Kripto ulagači mogli bi izgubiti ključnu poreznu prednost prema novom prijedlogu Zastupničkog doma

Prijedlog Zastupničkog doma doveo bi kriptotrgovanja pod ograničenja wash salea

Predsjednik Odbora za proračun Zastupničkog doma Jodey Arrington (R-TX) 17. lipnja objavio je priopćenje za javnost ističući H.R. 9172, „Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act”. Prijedlog zakona predstavljen je u Zastupničkom domu 8. lipnja i upućen Odboru za načine i sredstva (House Ways and Means Committee), koji nadzire saveznu poreznu politiku i mjere prikupljanja prihoda. Zakonodavstvo bi primijenilo pravila o wash saleu i konstruktivnoj prodaji na digitalnu imovinu.

Kriptoulagači bi mogli izgubiti poreznu prednost povezanu s „harvestingom” gubitaka, strategijom poreznog planiranja u kojoj ulagači prodaju imovinu s gubitkom kako bi kompenzirali oporezive dobitke i smanjili svoj porezni račun. IRS tretira digitalnu imovinu kao imovinu (property) za potrebe saveznog poreza na dohodak, zbog čega su mnoga kriptotrgovanja izvan pravila o wash saleu napisanih za dionice i vrijednosne papire. Trenutačna pravila općenito dopuštaju ulagačima priznavanje određenih gubitaka čak i ako se brzo ponovno izlože sličnoj poziciji.

„Amerika bi trebala predvoditi svijet u inovacijama digitalne imovine, ali ta inovacija ne bi trebala dolaziti uz povlašteni tretman u poreznom zakoniku. Danas su digitalna imovina izuzeta od pravila protiv zlouporabe koja se primjenjuju na druge investicijske imovine, stvarajući rupe koje potkopavaju jednakost i jednako postupanje pred zakonom”, rekao je Arrington, dodajući:

“Moj zakon Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act zatvara te rupe primjenom istih razboritih zaštitnih mehanizama koji se već primjenjuju na sličnu tradicionalnu financijsku imovinu, pružajući veću sigurnost poreznim obveznicima i podržavajući daljnji rast američkog gospodarstva digitalne imovine.”

Zakonodavstvo bi unijelo nekoliko promjena u postojeća porezna pravila. Jedna od najznačajnijih odredbi nalazi se u Odjeljku 2, koji bi izmijenio odredbu o wash saleu zamjenom izraza „stock or securities” s „specified assets”. Ta nova kategorija uključivala bi dionice, vrijednosne papire i digitalnu imovinu, osim kvalificiranih stablecoina vezanih uz američki dolar. Promjena bi općenito blokirala brze ponovne kupnje koje zadržavaju istu tržišnu poziciju nakon prodaje radi poreznog gubitka.

Ulagači bi morali pratiti isti 30-dnevni rok koji se koristi na tradicionalnim tržištima. Gubitak bi mogao biti osporen kada porezni obveznik proda obuhvaćenu imovinu i uđe u bitno identičnu poziciju unutar 30 dana prije ili nakon transakcije. Prijedlog zakona također proširuje sličan tretman na određene short saleove i terminske ugovore.

Stablecoini, staking i rudarenje dobivaju drugačiji tretman

Kvalificirani stablecoini vezani uz američki dolar bili bi izvan definicije wash salea u prijedlogu zakona. Prijedlog također štiti digitalnu imovinu primljenu kroz aktivnosti validacije, uključujući staking, rudarenje i sličan rad koji se koristi za podršku transakcijama digitalne imovine. Ta izuzeća ograničila bi doseg proširenja wash salea.

Tokenizirana i „wrapped” imovina dobivaju zaseban tretman u prijedlogu zakona. Tokenizirana digitalna imovina, ili određena wrapped digitalna imovina, mogla bi se smatrati bitno identičnom ekonomski ekvivalentnoj dionici, vrijednosnom papiru ili digitalnoj imovini. Taj jezik cilja na trgovanja koja ponovno stvaraju istu ekonomsku izloženost kroz drugačiji digitalni oblik.

Predsjednik Odbora za načine i sredstva Zastupničkog doma Jason Smith (R-MO) rekao je: „Loši akteri ne bi smjeli moći izigravati sustav i zaobilaziti dugogodišnja pravila protiv zlouporabe prelaskom s tradicionalne financijske imovine na digitalnu imovinu.” Naglasio je:

“Kongres je uspostavio pravila protiv zlouporabe poput odredbi o wash saleu i konstruktivnoj prodaji kako bi zatvorio rupe i zaštitio integritet našeg poreznog sustava. Međutim, budući da su ta pravila stvorena prije nego što je digitalna imovina postojala, nastala je regulatorna praznina koju su neki pojedinci iskoristili.”

Prijedlog zakona također bi proširio pravila o konstruktivnoj prodaji na digitalnu imovinu, isključujući kvalificirane stablecoine vezane uz američki dolar. Pravila o konstruktivnoj prodaji općenito se primjenjuju kada ulagači koriste određene transakcije kako bi učinkovito „zaključali” investicijske dobitke bez prodaje imovine i priznavanja oporezivog dohotka. H.R. 9172 dodao bi digitalnu imovinu u taj okvir i uključio jezik koji obuhvaća široko trgovanu digitalnu imovinu.

Prijedlog definira „široko trgovanu digitalnu imovinu” kao onu kojom se aktivno trguje na burzi i koja ispunjava određene zahtjeve u pogledu veličine i vlasništva. Općenito, imovina mora imati tržišnu vrijednost veću od 500 milijuna USD tijekom prethodne godine, a porezni obveznik i povezane osobe ne smiju posjedovati više od 10% te imovine. Prag od 500 milijuna USD usklađivao bi se s inflacijom nakon 2027.

H.R. 9172 ne uvodi novu poreznu stopu za kriptovalute. Mijenja način na koji bi se postojeća pravila protiv zlouporabe primjenjivala na digitalnu imovinu, pri čemu bi promjene wash salea pokrivale otuđenja nakon predstavljanja prijedloga zakona, a promjene konstruktivne prodaje pokrivale konstruktivne prodaje nakon tog datuma.