Model B2B Sygnum Bank Mendorong Ledakan Kripto di Swiss

Bancastato Menghadirkan Kripto ke dalam Perbankan Sehari-hari

Integrasi ini, seperti dijelaskan Sygnum, menempatkan bitcoin, ether, litecoin, dan solana di dalam aplikasi perbankan web dan seluler yang sama yang sudah digunakan pelanggan untuk setoran, investasi, dan transaksi perbankan sehari-hari. Hal ini penting karena salah satu hambatan terbesar dalam adopsi kripto yang dipimpin bank bukanlah permintaan.

Hambatan tersebut justru berasal dari ketidaknyamanan yang timbul ketika nasabah dipaksa meninggalkan ekosistem bank mereka, menyelesaikan proses pendaftaran baru, dan mengelola aset di platform terpisah. Dengan menjaga semuanya tetap berada di dalam antarmuka Bancastato yang sudah ada, pengalaman ini terasa seperti menambahkan produk investasi baru, bukan memulai hubungan keuangan yang sepenuhnya baru.

Pengaturan ini juga menjadikan Bancastato sebagai bank pertama yang menggunakan lingkungan perbankan software-as-a-service (SaaS) dari Avaloq untuk menawarkan perdagangan kripto melalui antarmuka pemrograman aplikasi (API) Sygnum. Dalam praktiknya, hal ini berarti infrastruktur perdagangan beroperasi di belakang layar sementara nasabah tetap berinteraksi dengan platform perbankan yang sama yang sudah mereka kenal.

Bank tidak perlu membangun ulang sistem inti, dan nasabah tidak perlu berpindah-pindah aplikasi setiap kali ingin melakukan perdagangan. Nasabah dapat mengajukan pesanan pasar berdasarkan jumlah kripto yang diinginkan atau nilainya dalam dolar AS. Sygnum mengeksekusi setiap perdagangan, sementara Bancastato tetap mengelola hubungan dengan nasabah, merek, dan pengalaman antarmuka pengguna.

Pemisahan tersebut mencerminkan model yang semakin umum di sektor keuangan yang diatur: Bank tetap memegang kepemilikan atas klien, sementara penyedia khusus menangani infrastruktur yang sebaliknya akan membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk pengembangan, persetujuan regulasi, dan pemeliharaan berkelanjutan. Sygnum juga melindungi aset digital nasabah melalui platform kustodian institusionalnya.

Kustodian jauh melampaui sekadar penyimpanan kunci pribadi. Hal ini melibatkan kontrol keamanan berlapis, prosedur tata kelola, audit independen, dan struktur hukum yang dirancang untuk memisahkan aset pelanggan dari neraca bank itu sendiri. Pemisahan hukum telah menjadi salah satu fitur utama yang diharapkan oleh klien institusional karena membantu mengurangi risiko pihak lawan jika suatu lembaga keuangan mengalami kesulitan operasional atau keuangan.

Sygnum Membangun Infrastruktur yang Tidak Dimiliki Bank

Kepala B2B Sygnum, Fritz Jost, mengatakan bahwa integrasi ini mencerminkan meningkatnya permintaan akan layanan aset digital yang teregulasi yang terhubung langsung ke sistem perbankan yang ada. Ia menggambarkan peluncuran Bancastato sebagai “langkah signifikan dalam kematangan dan skalabilitas infrastruktur aset digital yang teregulasi.”

Eksekutif Bancastato, Curzio De Gottardi, menjelaskan bahwa penambahan aset digital memperluas penawaran investasi yang sudah ada di bank tersebut. Pengamatan tersebut mencerminkan pergeseran yang lebih luas di seluruh sektor keuangan tradisional. Banyak bank regional tidak lagi memandang mata uang kripto sebagai produk mandiri yang bersaing dengan keuangan konvensional. Sebaliknya, mata uang kripto semakin ditempatkan berdampingan dengan valuta asing, saham, dan portofolio yang dikelola sebagai kelas aset lain yang diharapkan dapat diakses pelanggan dari satu akun.

Strategi tersebut menjadi inti dari model bisnis Sygnum. Alih-alih bersaing untuk mendapatkan simpanan ritel, perusahaan yang berbasis di Zurich ini menyediakan infrastruktur perdagangan, penyimpanan, kepatuhan, dan penyelesaian yang seharusnya dirancang, dibangun, dan dipelihara secara internal oleh lembaga-lembaga mitranya. Lebih dari 25 bank dan lembaga keuangan internasional telah mengandalkan platform bisnis-ke-bisnisnya, termasuk Zuger Kantonalbank, Luzerner Kantonalbank, Postfinance, dan VZ Vermögenszentrum.

Sygnum menyatakan bahwa kemitraan tersebut telah memperluas layanan aset digital yang diatur ke lebih dari sepertiga populasi Swiss melalui hubungan perbankan yang sudah ada. Bancastato memperluas jaringan tersebut ke wilayah berbahasa Italia di negara tersebut, memperkuat tren lain yang muncul di seluruh Eropa: Bank-bank regional semakin mengadopsi aset digital tanpa meninggalkan peran tradisional mereka sebagai lembaga keuangan komunitas.

Sebuah Startup dari Zurich Berkembang Menjadi Jaringan Perbankan yang Teregulasi

Sygnum bermula dari diskusi yang diadakan selama Singapore Fintech Festival pada tahun 2017. Perusahaan ini didirikan di Swiss pada Mei 2018 dan di Singapura sebulan kemudian, membentuk struktur dua pusat yang berpusat pada sektor perbankan Zurich dan pasar modal Singapura.

Zurich tetap menjadi markas operasional dan regulasi perusahaan, yang mendukung layanan kustodian, kepatuhan, manajemen risiko, pengembangan produk, serta teknologi yang mendukung lembaga-lembaga mitra. Sygnum memperoleh lisensi perbankan dan pialang sekuritas Swiss pada tahun 2019, sehingga perusahaan ini berada di bawah pengawasan Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss, atau FINMA.

Sejak itu, jangkauan operasionalnya telah meluas ke operasi berlisensi di Singapura, Abu Dhabi, dan Liechtenstein. Pada 30 Juni, Sygnum Europe memperoleh lisensi penyedia layanan aset kripto berdasarkan kerangka kerja Pasar Aset Kripto Uni Eropa. Selain membuka pasar tambahan, persetujuan seperti ini mengurangi ketidakpastian regulasi bagi bank mitra, sehingga mereka semakin yakin bahwa layanan aset digital lintas batas dapat beroperasi dalam kerangka hukum yang konsisten, bukan melalui aturan lokal yang terfragmentasi.

Perluasan tersebut juga menyoroti realitas praktis di dalam perbankan tradisional. Membangun sistem kustodi, kepatuhan, dan eksekusi mata uang kripto tingkat institusional membutuhkan keahlian yang jauh di luar kekuatan historis sebagian besar bank. Banyak lembaga telah menyimpulkan bahwa mengintegrasikan infrastruktur yang telah teruji lebih cepat, lebih murah, dan lebih aman secara operasional daripada mencoba membuatnya dari awal.

Swiss Membawa Kripto ke Arus Utama

Peluncuran layanan Bancastato juga mencerminkan evolusi Swiss yang lebih luas menjadi salah satu pasar aset digital yang diatur dan lebih matang di dunia. Studi memperkirakan bahwa kepemilikan kripto mencapai antara 18% hingga 23% dari penduduk Swiss, dengan tingkat partisipasi naik menjadi sekitar 36% di kalangan sebagian orang berusia 18 hingga 24 tahun.

Pada pertengahan 2026, sekitar 20 bank Swiss menawarkan berbagai bentuk layanan kripto kepada lebih dari 2,5 juta rekening nasabah, menurut laporan Big Whale yang diterbitkan pada bulan Maret. UBS, Zürcher Kantonalbank, Postfinance, serta bank-bank kantonal di Zug, Lucerne, St. Gallen, Thurgau, dan Ticino semuanya telah memperkenalkan penawaran yang diatur, dengan banyak di antaranya memilih penyedia infrastruktur khusus daripada membangun platform milik sendiri.

Pola tersebut menggambarkan bagaimana Swiss telah menangani aset digital secara berbeda dari banyak yurisdiksi lain. Alih-alih menciptakan sistem keuangan paralel, regulator sebagian besar telah mengintegrasikan kripto ke dalam pengawasan perbankan yang sudah ada melalui standar perizinan yang mencakup persyaratan kustodi, perdagangan, kepatuhan, dan anti pencucian uang (AML).

Dikombinasikan dengan konsentrasi perusahaan blockchain di sekitar Crypto Valley di Zug, kerangka kerja ini telah memberikan jalan yang lebih jelas bagi lembaga keuangan untuk meluncurkan layanan yang diatur tanpa harus mengubah seluruh model operasional mereka.