Otto Lobo, presiden CVM—lembaga yang setara dengan SEC di Brasil—menekankan bahwa tokenisasi wajib yang dipadukan dengan pengawasan berbasis kecerdasan buatan (AI) diperlukan untuk memodernisasi metode pengawasan tradisional yang sudah tidak relevan lagi akibat besarnya skala struktur dana tersebut, dengan nilai kekayaan bersih sebesar $2,32 triliun.
Brasil Dorong Tokenisasi Wajib untuk Perbarui Sistem Pelacakan Pasar
DITULIS OLEH
BAGIKAN
Poin-Poin Utama
- CVM Brasil sedang mendorong tokenisasi aset wajib dan AI untuk merombak pasar dana senilai $2,32 triliun yang sudah kewalahan.
- Regulator tersebut sedang menguji teknologi DLT dan kontrak pintar untuk mengotomatisasi kepatuhan, memfasilitasi jejak audit, dan mengurangi risiko.
- Perubahan ini memangkas biaya masuk reksa dana menjadi $20 seiring dengan pembangunan platform tokenisasi tahun 2027 oleh bursa saham B3 Brasil.
SEC Brasil Membela Tokenisasi Wajib untuk Tujuan Pengawasan Pasar
CVM, yang setara dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), mendorong tokenisasi aset sebagai elemen kunci untuk memodernisasi sistem pengamanan struktur pasar yang dipadukan dengan pengawasan berbasis kecerdasan buatan.
Otto Lobo, Presiden CVM, menekankan bahwa transisi wajib ke tokenisasi aset diperlukan untuk merombak infrastruktur pengawasan pasar saat ini, yang telah kewalahan oleh pertumbuhan industri reksa dana di negara tersebut.
Valor Econômico menyoroti bahwa industri reksa dana telah mencapai nilai aset bersih sebesar $2,32 triliun dengan lebih dari 34.000 struktur aktif, sehingga metode pengawasan tradisional menjadi usang akibat skala operasi yang sangat besar.
Proses modernisasi ini, yang diperkirakan akan menambah 1.200 karyawan baru dalam beberapa tahun ke depan, dilakukan menyusul keputusan Mahkamah Agung yang mengizinkan CVM untuk mempertahankan 70% dari pendapatan biaya inspeksi, sehingga memungkinkan peralihan ke struktur pengawasan yang lebih modern.
Dalam sebuah konferensi, Lobo mengakui bahwa teknologi buku besar terdesentralisasi (DLT) menawarkan keunggulan dibandingkan metode tradisional, memungkinkan penyelesaian transaksi secara instan, menghilangkan risiko pihak lawan, mencatat jejak audit yang berkelanjutan, serta menyertakan penerima manfaat akhir dari setiap transaksi dalam catatan digital.
Lobo juga mengungkapkan bahwa prosedur pencegahan pencucian uang akan diterapkan pada tingkat aset menggunakan kontrak pintar, sehingga menyederhanakan penerapan persyaratan kepatuhan dan kenali nasabah Anda (KYC) bagi regulator.
Ia juga menyoroti bahwa modernisasi ini juga akan menguntungkan nasabah, dengan biaya masuk ke reksa dana pasar uang serendah $20, sehingga membuka pasar bagi nasabah baru dengan potensi pasar yang besar.
"Kami sudah menguji tiga DLT, dengan kemungkinan menciptakan aset digital asli, serta kemungkinan untuk kemudian mengawasi pasar tersebut dengan cara yang sangat berbeda," ungkapnya, sambil menekankan bahwa menjaga integritas pasar sangat penting bagi aset yang ditokenisasi.
Lobo merujuk pada program percontohan eksperimental yang dilakukan oleh kelompok kerja tokenisasi CVM untuk memetakan logika kontrak dan menguji risiko keamanan siber sebelum peluncuran blockchain secara penuh. Saat itu, Lobo menyatakan bahwa “tokenisasi sudah mengubah infrastruktur pasar modal dan menghadirkan peluang yang relevan untuk meningkatkan efisiensi, inovasi, serta akses ke model bisnis baru.”
B3, bursa saham Brasil, sedang mengembangkan layanan tokenisasi yang akan beroperasi secara paralel, berbagi likuiditas dengan sekuritas pasar tradisional. Bursa tersebut memperkirakan platform ini akan siap pada tahun 2027.
Bank Sentral Brasil menjadikan tokenisasi dan "keuangan terbuka" sebagai elemen kunci dari sistem keuangan masa depan.
Baca sekarang: Bank Sentral Brasil Soroti Potensi Tokenisasi di Hadapan IMF dan Bank Dunia
Artikel ini diterjemahkan dari bahasa Inggris menggunakan AI. Versi asli berbahasa Inggris adalah sumber yang berwenang; terjemahan otomatis dapat mengandung ketidakakuratan, terutama dalam terminologi hukum dan peraturan.
