Trgovac pobjeđuje u 26 oklada zaredom; kratke pozicije na Zcash i Strategy bilježe gubitke

1.317 $ je broj na ekranu

Hyperbot nadzorna ploča otkrila je potencijalno nesretnu priču trgovca u jednom retku:

• Short 15.784,87 ZEC, cross marža na 5x, ulaz 866,90 $, mark 1.202,51 $, likvidacija 1.316,95 $, nerealizirani gubitak 5.269.660 $, odnosno 139% marže koja stoji iza pozicije.

Međutim, do ponedjeljka ujutro ZEC je ispisao 24-satni maksimum od 1.249 $ i trgovao se oko 1.200 $, oko 10% ispod razine likvidacije. Pri 5x cross poluzi, cijeli račun podupire trgovinu. Vlastiti kapital računa iznosi 3.755.558 $, ali raspoloživa slobodna marža: 0 $.

Dva shorta

Oklada na ZEC nije jedina, s obzirom na to da ista adresa drži short na 30.000 tokeniziranih dionica Strategyja na Hyperliquidovim HIP-3 equity perpetuals ugovorima, izolirano na 8x, s ulazom na 133,35 $ i markom na 146,04 $. Ta noga je u minusu 381.812 $, odnosno 52% svoje marže, uz likvidaciju na 162,37 $. Dionica Strategyja zatvorila je 5. rujna na 142,55 $ na Nasdaqu, pa je onchain mark tijekom vikenda bio malo prenapuhan.

Obje trgovine imaju istu ideju, tj. ići kontra (fade) dvaju najnaguranijih rujanskih rallyja. ZEC je u 30 dana porastao 134%. Strategy je nastavio kupovati bitcoin 31. kolovoza s 4.603 BTC po prosjeku od 80.318 $, čime je svoje zalihe podigao na 845.050 BTC, a njegove se dionice trguju kao leveragirani proxy za cijenu bitcoina.

Vrijednost pozicija preko obje noge iznosi 23,34 milijuna dolara, nasuprot 3,76 milijuna dolara vlastitog kapitala, što je omjer poluge na razini računa od 6,26x. Budući da je ZEC noga cross-margined, oslanja se na puni vlastiti kapital perpetuals računa od 3,65 milijuna dolara. Izolirana marža MSTR noge od 732.163 $ odvojena je od toga, što znači da se ne može izgubiti zbog ZEC squeezea (ali u isto vrijeme ne može se koristiti ni za preživljavanje takvog squeezea).

Niz

Ono što ovaj račun čini vrijednim praćenja jest rekord. Hyperbotova ukupna dobit na perpetualsima i dalje pokazuje 3,29 milijuna dolara, što je pad s otprilike 10 milijuna dolara na početku rujna. Stopa pobjede u proteklom tjednu iznosi 66,67%, dok je maksimalni drawdown 65,92%.

Drugim riječima, short star tri dana vratio je oko dvije trećine svega što je niz zaradio. Evo tri načina kako ovo završava:

1. Squeeze: ZEC ima rekordnih 2,4 milijarde dolara open interesta, prema Coinalyzeu, a 34 milijuna dolara shortova je likvidirano kada je prešao 1.000 $ 4. rujna. Najveći short na platformi, Garretta Jina, je 25,7 milijuna dolara u minusu od ulaza na 444 $ i još uvijek ga drži. Ako Jin zatvori poziciju, taj otkup mogao bi pogurati ZEC kroz 1.317 $ u nekoliko minuta.

2. Povratak (retrace): ZEC-ov 24-satni raspon u posljednja 24 sata već se proteže od 1.024 $ do 1.256 $. Povlačenje prema 1.000 $ smanjilo bi gubitke za otprilike 3 milijuna dolara i ponovno izgradilo trgovčevu maržu.

3. Svježi kolateral: S 105.813 $ spot imovine i bez slobodne marže, trgovac bi morao uplatiti dodatna sredstva kako bi pomaknuo cijenu likvidacije. Ništa u današnjim podacima ne pokazuje da je to slučaj.

Shortovi su ovu borbu već dobili, što potvrđuje Jinovo zatvaranje ZEC shorta za 11,24 milijuna dolara u lipnju kada se privacy coin preokrenuo. Razlika je sada u tome što trgovac s nizom više nema marže da to dočeka. Zanimljiv tjedan je pred nama!