एफडीआईसी अध्ययन डिजिटल संपत्तियों को अमेरिकी इतिहास की सबसे तेज बैंक रनों से जोड़ता है।

बैंक तनाव के दौरान डिजिटल एसेट जमाकर्ता तेजी से धन हस्तांतरित कर गए

फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन (FDIC) ने पिछले हफ्ते एक रिपोर्ट जारी की, जिसमें सिलिकॉन वैली बैंक (SVB), सिग्नेचर बैंक (SBNY), और फर्स्ट रिपब्लिक बैंक (FRB) में जमा प्रवाह का विवरण दिया गया है। स्टाफ अध्ययन में कहा गया है कि डिजिटल संपत्ति क्षेत्र से जुड़े जमाकर्ताओं के साथ-साथ सक्रिय एस्क्रो जमाकर्ताओं के 2023 की विफलताओं के दौरान बैंक से भाग जाने की अधिक संभावना थी।

सिग्नेचर बैंक के पास सक्रिय एस्क्रो जमा थे जिनमें निवेश-संबंधी कंपनियों के लिए पूल किए गए ग्राहक निधियाँ शामिल थीं, जिसमें डिजिटल संपत्ति निवेश को सुगम बनाने वाली फर्में और बैंकिंग-एज़-ए-सर्विस वित्तीय प्रौद्योगिकी कंपनियाँ शामिल थीं। दौड़ से पहले SBNY की जमा का 13% से 15% हिस्सा सक्रिय एस्क्रो जमा था। FDIC ने समझाया कि सक्रिय एस्क्रो निधियों के लाभकारी मालिकों के पास निधियों को जल्दी स्थानांतरित करने की क्षमता सबसे अधिक थी।

एफडीआईसी के अध्यक्ष ट्रैविस हिल ने कहा:

"यह अध्ययन अमेरिकी इतिहास में सबसे तेज़ बैंक रन्स के दौरान जमा प्रवाह का एक अत्यधिक विस्तृत विवरण प्रदान करता है।"

2023 में, एसवीबी 10 मार्च को विफल हो गया, जब जमाकर्ताओं ने 9 मार्च को निकासी शुरू कर दी थी। एसबीएनवाई 12 मार्च को विफल हो गया, जब निकासी 10 मार्च को शुरू हुई थी। एफआरबी 1 मई तक तनाव में खुला रहा, जब नियामकों ने बैंक को बंद कर दिया और जेपीमॉर्गन चेज़ बैंक ने इसे अधिग्रहित कर लिया। एफडीआईसी ने तीनों विफलताओं को व्यापक निकासी से जोड़ा।

SBNY में सक्रिय एस्क्रो जमा 7 मार्च और 17 मार्च, 2023 के बीच 88% तक गिर गई। इस श्रेणी में दो कारोबारी दिनों में 83% की गिरावट आई, जो SBNY के प्राथमिक जमा प्रकारों में सबसे बड़ी प्रतिशत गिरावट है। FRB के पास भी निवेश-संबंधी कंपनियों से जुड़ी सक्रिय एस्क्रो जमा थी, जिसमें स्वीप खाते और नकद प्रबंधन खाते शामिल थे। उसी अवधि के दौरान उन शेष राशि में 52% की गिरावट आई।

सक्रिय एस्क्रो शेष राशि में बिना बीमा का जोखिम था

शोधकर्ताओं ने अनुमान लगाया कि SBNY और FRB में लगभग सभी सक्रिय एस्क्रो जमा बिना बीमा वाले थे। SBNY के 99.5% से अधिक सक्रिय एस्क्रो जमा बिना बीमा वाले थे। FRB में, बिना बीमा वाले जमा का हिस्सा 99% था। इस जोखिम ने डिजिटल संपत्ति-संबंधित और फिनटेक-लिंक्ड बैलेंस को, विफल हुए बैंकों में बिना बीमा वाले जमा की निकासी के व्यापक पैटर्न के दायरे में ला दिया।

7 मार्च और 17 मार्च, 2023 के बीच SBNY में अनबीमित जमा में 68%, SVB में 62%, और FRB में 47% की गिरावट आई। 16 मार्च को FRB में $30 बिलियन के कंसोर्टियम जमा को छोड़कर, FRB के बिना बीमा वाले जमा में 71% की गिरावट आई। FDIC की विज्ञप्ति में कहा गया है कि पूरी तरह से बीमा वाले खुदरा जमाकर्ता आम तौर पर विफलता से पहले जमा निकालने नहीं गए। इस विभाजन से पता चलता है कि बीमा की स्थिति ने जमाकर्ताओं के व्यवहार को कैसे आकार दिया। FDIC ने लिखा:

"डिजिटल एसेट क्षेत्र से जुड़े जमाकर्ताओं और सक्रिय एस्क्रो जमा वाले जमाकर्ताओं के भी जमा निकालने की अधिक संभावना थी।"

दौड़ के दौरान वायर ट्रांसफर के माध्यम से अधिकांश शुद्ध निकासी हुई। SBNY के जमाकर्ताओं ने 10 मार्च, 2023 को 23.3 अरब डॉलर के आउटबाउंड वायर अनुरोध जमा किए, जिनमें से 2.2 अरब डॉलर के अनुरोध उस दिन अधूरे रह गए। 13 मार्च को, सिग्नेचर ब्रिज बैंक की वायर प्रणाली ने 19 अरब डॉलर के आउटबाउंड ट्रांसफर अनुरोध प्राप्त किए और उन्हें पूरा किया। रिपोर्ट ने उन ट्रांसफर को बड़े, चलनिधि संतुलन द्वारा संचालित एक व्यापक निकासी पैटर्न के भीतर रखा।