Pembayaran kepada Karyawan dan Penasihat dalam Bentuk Token

Opini editorial di bawah ini ditulis oleh Michael Handelsman untuk Kelman.Law.

Seorang pengembang dijanjikan 100.000 token, yang akan diberikan secara bertahap selama dua tahun. Seorang penasihat ditawari persentase dari pasokan token sebagai imbalan atas bantuannya dalam mengembangkan proyek. Kedua perjanjian tersebut terdengar sederhana hingga peluncuran tertunda, pasokan berubah, atau seseorang keluar sebelum menerima alokasinya.

Perjanjian kompensasi token harus menjelaskan secara tepat apa yang diperoleh penerima, kapan harus diserahkan, dan apa yang terjadi jika proyek berubah arah. Bagi perusahaan dengan karyawan atau penasihat di AS, ketentuan tersebut juga harus sejalan dengan persyaratan ketenagakerjaan, sekuritas, dan perpajakan.

Tentukan penghargaan dan entitas yang bertanggung jawab

Mulailah dengan mengidentifikasi entitas hukum yang membuat janji tersebut dan entitas yang menerbitkan atau memegang token. Jika sebuah perusahaan pengembangan mempekerjakan tim tetapi sebuah yayasan terpisah mengendalikan penerbitan, dokumen-dokumen tersebut harus menetapkan bagaimana pemberi kerja akan memperoleh token dan siapa yang bertanggung jawab jika penyerahan gagal. Dapatkan persetujuan korporat yang diperlukan sebelum memberikan alokasi.

Alokasi tersebut juga harus dapat diukur. Janji berupa “0,5% dari pasokan token” harus menyebutkan pasokan yang relevan, tanggal pengukuran, serta bagaimana pencetakan, pembakaran, atau migrasi di kemudian hari memengaruhi perhitungan tersebut. Pemberian “token senilai $50.000” memerlukan tanggal penilaian, sumber penetapan harga, dan alternatif jika pasar tidak likuid.

Jelaskan hak-hak yang melekat pada pemberian tersebut. Penerima harus memahami apakah mereka menerima token yang sudah ada, hak kontrak atas token di masa depan, opsi, atau pembayaran tunai yang terkait dengan nilai token. Setiap hak ekuitas, tata kelola, atau pendapatan harus dinyatakan secara tegas.

Pisahkan vesting dari penyerahan dan transferabilitas

Vesting kontraktual menentukan kapan syarat layanan atau kinerja tertentu pada penghargaan terpenuhi. Penyerahan menentukan kapan token harus diterima oleh penerima. Pembatasan transfer menentukan kapan penerima dapat menjual atau memindahkan token tersebut. Peristiwa-peristiwa tersebut mungkin terjadi berbulan-bulan terpisah, dan undang-undang perpajakan mungkin menerapkan definisi vestingnya sendiri.

Misalnya, seorang penasihat mungkin memperoleh 25% dari alokasi setelah enam bulan, menerimanya setelah peristiwa pembangkitan token yang telah ditentukan, dan tetap tunduk pada periode penguncian lebih lanjut. Perjanjian harus menjelaskan setiap langkah dengan jelas dan menentukan apakah hak yang telah jatuh tempo tetap berlaku meskipun penasihat tersebut mengundurkan diri sebelum penyerahan. Setiap syarat layanan berkelanjutan harus diselaraskan dengan ketentuan vesting dan hukum yang berlaku.

Tentukan tanggal mulai vesting, periode cliff (penundaan), jadwal angsuran, dan syarat kinerja. Tonggak pencapaian harus dapat dinilai secara objektif, dengan proses untuk mengonfirmasi penyelesaian dan menyelesaikan perselisihan.

Tanggapi penundaan peluncuran dan perubahan pada proyek

“Token akan diserahkan pada saat peluncuran” memberikan ruang yang luas untuk perselisihan. Apakah peluncuran berarti penerapan kontrak pintar, aktivasi jaringan, distribusi publik pertama, atau pencatatan di bursa?

Tentukan pemicu dan batas waktu penyerahan. Bahas apa yang terjadi jika proyek membatalkan token, menunda peluncuran tanpa batas waktu, mengganti rantai blok, atau menerbitkan aset pengganti melalui entitas lain. Para pihak harus memutuskan apakah peristiwa-peristiwa tersebut mengakibatkan pemberian pengganti, kewajiban pembayaran tunai, kelanjutan hak, atau penghentian pemberian, sesuai dengan hukum yang berlaku.

Penangguhan terkait kepatuhan harus memiliki dasar yang jelas, persyaratan pemberitahuan, dan proses untuk menilai kembali penyerahan. Perjanjian tersebut juga harus menentukan amandemen mana yang memerlukan persetujuan penerima. Artikel kami tentang alokasi token yang belum diserahkan membahas bagaimana masalah-masalah ini dapat berkembang menjadi sengketa.

Jelaskan apa yang terjadi ketika hubungan kerja berakhir

Ketentuan pengakhiran harus secara terpisah mengatur pemberian yang belum jatuh tempo, token yang telah jatuh tempo tetapi belum diserahkan, dan token yang telah ditransfer. Tentukan definisi “alasan yang sah,” peluang perbaikan, serta apakah pengunduran diri, pemutusan hubungan kerja tanpa alasan yang sah, kematian, kecacatan, atau penjualan bisnis akan mengubah hasilnya.

Jika perusahaan memiliki hak pembelian kembali atau hak penarikan kembali, jelaskan ruang lingkupnya, periode pelaksanaannya, dan penetapan harganya. Periksa ketentuan-ketentuan tersebut berdasarkan undang-undang ketenagakerjaan dan upah yang berlaku sebelum mengandalkannya untuk membatalkan kompensasi.

Perjanjian penasihat juga harus menjelaskan layanan yang sebenarnya, ketersediaan yang diharapkan, hasil yang diharapkan, kewajiban kerahasiaan, dan kepemilikan hasil kerja. Hal ini memudahkan untuk menetapkan hubungan antara layanan dan penghargaan.

Susunlah struktur gaji karyawan sesuai dengan persyaratan upah

Bagi karyawan yang tercakup, peraturan upah federal umumnya mewajibkan pembayaran upah minimum dan lembur dalam bentuk tunai atau instrumen yang dapat dinegosiasikan yang dibayarkan sesuai nilai nominal, dengan pengecualian tertentu. Perusahaan tidak boleh menganggap bahwa transfer token proyek memenuhi persyaratan tersebut.

Titik awal yang bijaksana adalah memenuhi persyaratan upah dan gaji yang berlaku melalui penggajian dolar yang sesuai peraturan, dengan insentif token yang didokumentasikan secara terpisah. Imbalan tambahan tetap memerlukan peninjauan: aturan lembur federal dapat mewajibkan bonus dimasukkan ke dalam tarif reguler kecuali ada pengecualian yang berlaku. Undang-undang upah negara bagian dan lokal juga mungkin melindungi kompensasi token yang diperoleh atau membatasi metode pembayaran, penundaan, potongan, dan penyitaan. Menyebut imbalan sebagai bonus tidak menyelesaikan masalah tersebut.

Klasifikasi pekerja juga penting. Menyebut seseorang sebagai “penasihat” atau “kontraktor” tidak menentukan statusnya. Panduan Departemen Tenaga Kerja mengenai klasifikasi yang salah menjelaskan konsekuensi dari memperlakukan seorang karyawan sebagai kontraktor independen. Untuk tim internasional, mintalah nasihat mengenai undang-undang yang berlaku di tempat masing-masing orang bekerja.

Tinjau persyaratan sekuritas sebelum mengajukan penawaran

Analisis sekuritas harus mencakup token dan skema kompensasi yang spesifik. Jika melibatkan sekuritas, pastikan terdapat jalur pendaftaran yang sah atau pengecualian sebelum menawarkan penghargaan tersebut.

Aturan 701 dapat mencakup penawaran kompensasi tertentu oleh penerbit yang memenuhi syarat dan tidak wajib melaporkan, berdasarkan rencana tertulis atau kontrak. Aturan ini memiliki batasan penawaran, kewajiban pengungkapan, dan persyaratan bagi penerima. Konsultan dan penasihat yang memenuhi syarat haruslah orang perseorangan yang memberikan layanan yang sah kepada penerbit atau entitas terkait tertentu. Layanan tersebut tidak boleh melibatkan penggalangan modal atau mempromosikan atau mempertahankan pasar untuk sekuritas penerbit.

Aturan 701 tersedia untuk transaksi penerbit yang memenuhi syarat; aturan ini tidak membebaskan penjualan kembali oleh pemberi kerja yang memegang sekuritas entitas lain. Oleh karena itu, yayasan dan perusahaan pengembangan yang terpisah memerlukan tinjauan cermat terhadap penerbit, hubungan korporat, dan pengaturan layanan. Peran penasihat dalam penggalangan dana atau promosi token juga memerlukan analisis khusus.

SEC menjelaskan bahwa sekuritas yang diterbitkan berdasarkan Aturan 701 adalah sekuritas terbatas. Vesting tidak membuatnya dapat diperdagangkan secara bebas. Undang-undang sekuritas negara bagian yang berlaku dan persyaratan antifraud federal tetap relevan.

Rencanakan penilaian dan pajak sebelum penyerahan

Untuk pembayaran langsung dalam bentuk mata uang virtual konvertibel yang tidak dibatasi, Pemberitahuan IRS 2014-21 umumnya menghitung penghasilan kompensasi berdasarkan nilai pasar wajar mata uang tersebut dalam dolar AS pada saat diterima. Pembayaran kepada karyawan umumnya dikenakan kewajiban pemotongan pajak, pajak ketenagakerjaan, dan pengisian Formulir W-2. Kontraktor independen umumnya mengakui penghasilan jasa dan mungkin dikenakan pajak wirausaha.

Aset yang dibatasi memerlukan analisis terpisah. Berdasarkan Pasal 83, penghasilan kompensasi umumnya timbul setelah aset dialihkan dan menjadi secara substansial telah jatuh tempo berdasarkan aturan perpajakan, kecuali ada pilihan yang sah atau pengecualian lain yang berlaku. Jumlah yang dikenakan pajak umumnya mencerminkan nilai pasar wajar pada saat itu, dikurangi jumlah apa pun yang telah dibayarkan untuk properti tersebut. Tanggal pengikatan kontrak dan tanggal pengakuan pajak tidak boleh diasumsikan bertepatan.

Perjanjian tersebut harus menjelaskan metode penilaian dan bagaimana pemotongan pajak yang berlaku akan dibiayai. Seorang karyawan mungkin menghadapi kewajiban pajak saat memegang token yang tidak dapat dengan mudah dijual. Perusahaan memerlukan rencana operasional untuk setoran gaji dan pelaporan; klausul yang membuat penerima bertanggung jawab atas pajak pribadi tidak membebaskan kewajiban pemberi kerja.

Untuk pengalihan aset yang belum sepenuhnya jatuh tempo yang memenuhi syarat, pemilihan berdasarkan Pasal 83(b) dapat mempercepat pengakuan penghasilan kompensasi ke tanggal pengalihan. Petunjuk IRS umumnya mensyaratkan pengajuan dalam waktu 30 hari setelah pengalihan aset. Pemilihan ini memerlukan nasihat pajak individu: jika aset tersebut kemudian hangus, penghasilan kompensasi yang sebelumnya dimasukkan umumnya tidak dapat dikurangkan karena hangusnya tersebut. Berdasarkan peraturan Pasal 83, janji yang tidak didanai dan tidak dijamin mengenai token di masa depan bukanlah aset itu sendiri untuk tujuan ini. Pembatasan perdagangan (trading lockup) juga tidak selalu menunda pemajakan.

Janji untuk menyerahkan token pada tahun pajak berikutnya dapat melibatkan aturan kompensasi yang ditangguhkan berdasarkan Pasal 409A, kecuali jika terdapat pengecualian atau pembebasan yang berlaku. Jika Pasal 409A berlaku, peluncuran token atau pencatatan di bursa tidak secara otomatis dianggap sebagai peristiwa pembayaran yang diperbolehkan. Penasihat hukum harus meninjau tanggal penyerahan dan hak apa pun untuk menunda atau mempercepat pembayaran sebelum penghargaan diberikan.

Pastikan perjanjian tersebut dapat diterapkan dalam praktik

Tentukan prosedur verifikasi dompet, jaringan yang didukung, tanggung jawab atas biaya transaksi, dan proses untuk transfer yang gagal. Selaraskan ketentuan tertulis dengan kontrak pintar yang mengatur vesting atau pelepasan, serta jelaskan cara menangani ketidaksesuaian. Sertakan ketentuan hukum yang berlaku dan penyelesaian sengketa yang sesuai.

Kelman PLLC membantu bisnis aset digital dalam hal perjanjian komersial dan pertanyaan regulasi. Jika perusahaan Anda sedang mempersiapkan pemberian token kepada karyawan atau penasihat, hubungi kami untuk mendiskusikan strukturnya. Bawalah alokasi yang diusulkan, rencana penerbitan token, struktur entitas, serta dokumen ketenagakerjaan atau konsultasi yang ada agar tinjauan dapat mencakup keseluruhan pengaturan tersebut.

Iklan Pengacara. Artikel ini memberikan informasi umum, bukan nasihat hukum. Menghubungi firma ini tidak membentuk hubungan pengacara-klien.