Onchain-adatok: A Coldcard-válság mindössze egy hét alatt megduplázta a bitcoin „aktív” kínálatát

A Coldcard-pánik felrázta a nyugodt piacot

A „Textbook summer doldrums” (Könyvbe illő nyári szélcsend) című legújabb kutatási jelentésében Vetle Lunde, a K33 kutatási vezetője a blokkláncon belüli átutalásokat azonosította az egyébként álmos nyári piac legszembetűnőbb kivételeként. A kereskedési volumenek, az áringadozások, a nyitott pozíciók és a tőzsdén kereskedett alapok (ETF) áramlásai továbbra is visszafogottak maradtak, de hét nap alatt körülbelül 890 000 BTC cserélt gazdát, ami a 2026-ban rögzített legmagasabb hétnapos aktív kínálatot jelenti.

Az aktív kínálat azt méri, hogy egy adott időszak alatt mennyi bitcoin mozgott, így hasznos mutatója annak, hogy hány érme került hirtelen újra forgalomba. Lunde kifejtette, hogy a gyorsulást „nagy valószínűséggel a Coldcard-támadások okozták”. A K33 becslése szerint a jelentés elkészítésekor körülbelül 7 300 címről mintegy 1 596 BTC-t loptak el. A cég a szélesebb körű reakciót „a blokkláncon látható pániknak” nevezte, ami találó összefoglalása annak a piacnak, ahol az ár látszólag nyugodt, miközben a pénztárca-tulajdonosok a kulisszák mögött kapkodnak.

Az elemzésben Lunde továbbá megjegyezte, hogy a héten történt Coldcard-támadás:

az egyetlen olyan BTC-mutató, amely heves aktivitást jelez.

Az incidens gyökerei egy 2021 márciusában a Coinkite Coldcard hardveres pénztárcáiba beépített firmware-hibáig nyúlnak vissza. A hiba miatt a pénztárca magjai – azaz a felhasználó bitcoinjait irányító titkos kifejezések – nem voltak kellően véletlenszerűek. A támadók így képesek voltak offline módon rekonstruálni a kiszámítható privát kulcsokat, és távolról kiüríteni az egyaláírásos címeket anélkül, hogy fizikailag megszerezték volna az eszközöket.

Július 30-tól kezdődően összehangolt támadások során mintegy 1 600 BTC-t, több mint 100 millió dollár értékben, szedtek ki több ezer címről. Egy lehetséges negyedik hullám a teljes összeget közel 2 000 BTC-re emelte. A Coinkite sürgősségi firmware-frissítéseket adott ki, és sürgette a veszélynek kitett felhasználókat, hogy helyezzék át a pénzeszközeiket, de az eszköz frissítése nem javíthatja ki azt a magot, amelyet már gyenge véletlenszerűséggel generáltak. Az érintett tulajdonosoknak biztonságos új pénztárcát kell létrehozniuk, és át kell utalniuk a coinokat, mielőtt a támadó elérné őket.

A forró készlet majdnem megduplázódott anélkül, hogy az ár emelkedett volna

A Bitcoin.com News által a Newhedge.io láncon belüli elemzéseiből összegyűjtött adatok jól mutatják, milyen hirtelen indult meg a coinok mozgása. A Bitcoin „hot supply”-ja – amely az előző hét során aktív érméket méri – a július 28-i 403 101,95 BTC-ről augusztus 4-én 797 407,72 BTC-re emelkedett. A mintegy 394 306 BTC-s növekedés egy hét alatt 98%-os ugrást jelentett.

Az ár teljesen más képet mutatott. A bitcoin ugyanebben az időszakban 64 000 dollárról a 63 000 dolláros alsó tartományba csúszott vissza, ami körülbelül 0,5%-os csökkenést jelent. Ma a BTC újra 64 000 dollár felett van, és az elmúlt 24 órában szerény 0,5%-os emelkedést mutat. Ez az eltérés arra utal, hogy a megnövekedett aktivitás nem csupán a piacra lépő lelkes vásárlók eredménye volt. Ugyanakkor tükrözte a lopásokkal kapcsolatos kiürítéseket, a védelmi célú pénztárca-áthelyezéseket, a belső átutalásokat, valamint azt is, hogy a tulajdonosok a coinjaikat esetleges eladásra készítették elő.

K33 megjegyezte, hogy a bitcoin a 2023 óta legszűkebb 30 napos legmagasabb–legalacsonyabb árfolyam-tartományon belül kereskedett, miközben a realizált volatilitás szintén alacsony szinten maradt. Ugyanakkor a hétnapos aktív kínálat a gördülő 365 napos történeti adatok alapján mért értékek felső 10%-ába került. Hasonló kiugrások a korábbi ciklusokban is megjelentek mind a helyi piaci csúcsok, mind a mélypontok közelében, ami azt jelenti, hogy a jel inkább jelentős feszültségre és pozícióátalakításra utal, mintsem irányt jelezne.

Úgy tűnik, hogy ez a pozícióátalakítás részben a központosított letétkezelők felé irányul. A X-en közzétett bejegyzésében Sani, a Timechainindex.com munkatársa azt írta, hogy a kriptovaluta-tőzsdék „nettó 22 052 BTC-t vettek át a pénteki Coldcard-támadás óta”. Lehetséges, hogy a tulajdonosok átmeneti menedékhelyként használják a tőzsdéket, amíg kicserélik a sebezhető pénztárcáikat, bár a tőzsdékre irányuló nagy összegű beáramlás növelheti a potenciális eladási nyomást is, ha a kriptovaluták a kereskedési platformokon maradnak.

A bitcoin-átutalások száma két héten át magas szinten maradt

A Bitcoin.com News által áttekintett Blockchair.com napi átutalási statisztikái szerint a hálózat 9,28 millió tranzakciót dolgozott fel a július 22-től augusztus 4-ig tartó két teljes hét alatt, ami napi átlagban körülbelül 662 577 tranzakciót jelent. A napi átlag az első hét 650 417-ről a másodikra 674 738-ra emelkedett, ami 3,7%-os növekedést jelent.

Július 26. volt a legforgalmasabb nap ebben a két hetes időszakban, 758 094 tranzakcióval, ezt követte július 24. 736 287 tranzakcióval, majd augusztus 1. 734 264 tranzakcióval. A napi aktivitás a 14 napból 11-en meghaladta a 600 000 tranzakciót, ami inkább a hálózat tartós kihasználtságát jelzi, mint egy rövid ideig tartó robbanásszerű növekedést.

Az adatok azt is mutatják, hogy közvetlenül a múlt heti Coldcard-sebezhetőség előtt, július 19-én minden idők tranzakciós rekordja született. A 898 862 tranzakcióval ez a nap a harmadik helyet foglalta el a 927 010 tranzakcióval rendelkező 2024. április 23. és a 910 083 tranzakcióval rendelkező 2024. szeptember 8. mögött. 2026. június 23. 862 979 tranzakcióval a negyedik helyet foglalta el, ezt követte 2024. július 21. 859 629 tranzakcióval. Mégis, az a tény, hogy a Bitcoin a Coldcard-sebezhetőség feltárását megelőző kevesebb mint két héttel a harmadik legforgalmasabb napját regisztrálta, azt mutatja, hogy a hálózati aktivitás már a vészhelyzeti pénztárca-migrációk megkezdése előtt is magas szinten volt.

A szunnyadó pénztárcák felébrednek, ahogy a tulajdonosok átpozicionálják befektetéseiket

A Bitcoin.com News által elemzett, a régi bitcoin-címek felébredését bemutató onchain Btcparser.com-adatokból kiderült, hogy összesen 39 inaktív cím mozgatott összesen 1 486,09044782 BTC-t, amelyek értéke meghaladta a 95 millió dollárt, július 30-tól a legutóbbi, augusztus 5-i bejegyzésig. Egy 2010-ben létrehozott régi cím egy átutalással 50 BTC-t mozgatott. Két 2011-es cím 125,00004374 BTC-t, öt 2013-as cím 620,00100547 BTC-t, míg öt 2014-es cím 285,51923857 BTC-t utalt át.

A fennmaradó mozgások között szerepelt 19,0395 BTC két, 2015-ben létrehozott címről, 102,19357827 BTC-t 10, 2016-ban létrehozott címről, valamint 284,33708177 BTC-t 14, 2017-ben létrehozott címről. A 2017-es csoport hajtotta végre a legtöbb egyedi átutalást, de a 2013-as pénztárcák adták a legtöbb bitcoint, főként azért, mert egy cím augusztus 3-án 500 BTC-t utalt át. A két 2011-es pénztárca valamivel több mint 125 BTC-vel járult hozzá, míg a 2014-es összeg alig haladta meg a aktívabb 2017-es csoport által mozgatott mennyiséget.

Nem minden inaktív átutalás köthető a Coldcard firmware-sebezhetőségéhez, és a láncon belüli adatok nem bizonyítják, hogy minden tulajdonos a támadásra reagált volna. Az időzítés azonban újabb réteget ad egy szélesebb körű mintához, amely magában foglalja a lopott érméket, a sürgősségi migrációkat, a növekvő tőzsdei egyenlegeket és a közelmúltban aktív kínálat csaknem megduplázódását. A következő nyomok abból fognak származni, hogy folytatódnak-e az ellopott bitcoinok elszívásai, megfordulnak-e a tőzsdékre beáramló összegek, és vajon az aktív kínálat ugrásszerű növekedése végre kiszabadítja-e a BTC-t a szokatlanul szűk ársávjából.