3%, Keuntungan BTC sebesar 89.378 BTC, dan Keuntungan BTC dalam Dolar sebesar $6,8 miliar.
Transaksi tersebut mencakup periode 11 Mei hingga 25 Mei 2026, dan memanfaatkan cadangan kas yang terkumpul melalui aktivitas pasar modal sebelumnya.
Strategy terus mengklasifikasikan distribusi saham preferen sebagai pengembalian modal yang tidak dikenakan pajak untuk keperluan pajak penghasilan federal AS. Perusahaan tersebut menyatakan tidak mengharapkan untuk menghasilkan laba dan keuntungan terakumulasi pada tahun ini atau di masa mendatang, meskipun mereka memperingatkan bahwa ekspektasi pajaknya dapat berubah.
