CFO Morgan Stanley Mengaitkan Tokenisasi dengan Model Penasihat Kekayaan Inti

Poin Utama:

• Morgan Stanley menyoroti tokenisasi pada 15 April 2026 sebagai inti dari evolusi platform kekayaan senilai $9 triliun.
• Sharon Yeshaya mengatakan bahwa alat on-chain dapat mempercepat aliran aset dan mengubah produk pinjaman.
• Morgan Stanley menggunakan AI Claude Mythos untuk meningkatkan produktivitas penasihat dan keterlibatan klien.

Morgan Stanley Memetakan Masa Depan Tokenisasi untuk Klien Kekayaan dalam Laporan Laba Rugi Bulan April

Chief Financial Officer Sharon Yeshaya menggambarkan tokenisasi sebagai langkah logis berikutnya bagi platform kekayaan bernilai triliunan dolar milik perusahaan, dengan menyoroti mobilitas aset yang lebih cepat dan operasi keuangan yang lebih lancar. Ia menggambarkan "dunia on-chain" di mana aset dan liabilitas dapat bergerak dengan kecepatan dan fleksibilitas yang sama, menyiratkan bahwa sistem berbasis akun tradisional mungkin akan digantikan oleh infrastruktur blockchain.

Pergeseran ini tidak dianggap sebagai inisiatif kripto yang berdiri sendiri. Sebaliknya, para eksekutif memposisikan tokenisasi sebagai perpanjangan dari layanan penasihat inti, mencakup pinjaman, likuiditas, dan konstruksi portofolio. Yeshaya menyatakan bahwa perusahaan berencana menawarkan produk aset baru sambil mengembangkan mekanisme pinjaman yang sesuai untuk lingkungan on-chain, memperluas cara klien berinteraksi dengan modal.

"Dalam jangka panjang, kami bergerak menuju pemikiran tentang cara-cara dan di dunia baru ini, Anda sebenarnya memiliki nilai dari nasihat. Jadi, jika Anda membicarakan semuanya — di mana Anda beroperasi dalam dunia yang ditokenisasi?" tanya Yeshaya. "Bagaimana Anda memandang dunia on-chain di mana Anda dapat memindahkan aset dengan cepat. Dengan cara yang sama Anda dapat memindahkan liabilitas tersebut dengan cepat, kami akan ada di sana untuk menawarkan berbagai jenis produk di sisi aset."

CFO Morgan Stanley menambahkan:

"Jadi, jenis apa — hal-hal apa saja yang mungkin ada di sisi pinjaman untuk nasihat on-chain?"

Morgan Stanley sudah memiliki infrastruktur awal yang siap. Bank ini baru-baru ini meluncurkan uji coba aset digital bersama Zero Hash, memungkinkan pengguna terpilih E*Trade untuk memperdagangkan kripto utama. Perusahaan juga memperkenalkan dana reksa dana bitcoin spot, MSBT, yang telah naik sekitar 8% sejak diluncurkan pekan lalu, mencerminkan respons pasar awal.

Selain perdagangan, Morgan Stanley sedang mempersiapkan saham yang ditokenisasi, dengan rencana untuk mengintegrasikannya ke dalam sistem perdagangan alternatifnya pada akhir tahun 2026. Para eksekutif dalam konferensi telepon tersebut menekankan bahwa upaya ini merupakan bagian dari dorongan yang lebih luas untuk memodernisasi infrastruktur keuangan tanpa mengganggu hubungan konsultasi yang sudah ada.

Morgan Stanley akan Memanfaatkan Mythos dari Anthropic

Kecerdasan buatan (AI) merupakan pilar lain dari strategi tersebut. Bank ini mengonfirmasi bahwa mereka menerapkan model Claude Mythos dari Anthropic untuk meningkatkan produktivitas dan efektivitas penasihat. CEO Ted Pick menggambarkan AI sebagai “fenomena produktivitas,” yang bergerak melampaui otomatisasi menuju alat yang meningkatkan pengambilan keputusan dan keterlibatan klien.

Perusahaan sedang menguji sistem berbasis AI yang dapat bertindak sebagai co-pilot bagi penasihat keuangan, menggunakan data historis klien untuk memberikan rekomendasi dan merampingkan alur kerja. Manajemen menjelaskan bahwa sistem ini sudah diterapkan di seluruh platform perdagangan, operasi, dan fungsi layanan klien.

Pada saat yang sama, para eksekutif mengakui risiko keamanan siber yang meningkat terkait dengan model AI yang lebih canggih, mencatat bahwa pertahanan harus berkembang sejalan dengan kemampuan. Posisi keuangan Morgan Stanley secara keseluruhan mendukung investasi ini. Perusahaan melaporkan pendapatan kuartalan sebesar $20,6 miliar, rasio modal CET1 sebesar 15,1%, dan bantalan lebih dari 300 basis poin di atas persyaratan regulasi.

Manajemen kekayaan tetap menjadi mesin utama, dengan aset baru bersih sebesar $118 miliar dan total aset klien lebih dari $9 triliun. Para eksekutif Morgan Stanley menegaskan bahwa investasi berkelanjutan dalam teknologi, layanan konsultasi, dan infrastruktur digital akan mendorong pertumbuhan jangka panjang seiring dengan perkembangan pasar keuangan.