Morgan Stanley Meluncurkan Reksa Dana Stablecoin Setelah Peluncuran ETF Bitcoin

Poin Utama:

• Morgan Stanley memperkenalkan dana untuk mendukung penerbit stablecoin yang membutuhkan solusi investasi cadangan yang patuh dan likuid.
• Pertumbuhan stablecoin mendorong Morgan Stanley untuk memperluas strategi aset digital dan penawaran infrastruktur likuiditas institusional.
• Inisiatif tokenisasi menunjukkan bahwa Morgan Stanley terus mengintegrasikan blockchain ke dalam produk-produk treasury dan platform investasi kripto.

Dana Stablecoin Morgan Stanley Menargetkan Permintaan Cadangan Institusional

Morgan Stanley Investment Management mengumumkan pada 23 April peluncuran Stablecoin Reserves Portfolio (MSNXX), sebuah dana pasar uang pemerintah. Produk ini merupakan bagian dari trust Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds. Produk ini dirancang untuk memenuhi persyaratan investasi cadangan stablecoin sesuai dengan Undang-Undang GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins).

Fred McMullen, wakil kepala Global Liquidity di Morgan Stanley Investment Management, mengatakan:

"Kami senang dapat menghadirkan solusi investasi baru ke pasar yang bertujuan untuk memenuhi kebutuhan penerbit stablecoin."

Portofolio Cadangan Stablecoin menyediakan opsi dana pasar uang yang memenuhi syarat bagi penerbit stablecoin pembayaran untuk menginvestasikan cadangan yang diwajibkan guna mendukung stablecoin pembayaran yang beredar. Dana ini bertujuan untuk menjaga modal, likuiditas harian, dan pendapatan saat ini yang maksimal sambil mempertahankan nilai aset bersih yang stabil sebesar $1,00. Dana ini mengalokasikan aset hanya ke uang tunai, surat utang, surat berharga, dan obligasi Departemen Keuangan AS dengan jangka waktu 93 hari atau kurang. Dana ini juga mencakup perjanjian pembelian kembali semalam tertentu yang dijamin dengan sekuritas Treasury AS atau uang tunai. McMullen menyoroti pertumbuhan di sektor ini, dengan mencatat peningkatan jumlah penerbit stablecoin dan volume aset yang disimpan dalam stablecoin yang terus berkembang.

Tokenisasi dan Strategi ETF Bitcoin Memperluas Dorongan Aset Digital

Amy Oldenburg, kepala Strategi Aset Digital di Morgan Stanley, menekankan perluasan akses ke solusi investasi digital di seluruh perusahaan. Ia mencatat upaya untuk mengembangkan cara baru dalam bekerja sama dengan penerbit stablecoin sebagai bagian dari modernisasi infrastruktur keuangan yang lebih luas. Inisiatif ini bertujuan untuk meningkatkan pengalaman klien institusional sambil mendukung struktur pasar yang terus berkembang. Portofolio Cadangan Stablecoin melengkapi strategi aset digital yang sedang dijalankan perusahaan. Pada bulan April, Morgan Stanley Investment Management juga memperkenalkan produk perdagangan kripto pertamanya, Morgan Stanley Bitcoin Trust, yang bertujuan untuk melacak kinerja bitcoin.

Perusahaan juga telah mengembangkan inisiatif tokenisasi pada awal tahun ini. Mereka memperkenalkan saham Kelas DAP dalam Portofolio Surat Utang Negara, yang dirancang untuk berpartisipasi dalam inisiatif tokenisasi catatan cermin BNY. Saham-saham ini dapat diakses melalui platform LiquidityDirect dan Digital Asset milik BNY, dengan nilai-nilai yang direkam di blockchain sementara catatan resmi tetap dikelola oleh BNY. McMullen mengatakan:

"Meskipun masih dalam tahap awal, peluncuran produk-produk baru ini menandakan komitmen kami untuk mengembangkan solusi yang relevan dan tepat waktu yang dapat memenuhi kebutuhan investor yang terus berkembang di pasar digital yang semakin berkembang."

Portofolio Cadangan Stablecoin dibangun atas upaya untuk memperluas penawaran aset digital dan memenuhi permintaan institusional.

Peluncuran ini mengikuti debut Morgan Stanley Bitcoin Trust, produk ETF Bitcoin yang melacak kinerja BTC. Produk tersebut mengenakan biaya sponsor sebesar 0,14% dan menggunakan Coindesk Bitcoin Benchmark 4PM NY Settlement Rate. Penasihat keuangan terkemuka Ric Edelman mengatakan bahwa 16.000 penasihat keuangan Morgan Stanley dapat mendukung aliran aset kripto baru melalui strategi ETF perusahaan, menyoroti bagaimana akses penasihat dapat memengaruhi distribusi. Struktur biaya juga menempatkan produk ini secara kompetitif di segmen ETF bitcoin, seiring perusahaan terus menyesuaikan penawaran di tengah permintaan investor yang terus berkembang dan partisipasi pasar yang meningkat.