Tko posjeduje tehnološki sloj: od Bitcoina do umjetne inteligencije, utrka za moć prelazi izvan mreže

Ovaj je članak prvi put objavljen u The Energy Mag. Izvorni članak može se pogledati ovdje. The Energy Mag (ranije The Miner Mag) donosi vijesti, podatke i uvide o sjecištu energije–računalstva–tržišta.

U prvom nastavku ove serije istražili smo temeljnu ideju: rudarenje Bitcoina nikada nije bilo samo o digitalnoj valuti. Osmišljeno je kao dugoročni energetski sustav koji radi prema rasporedu opskrbe koji se proteže kroz više od stoljeća.

U drugom nastavku ispitali smo kako taj sustav nije jedinstven za Bitcoin. Suvremeni AI podatkovni centri izgrađeni su na istom fizičkom temelju—čipovima, energiji, hlađenju i infrastrukturi—koji zajedno rade na pretvaranju električne energije u rudarenje Bitcoina i AI obradu u velikom opsegu.

AI procvat eksponencijalno je povećao potražnju, zahtijevajući najsuvremeniju infrastrukturu i visokoučinkovitu tehnologiju za potporu otpornosti mreže, u konačnici preoblikujući način na koji se gradi digitalna budućnost.

U cijelom tehnološkom sektoru razvojni timovi sve se više odmiču od tradicionalnog oslanjanja na mrežu te električnu energiju osiguravaju izravnije putem namjenskih energetskih imovina. Ovaj pristup “donesi vlastitu energiju” možda djeluje novo u AI-u, ali to je priručnik koji bitcoin rudari godinama usavršavaju.

Ovakva vertikalna integracija postala je obilježje industrije rudarenja Bitcoina. Kako su se tvrtke širile na nova tržišta, uključujući Sjedinjene Države, nastojale su identificirati postojeću infrastrukturu. Međutim, ovaj val širenja nije se zaustavio na podatkovnim centrima—proteže se i na samu energiju, dok operateri nastoje poboljšati pouzdanost, održivost i pristupačnost opskrbe energijom kroz izravno vlasništvo i partnerstva s energetskim tvrtkama.

Ovaj treći nastavak nadovezuje se na tu evoluciju. Ako rudarenje Bitcoina i AI podatkovni centri dijele isti temeljni sustav, sljedeće je pitanje kako se tvrtke pozicioniraju unutar njega. Ono što se pojavljuje jest spektar poslovnih modela—od outsourcinga do potpune vertikalne integracije.

Što veći dio ovog stoga tvrtka kontrolira, to je kapitalno intenzivnija i to više utječe na svoje troškove, performanse i, u konačnici, povrate.

No važno je napomenuti da ovaj stog nije statičan—kao ni tvrtke koje unutar njega posluju.

Kako rudarenje Bitcoina i AI podatkovni centri rastu na istoj temeljnoj infrastrukturi, granica između njihovih poslovnih modela počinje se brisati. Dvije naizgled različite industrije sve više postaju jedan zajednički sustav, pri čemu se dionici kroz njega kreću u stvarnom vremenu.

Ulazna točka: implementacija s malo imovine

Na najosnovnijoj razini, sudjelovanje i u rudarenju Bitcoina i u AI računalstvu započinje implementacijom hardvera.

U rudarenju Bitcoina to znači posjedovanje ASIC strojeva—specijaliziranih čipova dizajniranih za obavljanje jednog zadatka—i njihovo smještanje u postrojenja kojima upravljaju drugi radi generiranja Bitcoina. U AI računalstvu ekvivalent je implementacija GPU-ova u podatkovne centre, gdje se koriste za treniranje modela i izvođenje radnih opterećenja za klijente.

U oba slučaja, tvrtke posjeduju strojeve—ali ne i infrastrukturu.

Tu infrastrukturu pružaju colocation operateri, koji osiguravaju energiju, hlađenje i fizički prostor za pokretanje računalstva u velikom opsegu. Povijesno se to smatralo pomoćnom funkcijom. Sve više postaje jedan od najvažnijih dijelova poslovanja.

Colocation više nije samo smještaj strojeva—radi se o unovčavanju energije i infrastrukture.

U rudarenju Bitcoina, ovaj je model dugo bio ukorijenjen u industriji. Tvrtke poput ABTC implementirale su rudare koji su hostani putem matičnih infrastrukturnih operatera kao što je Hut 8 (NASDAQ: HUT), dok druge, poput Canga, upravljaju flotama smještenima u postrojenjima kojima upravlja Bitmain. U svakom slučaju, razdvajanje vlasništva nad hardverom i upravljanja infrastrukturom definira poslovni model.

Ista se struktura sada pojavljuje u AI-u.

Tvrtke poput Fluidstacka implementiraju GPU klastere kroz partnerstva s infrastrukturnim pružateljima, uključujući Cipher i TeraWulf, koristeći postojeće lokacije povezane na energiju kako bi opsluživale AI radna opterećenja bez posjedovanja temeljnih postrojenja. Bitdeer (NASDAQ: BTDR) aktivno razvija AI colocation kapacitete u velikom opsegu, uključujući planirani objekt od 180 MW u Tydalu u Norveškoj, koji je trenutačno u pregovorima s potencijalnim zakupcem.

Kako AI potražnja ubrzava, a energija postaje ograničavajući čimbenik, infrastruktura s postojećim pristupom mreži postaje sve vrijednija. Mnoge lokacije izvorno izgrađene za rudarenje Bitcoina sada su dobro pozicionirane za podršku AI radnim opterećenjima, a s vremenom se očekuje da će sve veći udio tih postrojenja—posebno diljem SAD-a i Europe—prijeći prema AI i aplikacijama visokoučinkovitog računalstva.

U tom smislu, colocation više nije samo ulazna točka u stog.

Postaje most između dviju industrija—povezujući energiju, infrastrukturu i potražnju za računalstvom u jedan, evoluirajući sustav.

Kontrola infrastrukture

Kako se tvrtke penju uz stog, sljedeći korak je posjedovanje samog fizičkog okruženja.

U ovoj fazi tvrtke više ne implementiraju samo hardver. Umjesto oslanjanja na hosting trećih strana, operateri grade ili stječu vlastite objekte, uključujući podatkovne centre, trafostanice i sustave hlađenja.

Ova promjena značajno mijenja operacije. Vlasništvo nad infrastrukturom omogućuje operaterima kontrolu troškova energije, optimizaciju performansi i smanjenje ovisnosti o vanjskim pružateljima.

No sve više, vrijednost infrastrukture nije samo u zgradama—nego u priključcima na električnu energiju koji su uz njih vezani.

Ta se dinamika sada odvija diljem industrijskih imovina koje su se nekoć smatrale zastarjelima, omogućujući tvrtkama da nedovoljno iskorištene objekte pretvore u snažne pokretače rasta

Tvrtke poput Alcoe počele su istraživati prodaju neaktivnih lokacija aluminijskih talionica tvrtkama za digitalnu imovinu poput NYDIG-a, dok je Century Aluminum prodao pogon u Kentuckyju TeraWulfu, koji se sada okreće prema AI-u i visokoučinkovitom računalstvu.

Mnoge od tih lokacija bile su pred gašenjem zbog postupnog preseljenja dobro plaćenih industrijskih poslova u druge zemlje. No dijele jednu ključnu značajku: već su povezane na energetsku mrežu u velikom opsegu.

Ta međupovezanost—često najteži i najsporiji dio izgradnje nove infrastrukture—odjednom je postala vrijedna imovina sama po sebi.

Kao rezultat toga, objekti izvorno izgrađeni za tešku industriju pronalaze drugi život kao računalna infrastruktura, prenamijenjeni za podršku i rudarenju Bitcoina i AI radnim opterećenjima. To vraća ključne tehničke uloge u Sjedinjene Države, obnavlja ključnu infrastrukturu, i ubrzava poziciju zemlje kao globalnog lidera u tehnologiji i inovacijama.

U ovom okruženju, posjedovanje infrastrukture više nije samo kontrola operacija. Riječ je o osiguravanju pristupa energetskim sustavima koji mogu podnijeti rastuću potražnju uz potporu ukupne otpornosti.

Donesite vlastitu energiju

Ali čak je i taj bazen infrastrukture povezane na mrežu ograničen.

Broj industrijskih lokacija s postojećim visokokapacitetnim priključcima je konačan, a velik dio već su identificirale ili prenamijenile velike industrije. Kako potražnja potrošača za računalstvom ubrzava—osobito zbog AI-a—razmjer potrebne energije zahtijeva rješenja za očuvanje otpornosti mreže uz implementaciju novih tehnoloških rješenja.

Drugim riječima, ograničenje više nije samo gdje infrastruktura postoji. Pitanje je može li energetska mreža uopće pratiti tempo. Taj pritisak sada nameće širu promjenu.

Na glavnim energetskim tržištima operateri se suočavaju s novom stvarnošću: priključivanje velikih opterećenja na mrežu postaje složenije i sve neizvjesnije. Posljedično, regulatori počinju ponovno razmatrati kako se veliki korisnici energije integriraju u sustav.

U regijama poput PJM-a i ERCOT-a operatori mreže već su počeli prilagođavati svoje okvire kao odgovor na rastuću potražnju iz podatkovnih centara i drugih korisnika s velikim opterećenjem. Pojavljuju se nova pravila i prijedlozi koji uređuju kako se podatkovni centri s velikim opterećenjem spajaju na mrežu, kako se raspodjeljuju troškovi i kako se održava pouzdanost uslijed brzo rastuće potražnje.

Kako bi odgovorili na te izazove, sve veći broj operatera ide dalje od same mreže.

Jasan primjer ovog pristupa vidi se u partnerstvu između Amazona i Talen Energyja, gdje se infrastruktura podatkovnih centara razvija usporedno s nuklearnim proizvodnim kapacitetom. Iako AWS ne posjeduje energetski resurs izravno, struktura učinkovito usklađuje računalstvo s namjenskom opskrbom energijom—odraz istog načela koje je dugo bilo temelj bitcoin rudarskih operacija.

U rudarenju Bitcoina to je dugo uključivalo zajedničko lociranje uz nedovoljno iskorištene izvore energije. Tvrtke poput New West Data spaljuju plin (flare gas) s lokacija proizvodnje nafte i tu energiju koriste za napajanje bitcoin rudara radi dodatnog novčanog toka. Godine 2020. Greenidge Generation postao je ono što se smatralo prvom elektranom koja je izravno sudjelovala u rudarenju bitcoina, oživjevši imovinu koja bi bila ugašena zbog nedostatka konkurentnosti na tržištu električne energije.

U AI računalstvu pojavljuje se sličan model. Developeri podatkovnih centara sve češće partneriraju s proizvodnim energetskim resursima—ili izravno grade uz njih—uključujući prirodni plin, nuklearnu energiju i, najvažnije, obnovljive izvore energije.

Ovaj model “donesi vlastitu energiju” pretvara električnu energiju iz troškovnog centra u stratešku prednost. Omogućuje operaterima stabilizaciju cijena, osiguravanje dostupnosti i usklađivanje računalnog kapaciteta s opskrbom energijom.

U rudarenju Bitcoina, ova se evolucija odvija godinama i samo se širi.

Jasan primjer je Bitfarms. Tvrtka je povijesno poslovala kao self-mining, posjedujući infrastrukturu i implementirajući vlastitu računalnu snagu. No akvizicijom Strongholda, Bitfarms se pomaknuo uzvodno u proizvodnju energije, stekavši izravnu kontrolu nad energetskim imovinama. Kasnije se rebrendirao u Keel Infrastructure, signalizirajući širi prijelaz od čistog rudarenja Bitcoina prema modelu koji može podržati AI i radna opterećenja visokoučinkovitog računalstva.

Učinkovito, bitcoin tvrtke grade stručnost za napajanje baze potražnje za tehnologijama budućnosti, uključujući AI.

Potpuna vertikalna integracija

Za neke operatere, čak ni preuzimanje vlasništva nad energijom nije posljednji korak.

Na najvišem kraju spektra, tvrtke mogu kontrolirati gotovo svaku komponentu računalnog sustava: proizvodnju energije, infrastrukturu, implementaciju hardvera, pa čak i dizajn čipova.

U AI računalstvu, hyperscaleri (poput Amazon Web Servicesa, Microsofta i Googlea) počinju se kretati u istom smjeru—razvijajući prilagođene čipove, osiguravajući dugoročnu opskrbu energijom i gradeći velike kampuse podatkovnih centara prilagođene svojim radnim opterećenjima. U rudarenju Bitcoina ovaj model više nije teorijski. Već poprima oblik.

Canaan, najraniji dizajner Bitcoin ASIC-a sa svojim brendom Avalon, proširio se izvan hardvera na upravljanje vlastitom rudarskom infrastrukturom. Posljednjih godina povećao je vlasničku računalnu snagu implementirajući vlastite strojeve na lokacijama koje izravno kontrolira ili kroz zajednička ulaganja. Ranije ove godine, Canaan produbio je tu strategiju kupnjom 49% udjela Cipher Digitala u teksaškim zajedničkim ulaganjima s WindHQ-om, proizvođačem električne energije iz vjetra, pomičući svoju izloženost još uzvodnije u stogu.

Slična putanja može se vidjeti i kod Bitdeera. Izvorno fokusirana na cloud mining i vlasničke operacije, tvrtka je postupno širila kontrolu nad infrastrukturom, povećavajući svoju ekskluzivnu računalnu snagu na oko 70 EH/s. Također se pomaknula u proizvodnju energije, uključujući akviziciju zemljišta i licence za odobrenu elektranu od 101 MW u Kanadi, dodatno integrirajući energiju u svoj operativni model.

Istodobno, Bitdeer se horizontalno širi u AI obradu. Tvrtka je započela implementaciju vlastite GPU infrastrukture za AI cloud usluge, dok istražuje colocation prilike za visokoučinkovito računalstvo sa zakupcima.

Ovo dvostruko širenje—uz stog prema energiji i prema AI radnim opterećenjima—pokazuje kako se granice između rudarenja Bitcoina i infrastrukture podatkovnih centara počinju otapati. Na ovoj razini cilj više nije samo učinkovitost. Riječ je o pristupu.

Operacionalizacijom svakog sloja stoga, operateri mogu optimizirati performanse od kraja do kraja, smanjiti izloženost vanjskim ograničenjima i definirati vlastite granice kapaciteta.

Iako danas malo tvrtki u potpunosti zauzima ovu poziciju, smjer kretanja je jasan. Što se operateri više približavaju potpunoj integraciji, to se više transformiraju iz korisnika ključne energetske i digitalne infrastrukture u njezine graditelje.

Isti stog, različite pozicije

Ono što proizlazi iz ove usporedbe nije priča o dvjema odvojenim industrijama, nego o jednom zajedničkom sustavu s više točaka sudjelovanja.

Rudarenje Bitcoina i AI podatkovni centri razlikuju se po svojim radnim opterećenjima i klijentima. No strukturno, djeluju duž istog kontinuuma vlasništva—od implementacije s malo imovine do vlasništva nad infrastrukturom, do izravnog osiguravanja energije, i naposljetku do potpune vertikalne integracije.

Još važnije, te pozicije nisu fiksne. Tvrtke se neprestano repozicioniraju—penju se uz stog kako bi stekle kontrolu ili se kreću preko njega kako bi uhvatile nove izvore potražnje potrošača. Ova dinamika ojačala je pristup suživota Bitcoina i AI-a: osigurati značajan ugovor o energiji i odmah ga unovčiti vlastitom snagom za rudarenje bitcoina, dok se istodobno infrastruktura neprimjetno prenamjenjuje za colocation AI računalstva s višim maržama.

Bitcoin rudari su, iz nužde, počeli rješavati ove probleme rano, a AI tvrtke sada dolaze do istih zaključaka. Ključna razlika više nije sam sustav, već način na koji se svaka tvrtka odlučuje kretati kroz njega.

U sljedećem nastavku otići ćemo korak dalje: kako se ovi modeli počinju približavati—i što to znači za budućnost energije, računalstva i kapitala.

Ovaj je članak prvi put objavljen u The Energy Mag. Izvorni članak može se pogledati ovdje. The Energy Mag (ranije The Miner Mag) donosi vijesti, podatke i uvide o sjecištu energije–računalstva–tržišta.