सिग्नम बैंक का B2B मॉडल स्विट्ज़रलैंड के क्रिप्टो बूम को बढ़ावा देता है।

बैंकास्टाटो ने क्रिप्टो को रोजमर्रा की बैंकिंग में शामिल किया

सिग्नम ने समझाया कि यह एकीकरण बिटकॉइन, ईथर, लाइटकॉइन और सोलाना को उन्हीं वेब और मोबाइल बैंकिंग एप्लिकेशनों के अंदर रखता है जिनका उपयोग ग्राहक पहले से ही जमा, निवेश और रोज़मर्रा के बैंकिंग के लिए करते हैं। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि बैंक-नेतृत्व वाले क्रिप्टो अपनाने में सबसे बड़ी बाधाओं में से एक कभी भी मांग नहीं रही है।

यह वह असुविधा रही है जो तब पैदा होती है जब ग्राहकों को अपने बैंक के इकोसिस्टम को छोड़ने, एक और ऑनबोर्डिंग प्रक्रिया पूरी करने, और एक अलग प्लेटफॉर्म पर संपत्ति का प्रबंधन करने के लिए मजबूर होना पड़ता है। Bancastato के मौजूदा इंटरफ़ेस के अंदर सब कुछ रखने से, यह अनुभव एक पूरी तरह से नए वित्तीय संबंध को शुरू करने के बजाय एक और निवेश उत्पाद जोड़ने जैसा लगता है।

यह व्यवस्था बैंकास्टाटो को सिग्नम के एप्लिकेशन प्रोग्रामिंग इंटरफ़ेस, या एपीआई के माध्यम से क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग की पेशकश करने के लिए एवालोक के सॉफ्टवेयर-एज़-ए-सर्विस बैंकिंग वातावरण का उपयोग करने वाला पहला बैंक भी बनाती है। व्यवहार में, इसका मतलब है कि ट्रेडिंग इंफ्रास्ट्रक्चर पर्दे के पीछे काम करता है जबकि ग्राहक उसी बैंकिंग प्लेटफॉर्म के साथ बातचीत करना जारी रखते हैं जिसे वे पहले से जानते हैं।

बैंक मुख्य प्रणालियों को फिर से बनाने से बचते हैं, और ग्राहक हर बार व्यापार करने के लिए एप्लिकेशन बदलने से बचते हैं। ग्राहक या तो वे जिस क्रिप्टोकरेंसी की मात्रा चाहते हैं या अमेरिकी डॉलर में उसके मूल्य के आधार पर मार्केट ऑर्डर जमा कर सकते हैं। सिग्नम प्रत्येक व्यापार को निष्पादित करता है जबकि बैनकास्टाटो ग्राहक संबंध, ब्रांडिंग और फ्रंट-एंड अनुभव को बनाए रखता है।

यह अलगाव एक ऐसे मॉडल को दर्शाता है जो विनियमित वित्त में तेजी से आम होता जा रहा है: बैंक ग्राहक का स्वामित्व बनाए रखते हैं, जबकि विशेषज्ञ प्रदाता उस बुनियादी ढांचे को संभालते हैं जिसके लिए अन्यथा विकास के वर्षों, नियामक अनुमोदन और निरंतर रखरखाव की आवश्यकता होती। सिग्नम अपने संस्थागत कस्टडी प्लेटफॉर्म के माध्यम से ग्राहकों की डिजिटल संपत्ति की भी सुरक्षा करता है।

कस्टडी केवल निजी कुंजियों को संग्रहीत करने से कहीं बढ़कर है। इसमें परतदार सुरक्षा नियंत्रण, शासन प्रक्रियाएं, स्वतंत्र ऑडिट, और कानूनी संरचनाएं शामिल हैं जो ग्राहक की संपत्ति को बैंक की अपनी बैलेंस शीट से अलग करने के लिए डिज़ाइन की गई हैं। कानूनी अलगाव उन परिभाषित विशेषताओं में से एक बन गया है जिसकी संस्थागत ग्राहक अपेक्षा करते हैं क्योंकि यह काउंटरपार्टी जोखिम को कम करने में मदद करता है यदि कोई वित्तीय संस्थान परिचालन या वित्तीय संकट का सामना करता है।

सिग्नम वह बुनियादी ढांचा बनाता है जो बैंकों के पास नहीं होता

सिग्नम के मुख्य B2B अधिकारी फ्रिट्ज़ जोस्ट ने कहा कि यह एकीकरण विनियमित डिजिटल संपत्ति सेवाओं की बढ़ती मांग को दर्शाता है जो मौजूदा बैंकिंग प्रणालियों में सीधे जुड़ जाती हैं। उन्होंने बैनकास्टाटो के लॉन्च को "विनियमित डिजिटल संपत्ति अवसंरचना की परिपक्वता और स्केलेबिलिटी में एक महत्वपूर्ण कदम" बताया।

बैंकास्टाटो के कार्यकारी कुरज़ियो डी गोटार्डी ने समझाया कि डिजिटल संपत्तियों को जोड़ने से बैंक की मौजूदा निवेश पेशकश का दायरा बढ़ जाता है। यह अवलोकन पारंपरिक वित्त में एक व्यापक बदलाव को दर्शाता है। कई क्षेत्रीय बैंक अब क्रिप्टोकरेंसी को पारंपरिक वित्त के साथ प्रतिस्पर्धा करने वाले एक स्वतंत्र उत्पाद के रूप में नहीं देखते हैं। इसके बजाय, यह तेजी से विदेशी मुद्रा, इक्विटी और प्रबंधित पोर्टफोलियो के साथ एक अन्य परिसंपत्ति वर्ग के रूप में सामने आ रहा है, जिसे ग्राहक एक ही खाते से एक्सेस करने की उम्मीद करते हैं।

वह रणनीति सिग्नम के व्यावसायिक मॉडल के केंद्र में है। खुदरा जमा के लिए प्रतिस्पर्धा करने के बजाय, ज्यूरिख-स्थित फर्म ट्रेडिंग, कस्टडी, अनुपालन और निपटान अवसंरचना प्रदान करती है जिसे भागीदार संस्थानों को अन्यथा आंतरिक रूप से डिजाइन, निर्माण और बनाए रखने की आवश्यकता होती। 25 से अधिक बैंक और अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय संस्थान पहले से ही इसके बिजनेस-टू-बिजनेस प्लेटफॉर्म पर निर्भर हैं, जिनमें ज़ूगर कांटोनलबैंक, लूज़र्नर कांटोनलबैंक, पोस्टफाइनेंस और वीज़ेड वेरमोगेन्ज़ेंट्रम शामिल हैं।

सिग्नम का कहना है कि ये साझेदारियाँ मौजूदा बैंकिंग संबंधों के माध्यम से स्विट्जरलैंड की आधी से अधिक आबादी तक पहले से ही विनियमित डिजिटल एसेट सेवाएँ पहुँचाती हैं। बैंकास्टाटो उस नेटवर्क का विस्तार देश के इतालवी भाषी क्षेत्र में करता है, जिससे यूरोप भर में उभरा एक और रुझान मजबूत होता है: क्षेत्रीय बैंक सामुदायिक वित्तीय संस्थानों के रूप में अपनी पारंपरिक भूमिका को त्यागे बिना डिजिटल एसेट्स को तेजी से अपना रहे हैं।

ज़्यूरिख का एक स्टार्टअप एक विनियमित बैंकिंग नेटवर्क में विकसित हुआ

सिग्नम की उत्पत्ति 2017 में सिंगापुर फिनटेक फेस्टिवल के दौरान हुई चर्चाओं से होती है। कंपनी को मई 2018 में स्विट्जरलैंड में और एक महीने बाद सिंगापुर में पंजीकृत किया गया, जिससे ज़्यूरिख के बैंकिंग क्षेत्र और सिंगापुर के पूंजी बाजारों पर केंद्रित एक दोहरे-हब की संरचना स्थापित हुई।

ज़्यूरिख कंपनी का परिचालन और नियामक मुख्यालय बना हुआ है, जो कस्टडी, अनुपालन, जोखिम प्रबंधन, उत्पाद विकास, और भागीदार संस्थानों को शक्ति देने वाली प्रौद्योगिकी में सहायता करता है। सिग्नम ने 2019 में स्विस बैंकिंग और प्रतिभूति डीलर लाइसेंस प्राप्त किए, जिससे कंपनी स्विस वित्तीय बाजार पर्यवेक्षी प्राधिकरण, या FINMA की देखरेख में आ गई।

तब से इसका दायरा सिंगापुर, अबू धाबी और लिकटेंस्टाइन में लाइसेंस प्राप्त संचालन तक बढ़ गया है। 30 जून को, सिग्नम यूरोप ने यूरोपीय संघ के क्रिप्टो-एसेट्स में बाज़ार (Markets in Crypto-Assets) ढांचे के तहत एक क्रिप्टो-एसेट सेवा प्रदाता लाइसेंस प्राप्त किया। अतिरिक्त बाजार खोलने के अलावा, इस तरह की मंजूरियां भागीदार बैंकों के लिए नियामक अनिश्चितता को कम करती हैं, जिससे उन्हें यह अधिक विश्वास होता है कि सीमा-पार डिजिटल संपत्ति सेवाएं खंडित स्थानीय नियमों के बजाय एक सुसंगत कानूनी ढांचे के भीतर काम कर सकती हैं।

यह विस्तार पारंपरिक बैंकिंग के भीतर एक व्यावहारिक वास्तविकता को भी उजागर करता है। संस्थागत-स्तरीय क्रिप्टोकरेंसी कस्टडी, अनुपालन और निष्पादन प्रणालियों का निर्माण करने के लिए ऐसी विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है जो अधिकांश बैंकों की ऐतिहासिक क्षमताओं से बहुत परे है। कई संस्थानों ने यह निष्कर्ष निकाला है कि इसे शून्य से फिर से बनाने का प्रयास करने की तुलना में एक सिद्ध बुनियादी ढांचे को एकीकृत करना तेज, कम खर्चीला और परिचालन रूप से सुरक्षित है।

स्विट्जरलैंड ने क्रिप्टो को मुख्यधारा में लाया

बैंकास्टेटो का यह रोलआउट स्विट्जरलैंड के दुनिया के अधिक परिपक्व विनियमित डिजिटल संपत्ति बाजारों में से एक के रूप में व्यापक विकास को भी दर्शाता है। अध्ययनों का अनुमान है कि स्विट्जरलैंड के निवासियों में से 18% से 23% के पास क्रिप्टोकरेंसी है, और 18 से 24 वर्ष की आयु के कुछ लोगों के बीच भागीदारी बढ़कर लगभग 36% हो गई है।

मार्च में प्रकाशित एक बिग व्हेल रिपोर्ट के अनुसार, मध्य-2026 तक, लगभग 20 स्विस बैंकों ने 2.5 मिलियन से अधिक ग्राहक खातों में किसी न किसी रूप में क्रिप्टोकरेंसी सेवा प्रदान की। यूबीएस, ज़र्चर कांटोनलबैंक, पोस्टफाइनेंस, और ज़ग, ल्यूसर्न, सेंट गैलेन, थर्गौ, और टिसिनो में कांटोनल बैंकों ने सभी ने विनियमित पेशकशें पेश की हैं, जिनमें से कई ने स्वामित्व वाले प्लेटफॉर्म बनाने के बजाय विशेषीकृत बुनियादी ढांचे प्रदाताओं को चुना है।

यह पैटर्न दर्शाता है कि स्विट्जरलैंड ने कई अधिकार क्षेत्रों के विपरीत डिजिटल संपत्तियों को अलग तरह से कैसे अपनाया है। एक समानांतर वित्तीय प्रणाली बनाने के बजाय, नियामकों ने मुख्य रूप से कस्टडी, ट्रेडिंग, अनुपालन और एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग (एएमएल) आवश्यकताओं को कवर करने वाले लाइसेंसिंग मानकों के माध्यम से क्रिप्टोकरेंसी को मौजूदा बैंकिंग पर्यवेक्षण में शामिल कर लिया है।

ज़्यूरिख की क्रिप्टो वैली के आसपास ब्लॉकचेन फर्मों के केंद्रित होने के साथ मिलकर, इस ढांचे ने वित्तीय संस्थानों को अपने पूरे परिचालन मॉडल को फिर से लिखे बिना विनियमित सेवाओं को शुरू करने के लिए एक स्पष्ट मार्ग दिया है।