Sygnumov B2B model potiče švicarski kripto procvat

Bancastato uvodi kripto u svakodnevno bankarstvo

Integracija, objasnio je Sygnum, smješta bitcoin, ether, litecoin i solanu unutar istih web i mobilnih bankarskih aplikacija koje korisnici već koriste za depozite, ulaganja i svakodnevno bankarstvo. To je važno jer jedna od najvećih prepreka usvajanju kripta pod okriljem banaka nikada nije bila potražnja.

Bila je to trenja koja nastaju kada su korisnici prisiljeni napustiti bankarski ekosustav, proći još jedan proces onboardinga i upravljati imovinom na zasebnoj platformi. Zadržavanjem svega unutar postojeće Bancastatove sučelja, iskustvo djeluje kao dodavanje još jednog investicijskog proizvoda, a ne uvođenje posve novog financijskog odnosa.

Ovakav aranžman također čini Bancastato prvom bankom koja koristi Avaloqovo bankarsko okruženje softvera kao usluge (SaaS) i nudi trgovanje kriptovalutama putem Sygnumova programskog sučelja aplikacije (API). U praksi to znači da infrastruktura za trgovanje radi u pozadini dok korisnici nastavljaju koristiti istu bankarsku platformu koju već poznaju.

Banke izbjegavaju ponovno izgrađivati temeljne sustave, a korisnici izbjegavaju prebacivanje između aplikacija svaki put kada žele izvršiti trgovinu. Korisnici mogu predati tržišne naloge na temelju količine kriptovalute koju žele ili njezine vrijednosti u američkim dolarima. Sygnum izvršava svaku trgovinu, dok Bancastato održava odnos s klijentom, brendiranje i iskustvo na korisničkom sučelju.

Takvo razdvajanje odražava model koji je postao sve češći u reguliranim financijama: banke zadržavaju vlasništvo nad klijentom, dok specijalizirani pružatelji usluga preuzimaju infrastrukturu koja bi inače zahtijevala godine razvoja, regulatorna odobrenja i kontinuirano održavanje. Sygnum također čuva digitalnu imovinu klijenata putem svoje institucionalne skrbničke platforme.

Skrbništvo se proteže daleko izvan pukog pohranjivanja privatnih ključeva. Ono uključuje višeslojne sigurnosne kontrole, procedure upravljanja, neovisne revizije i pravne strukture osmišljene za odvajanje imovine klijenata od vlastite bilance banke. Pravno razdvajanje postalo je jedno od obilježja koja institucionalni klijenti očekuju jer pomaže smanjiti rizik druge ugovorne strane ako financijska institucija naiđe na operativne ili financijske poteškoće.

Sygnum gradi infrastrukturu koju banke nemaju

Glavni Sygnumov B2B direktor Fritz Jost rekao je da integracija odražava rastuću potražnju za reguliranim uslugama digitalne imovine koje se izravno priključuju na postojeće bankarske sustave. Opisao je Bancastatovo lansiranje kao „značajan korak u zrelosti i skalabilnosti regulirane infrastrukture digitalne imovine”.

Bancastatov izvršni direktor Curzio De Gottardi objasnio je da dodavanje digitalne imovine proširuje postojeću ponudu ulaganja banke. Ta opaska odražava širu promjenu u tradicionalnim financijama. Mnoge regionalne banke kriptovalute više ne promatraju kao samostalan proizvod koji se natječe s konvencionalnim financijama. Umjesto toga, sve se češće nalaze uz devizno poslovanje, dionice i upravljane portfelje kao još jedna klasa imovine kojoj korisnici očekuju pristup s jednog računa.

Ta strategija je u središtu Sygnumova poslovnog modela. Umjesto da se natječe za maloprodajne depozite, tvrtka sa sjedištem u Zürichu pruža infrastrukturu za trgovanje, skrbništvo, usklađenost i namiru koju bi partnerske institucije inače morale osmisliti, izgraditi i održavati interno. Više od 25 banaka i međunarodnih financijskih institucija već se oslanja na njegovu B2B platformu, uključujući Zuger Kantonalbank, Luzerner Kantonalbank, Postfinance i VZ Vermögenszentrum.

Sygnum navodi da ta partnerstva već proširuju regulirane usluge digitalne imovine na više od trećine švicarskog stanovništva putem postojećih bankarskih odnosa. Bancastato širi tu mrežu na talijansko govorno područje zemlje, učvršćujući još jedan trend koji se pojavio diljem Europe: regionalne banke sve više usvajaju digitalnu imovinu bez napuštanja svoje tradicionalne uloge lokalnih financijskih institucija.

Startup iz Züricha prerasta u reguliranu bankarsku mrežu

Sygnum svoje podrijetlo veže uz rasprave održane tijekom Singapore Fintech Festivala 2017. Tvrtka je osnovana u Švicarskoj u svibnju 2018., a u Singapuru mjesec dana kasnije, uspostavivši strukturu s dva čvorišta usmjerenu na bankarski sektor Züricha i tržišta kapitala Singapura.

Zürich ostaje operativno i regulatorno sjedište tvrtke, podržavajući skrbništvo, usklađenost, upravljanje rizicima, razvoj proizvoda i tehnologiju koja pokreće partnerske institucije. Sygnum je 2019. osigurao švicarske bankarske licence i licence trgovca vrijednosnim papirima, čime je tvrtka stavljena pod nadzor Švicarske agencije za nadzor financijskog tržišta (FINMA).

Otad se njegov doseg proširio na licencirane operacije u Singapuru, Abu Dhabiju i Lihtenštajnu. Dana 30. lipnja Sygnum Europe dobio je licencu pružatelja usluga kripto-imovine u okviru uredbe Europske unije Markets in Crypto-Assets. Osim otvaranja dodatnih tržišta, ovakva odobrenja smanjuju regulatornu neizvjesnost za partnerske banke, dajući im veću sigurnost da prekogranične usluge digitalne imovine mogu djelovati unutar dosljednog pravnog okvira, a ne kroz rascjepkana lokalna pravila.

To širenje također naglašava praktičnu realnost unutar tradicionalnog bankarstva. Izgradnja institucionalne skrbničke infrastrukture za kriptovalute, sustava usklađenosti i izvršenja zahtijeva stručnost koja je daleko izvan povijesnih snaga većine banaka. Mnoge institucije zaključile su da je brže, jeftinije i operativno sigurnije integrirati provjerenu infrastrukturu nego pokušavati je ponovno stvoriti od nule.

Švicarska uvodi kripto u mainstream

Bancastatovo uvođenje također odražava širu švicarsku evoluciju u jedno od zrelijih reguliranih tržišta digitalne imovine na svijetu. Studije procjenjuju da je vlasništvo nad kriptovalutama između 18% i 23% švicarskih stanovnika, pri čemu sudjelovanje raste na otprilike 36% među nekim osobama u dobi od 18 do 24 godine.

Do sredine 2026. oko 20 švicarskih banaka nudilo je neki oblik usluge kriptovaluta na više od 2,5 milijuna korisničkih računa, prema izvješću Big Whalea objavljenom u ožujku. UBS, Zürcher Kantonalbank, Postfinance te kantonalne banke u Zugu, Luzernu, St. Gallenu, Thurgauu i Ticinou uvele su regulirane ponude, pri čemu su mnoge odabrale specijalizirane pružatelje infrastrukture umjesto izgradnje vlastitih platformi.

Taj obrazac ilustrira kako je Švicarska pristupila digitalnoj imovini drukčije nego mnoge jurisdikcije. Umjesto stvaranja paralelnog financijskog sustava, regulatori su kriptovalute uglavnom uklopili u postojeći bankarski nadzor kroz standarde licenciranja koji obuhvaćaju skrbništvo, trgovanje, usklađenost i zahtjeve protiv pranja novca (AML).

U kombinaciji s koncentracijom blockchain tvrtki oko Zugove Crypto Valley, taj je okvir financijskim institucijama dao jasniji put prema pokretanju reguliranih usluga bez prepisivanja cijelog operativnog modela.