A Hana Bank 100 millió dollárt helyezett el a blokkláncon, és így elkerülte az 5 napos várakozási időt

A Hana Bank napokat órákká rövidített egy 100 millió dolláros kötvénnyel

A The Korea Herald szerint a 100 millió dolláros kötvény pénteken hagyta el a Hana Bankot, és ahelyett, hogy a következő néhány munkanapon át a szokásos elszámolási folyamaton kellett volna átesnie, a pénz és az értékpapírok még aznap gazdát cseréltek. Az ötéves, devizában denominált digitális kötvényt az Euroclear digitális pénzügyi piaci infrastruktúráján (D-FMI) keresztül bocsátották ki, így egy határozottan hagyományos banki finanszírozási eszköz mögé blokklánc-technológiát építettek be.

Nincs spekulatív token, nincs új kriptopénztárca és nincs homályos kereskedési helyszín. A befektetők a már használt Euroclear-számláikon keresztül tarthatják és kereskedhetik a kötvényt. A furcsa az, hogy milyen kevés változásra volt szükség a felszínen ahhoz, hogy az elszámolási idő öt munkanapról nullára csökkenjen.

A blokklánc a színfalak mögött maradt

Az 55 éves Hana Bank a már meglévő, globális középtávú kötvényre vonatkozó dokumentációját használta, amelyet úgy frissítettek, hogy alkalmas legyen egy digitálisan natív kötvény kezelésére. A Standard Chartered kizárólagos vezető menedzserként és könyvvezetőként működött közre, míg a Citi DNN-ként és pénzügyi ügynökként vett részt. A háttérben az Euroclear elosztott főkönyve kezelte a kibocsátást, a nyilvántartásba vételt, az allokációt és a készpénzes elszámolást. Az allokáció és a kifizetés szeptember 18-án, magán a kibocsátás napján zárult le.

A hagyományos devizakötvények elszámolása három-öt munkanapot is igénybe vehet. A Hana Bank esetében ez nem igényelt további napokat. Ez azt jelenti, hogy a bank hamarabb jutott finanszírozáshoz, miközben a befektetők a megszokott Euroclear-infrastruktúrában maradtak. Érdekes módon a blokklánc éppen azért a legérdekesebb ebben az esetben, mert a befektetőknek nem kell sokat foglalkozniuk vele.

„A 100 millió dolláros digitális kötvénykibocsátás és a T+0-es elszámolás bevezetése jelentős lépést jelent a finanszírozási csatornáink egyszerű diverzifikálásán túl, mivel bevezetik a blokklánc-technológiát a tőkepiacra” – nyilatkozta a Hana Bank egyik képviselője Choi Ji-won újságírónak, a The Korea Herald munkatársának.

Két „első” is van, de van egy bökkenő

A rekordot egy kicsit részletesebben is meg kell vizsgálni. A Hana az első koreai intézmény, amely közvetlenül digitális kötvényt bocsátott ki az Euroclear D-FMI-jén, és a tranzakció eredményeként megvalósult az első T+0 elszámolás Dél-Korea devizakötvény-piacán. Ez azonban nem az első digitális kötvény egy koreai kibocsátótól.

2026 elején a Mirae Asset Securities, a POSCO International és a Korea Housing Finance Corporation különböző infrastruktúrákat használva bocsátottak ki digitális kötvényeket Hongkongban. A Standard Chartered is kibocsátott egy kötvényt a D-FMI-n keresztül kevesebb mint egy hónappal a Hana előtt. Tehát nem a Hana találta fel ezt az utat. Csak az első koreai bank lett, amely közvetlenül rálépett az Euroclear által kínált változatára.

A koreai szabályozás még készül

Érdemes figyelni az időzítést. Dél-Korea Pénzügyi Szolgáltatási Bizottsága 2027. februárját tűzte ki célul a teljes tokenizált értékpapír-keretrendszer bevezetésére, a Hana azonban máris kihasználta a globális elosztott főkönyvi elszámolást a meglévő intézményi infrastruktúra segítségével.

Maga az Euroclear D-FMI-je 2023 októberére nyúlik vissza, amikor a Világbank IBRD-je kibocsátott egy 100 millió eurós, digitálisan natív kötvényt. 2025 végére a Doha Bank 150 millió dolláros kötvényét is magában foglaló ügyletek hozzájárultak ahhoz, hogy a platformon történő kibocsátás meghaladja az 1 milliárd eurót. Másrészt a Hana tranzakciójának egyes részletei továbbra is titokban maradnak. A kamatot, a hozamkülönbözetet, a befektetői listát és a teljes tőzsdei bevezetési információkat nem hozták nyilvánosságra.

Ami ismert, az egyszerűbb: egy koreai bank 100 millió dollárt vett fel öt évre, blokklánc segítségével még aznap lezárta a kötvény ügyletét, és a befektetők lényegében ugyanazokon a csatornákon keresztül távozhattak, amelyeken korábban is érkeztek.