ETF Canary XRP Melaporkan Memiliki 213 Juta XRP Senilai $305 Juta

Canary XRP ETF Melaporkan Perluasan Kepemilikan

Canary Capital Group menerbitkan kepemilikan Canary XRP ETF yang menunjukkan 212,6 juta XRP, senilai sekitar $305 juta, dalam laporan terbarunya pada 16 Mei. Pembaruan ini menyusul Formulir 10-Q triwulanan trust, yang diajukan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) untuk kuartal yang berakhir pada 31 Maret. Pengajuan tersebut merinci kepemilikan, pengeluaran, operasi, dan kondisi keuangan dari exchange-traded fund (ETF) tersebut.

Pengungkapan pada akhir kuartal menunjukkan bahwa trust tersebut memegang 197,2 juta XRP pada 31 Maret, naik dari 175,6 juta pada 31 Desember. Saldo tersebut bernilai $264,9 juta, turun dari $323 juta, karena penurunan harga XRP melebihi peningkatan jumlah token. Laporan tersebut mengklasifikasikan XRP sebagai satu-satunya investasi trust. Laporan tersebut menyatakan:

“Trust ini adalah sarana investasi pasif yang tidak bertujuan untuk menghasilkan keuntungan di luar pelacakan harga XRP.”

Aktivitas penciptaan menyumbang sebagian besar arus masuk XRP pada kuartal pertama. Trust tersebut membeli 16,5 juta XRP dan menerima 5,6 juta XRP melalui penciptaan dalam bentuk aset. Trust tersebut menjual 319.319 XRP untuk penebusan saham dan mentransfer 225.061 XRP untuk membayar biaya sponsor. Tidak ada XRP yang didistribusikan dalam bentuk aset untuk penebusan selama kuartal tersebut.

Struktur Perwalian Berfokus pada Eksposur XRP Spot

Disusun sebagai trust undang-undang Delaware, Canary XRP ETF memegang XRP untuk pemegang saham melalui struktur spot-only. Canary Capital Group LLC bertindak sebagai sponsor, sementara CSC Delaware Trust Company bertindak sebagai trustee. Pemegang saham memiliki saham trust, bukan klaim langsung atas XRP spesifik yang dipegang oleh kustodian.

Aktivitas keranjang mengaitkan pasokan saham dana dengan aliran XRP. Trust menciptakan dan menebus saham dalam keranjang berukuran 10.000 saham. Tergantung pada perjanjian peserta yang berwenang, transaksi dapat diselesaikan dalam bentuk tunai atau XRP. Pengajuan tersebut tidak mengungkapkan adanya derivatif, leverage, eksposur XRP sintetis, aset kripto lain, sekuritas, atau instrumen serupa tunai.

Coinbase Custody Trust Company LLC dan Bitgo Trust Company Inc. bertindak sebagai kustodian XRP. U.S. Bank Global Fund Services bertindak sebagai administrator, agen transfer, dan agen akuntansi. Administrator menghitung nilai aset bersih (NAV) setiap hari kerja setelah pukul 16.00 waktu Timur. Pengajuan tersebut mencatat:

“Perwalian membeli XRP pada saat pembuatan Saham dan menjual XRP pada saat penebusan Saham.”

Secara keseluruhan, pembaruan kepemilikan bulan Mei dan pengajuan triwulanan menunjukkan posisi XRP yang lebih besar setelah akhir kuartal. Trust ini tetap terkonsentrasi pada XRP spot, sehingga penyimpanan, aktivitas keranjang, dan pergerakan harga XRP menjadi inti dari eksposur yang dilaporkan.