Harga emas jatuh di bawah $4.000, Peter Brandt kirim pesan ke Schiff

Angka yang Sangat Penting

Emas diperdagangkan pada $3.998,72 pada awal Jumat di Asia, turun 0,63% pada hari itu, dan sempat menyentuh level terendah intraday di dekat $3.986. Hal itu membuat logam mulia tersebut berada sekitar 22% di bawah rekor $5.110,50 yang dicapainya pada 26 Januari.

Penurunan ini dimulai pada Kamis ketika harga perak anjlok 5,8% dan emas 2,8%, sehingga nilai pasar emas berkurang sekitar $810 miliar dan perak lebih dari $190 miliar. Platinum turun 4%, paladium 3,7%, dan tembaga 2,8%. Pada Jumat pagi, para analis memperkirakan kerugian selama dua hari tersebut telah mencapai lebih dari $1,3 triliun, dengan perak berada di level terendah dalam 11 bulan.

Tren yang Dimulai pada Kamis

Dua faktor utama terjadi secara bersamaan:

• Harga minyak melonjak akibat kekhawatiran perang dengan Iran, dengan harga Brent naik sekitar 3,8% menjadi $112,92, dan hal itu memicu kembali kekhawatiran inflasi.
• Para pedagang kontrak berjangka merespons dengan bertaruh pada kenaikan suku bunga, dan data CME FedWatch menunjukkan peluang hampir 90% bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga pada Desember, yang menjadi beban berat bagi aset yang tidak memberikan imbal hasil.

Pada saat yang sama, saham-saham AI anjlok, dengan Nasdaq mencatatkan hari terburuknya sejak Juni dan S&P 500 sejak Juli. Biasanya, kejatuhan pasar saham akan mengalihkan dana ke emas, tetapi kali ini investor justru membeli obligasi pemerintah AS.

Imbal hasil obligasi 10 tahun turun sekitar 17 basis poin menjadi 4,96%, dan imbal hasil yang disesuaikan dengan inflasi pun melemah, namun harga emas tetap turun. Para analis menyoroti penjualan paksa sebagai penyebab yang masuk akal, meskipun mereka mencatat bahwa sejauh mana likuidasi tersebut "masih belum terverifikasi."

Brandt vs. Schiff

Pedagang veteran Peter Brandt tidak bisa menahan diri untuk memberikan pandangannya mengenai perkembangan yang disebutkan di atas. Dia memposting grafik kontrak berjangka emas, menyatakan bahwa dia "tidak memprediksinya," tetapi jika penurunan ini berlanjut, "seluruh kenaikan tahun 2025 akan terhapus." Dia kemudian menandai Schiff secara langsung, menambahkan:

Itu tidak sesuai dengan [Schiff’s] skenario Anda.

Ketika seorang pengikut bertanya tentang rentang waktunya, Brandt menjawab "Mungkin 3 hingga 5 tahun" sementara dalam balasan lain ia mengatakan ada "kemungkinan yang sangat besar" bahwa tren kenaikan komoditas ini "sedang menuju ke rumah jagal."

Kurang dari seminggu yang lalu, Schiff mengatakan kepada pengikutnya bahwa "Emas di harga $4.145 adalah anugerah." Siapa pun yang mengikuti saran itu kini mengalami kerugian sekitar 3,5%.

Di Mana Posisi Bitcoin dalam Semua Ini

Bitcoin juga tidak menawarkan perlindungan karena harganya merosot di bawah $81.000 pada hari Kamis meskipun ada arus masuk dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) lebih dari $1 miliar. Dalam kondisi saat ini, bitcoin turun 4,1% pada hari itu dibandingkan dengan penurunan emas sebesar 2,3% (pada saat itu).

Namun, sepanjang tahun ini, selisih kinerjanya lebih tipis daripada yang diharapkan oleh kubu emas. Emas menutup tahun 2025 di dekat $4.354 dan bitcoin di dekat $87.498. Pada level $4.000, harga emas turun sekitar 8% sepanjang tahun 2026. Pada level $81.000, harga bitcoin turun sekitar 7,4%. Strategi perdagangan jangka panjang Schiff, “jual bitcoin, beli emas”, secara garis besar tetap stabil sepanjang tahun ini setelah hari Kamis.

Tiga Level yang Perlu Diperhatikan

Analis teknis memantau tiga level emas menjelang pertemuan The Fed pada 27-28 Oktober:

• $4.198,93, level resistensi yang harus direbut kembali oleh emas agar aksi jual dapat dinyatakan berakhir.
• $3.924 hingga $3.942, zona support berikutnya di bawah garis $4.000.
• $3.754, target penurunan jika zona support tersebut terlewati.

Keputusan The Fed dan data inflasi AS minggu depan kemungkinan akan menentukan level mana yang akan diuji terlebih dahulu.