सीमा-पार प्रवर्तन में कमियों से प्रणालीगत जोखिम बढ़ने के बीच, FATF ने शीघ्र वैश्विक क्रिप्टो मानकों के कार्यान्वयन की मांग की है।

मुख्य निष्कर्ष:

• FATF ने न्यायक्षेत्रों पर क्रिप्टो मानकों को तेजी से लागू करने के लिए दबाव बढ़ाया।
• अवैध वित्त के जोखिम बढ़ने के साथ स्टेबलकॉइन की कड़ी जांच हो रही है।
• यदि खामियाँ बनी रहती हैं तो अधिकारक्षेत्रों को कठोर जवाबदेही का सामना करना पड़ सकता है।

FATF ने वैश्विक क्रिप्टो अनुपालन के लिए दबाव कड़ा किया

वित्तीय कार्रवाई कार्यबल (FATF) के मंत्रियों द्वारा देशों पर डिजिटल संपत्ति विनियमन में कमियों को दूर करने के लिए दबाव बढ़ाने के बाद क्रिप्टो निगरानी वैश्विक नीति एजेंडे में ऊपर आ गई। 17 अप्रैल को जारी एक घोषणा में, इस अंतर-सरकारी मानक निर्धारित करने वाले ने मनी लॉन्ड्रिंग के खिलाफ मजबूत प्रवर्तन को वर्चुअल संपत्तियों पर तेजी से कार्रवाई से जोड़ा। संदेश स्पष्ट था: जो क्षेत्राधिकार क्रिप्टो नियमों में पिछड़ेंगे, उन्हें अधिक जांच का सामना करना पड़ेगा।

इस घोषणा में अवैध वित्त के खिलाफ रक्षा को आधुनिक बनाने के व्यापक प्रयास के तहत क्रिप्टो को रखा गया। घोषणा में मंत्रियों ने कहा:

"हम वित्त में जिम्मेदार नवाचार का समर्थन करते हैं।"

यह भाषा उल्लेखनीय है क्योंकि FATF ने ब्लॉकचेन-आधारित वित्त को स्वाभाविक रूप से जोखिम भरा नहीं बताया। इसके बजाय, इसने कहा कि आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस सहित प्रौद्योगिकी, सुरक्षा उपायों के समर्थन से निगरानी और अनुपालन को मजबूत कर सकती है। इसी खंड ने उभरती भुगतान प्रौद्योगिकियों और संबंधित जोखिमों पर काम का भी समर्थन किया, साथ ही FATF नेटवर्क में क्रिप्टो मानकों के त्वरित कार्यान्वयन का आग्रह किया।

"नई प्रौद्योगिकियाँ" शीर्षक वाली सिफारिश 15, वर्चुअल संपत्ति (वीए) और वर्चुअल संपत्ति सेवा प्रदाताओं (वीएएसपी) के लिए एफएटीएफ का मुख्य वैश्विक मानक बनी हुई है। समूह ने 2018 में इस सिफारिश को संशोधित किया और जून 2019 में इसकी व्याख्यात्मक टिप्पणी को अपनाया, ताकि यह स्पष्ट किया जा सके कि क्रिप्टो गतिविधि पर धन शोधन-रोधी और आतंकवादी वित्तपोषण-रोधी नियम कैसे लागू होते हैं। इस ढांचे में देशों से वर्चुअल एसेट जोखिमों का आकलन करने, जोखिम-आधारित दृष्टिकोण अपनाने, और यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि VASP लाइसेंस प्राप्त या पंजीकृत हों। इसमें सक्षम प्राधिकरणों द्वारा पर्यवेक्षण, अनुपालन न करने पर प्रतिबंध, ग्राहक की उचित जांच (केवाईसी), रिकॉर्ड रखने, संदिग्ध लेनदेन की रिपोर्टिंग और अंतर्राष्ट्रीय सहयोग की भी आवश्यकता है। जून 2019 की व्याख्यात्मक टिप्पणी और संबंधित मार्गदर्शन ट्रैवल रूल का भी आधार बनाते हैं, जिसमें कवर किए गए हस्तांतरणों के साथ उत्पत्तिकर्ता और लाभार्थी की जानकारी संलग्न करने की आवश्यकता होती है।

स्टेबलकॉइन और ऑफशोर फर्मों को कड़ी जांच का सामना करना पड़ रहा है

स्टेबलकॉइन और ऑफशोर फर्में अधिक ध्यान आकर्षित कर रही हैं क्योंकि कार्यान्वयन में कमियाँ बनी हुई हैं। एफएटीएफ के 2025 के लक्षित अपडेट में कहा गया है कि सिफारिश 15 वैश्विक क्रिप्टो अनुपालन समीक्षाओं के लिए मानक बनी हुई है और पाया गया कि मूल्यांकन किए गए 138 क्षेत्राधिकारों में से केवल 29% ही वर्चुअल एसेट आवश्यकताओं के साथ काफी हद तक अनुपालन में थे, जबकि एक क्षेत्राधिकार पूरी तरह से अनुपालन में था। 3 मार्च, 2026 की एक रिपोर्ट, अनहोस्टेड वॉलेट के माध्यम से पीयर-टू-पीयर ट्रांसफर में स्टेबलकॉइन के दुरुपयोग की जांच करती है और चेनएनालिसिस के डेटा का हवाला देती है, जो दर्शाता है कि 2025 में अवैध वर्चुअल एसेट लेनदेन की मात्रा में स्टेबलकॉइन का 84% हिस्सा था। 11 मार्च, 2026 की, ऑफशोर वीएएसपी पर एक रिपोर्ट में कमजोर निगरानी का फायदा उठाने वाली फर्मों का पता लगाने, पंजीकरण करने, पर्यवेक्षण करने और उन पर प्रतिबंध लगाने के तरीकों की रूपरेखा दी गई है।

क्रिप्टो को सबसे स्पष्ट चेतावनी स्वयं मंत्रिस्तरीय दस्तावेज़ में दी गई। मंत्रियों ने घोषणा में कहा:

"आभासी संपत्तियों की स्वाभाविक रूप से सीमा-पार प्रकृति को देखते हुए, हम वैश्विक नेटवर्क में आभासी संपत्ति क्षेत्र में FATF मानकों के त्वरित और प्रभावी कार्यान्वयन का आह्वान करते हैं, और अपनी सहकर्मी समीक्षा प्रक्रिया के माध्यम से, उन देशों को जवाबदेह ठहराएंगे जो मानकों को शीघ्रता से लागू करने में विफल रहते हैं।"

इसका व्यापक निष्कर्ष यह है कि एफएटीएफ कोई नया क्रिप्टो नियम-पुस्तिका पेश नहीं कर रहा है। यह देशों पर मौजूदा नियमों को तेजी से, अधिक सुसंगत रूप से, और कम सीमा-पार कमियों के साथ लागू करने के लिए दबाव डाल रहा है।