बाबेल लैब्स द्वारा अस्थायी जांच दायर किए जाने पर एवे डीएओ को नेटिव बीटीसी कोलेटरल पर मतदान का सामना करना पड़ रहा है।

यदि बैबिलोन लैब्स का वोट पास हो जाता है तो BTC धारक बिना ब्रिजेस के Aave V4 पर उधार ले सकते हैं

यह प्रस्ताव Ethereum Mainnet पर दो नए Aave V4 Spokes को तैनात करने का आह्वान करता है। पहला, Babylon Core Lending Spoke, BTC धारकों को उनके नेटिव बिटकॉइन कोलेटरल के खिलाफ स्टेबलकॉइन और रैप्ड BTC जैसे समर्थित संपत्ति उधार लेने की अनुमति देता है। दूसरा, BTC Vault Swap Spoke, बिना अनुमति वाले लिक्विडेटरों के लिए जब्त किए गए BTC कोलेटरल को WBTC में परिवर्तित करके लिक्विडेशन के बाद के निपटान को संभालता है।

यह तंत्र बिटकॉइन पर टैपरूट स्क्रिप्ट्स के माध्यम से काम करता है। एक जमाकर्ता ऑनचेन पर एक टैपरूट अनस्पेंट ट्रांजैक्शन आउटपुट (UTXO) के अंदर BTC को लॉक करता है। वह लॉक एथेरियम पर एक संबंधित वॉल्ट रिकॉर्ड बनाता है।

क्योंकि Aave V4 केवल ERC-20 टोकन को कोलेटरल के रूप में स्वीकार करता है, इसलिए एडाप्टर कॉन्ट्रैक्ट प्रत्येक वॉल्ट रिकॉर्ड को एक-से-एक के आधार पर vaultBTC नामक एक ट्रांसफर-प्रतिबंधित टोकन के रूप में दर्शाते हैं। यह टोकन केवल Aave V4 हब, बेबीलोन कोर स्पोके और इंटीग्रेशन के एडाप्टर कॉन्ट्रैक्ट के बीच ही स्थानांतरित हो सकता है। अन्य किसी भी ट्रांसफर की अनुमति नहीं है।

बाबिलोन लैब्स ने 2022 में स्टैनफोर्ड के प्रोफेसर डेविड त्से और डॉ. फिशर यू के साथ मिलकर इस परियोजना की सह-स्थापना की। अगस्त 2024 में इसके बिटकॉइन (BTC) स्टेकिंग प्रोटोकॉल के लॉन्च होने के बाद से, इसने कुल मिलाकर 100,000 BTC से अधिक सक्रिय किया है और वर्तमान में सक्रिय स्टेक में लगभग 51,000 BTC, जिसका मूल्य लगभग 4 बिलियन डॉलर है, रखता है।

इस परियोजना का समर्थन करने वाले निवेशकों में A16z, पैराडाइम और पॉलीचेन शामिल हैं, और कुल फंडिंग 100 मिलियन डॉलर से अधिक है। टेम्प चेक के अनुसार, ट्रस्टलेस बिटकॉइन वॉल्ट्स को चलाने वाली मूल क्रिप्टोग्राफी BaBe से आती है, जो बेबीलोन लैब्स और यूसी बर्कले द्वारा सह-विकसित एक पीयर-रिव्यूड पेपर है, जिसे CCS 2026 में प्रस्तुत किया जाना है।

यह शोध पिछले तरीकों की तुलना में बिटकॉइन पर SNARK प्रूफ सत्यापन की लागत को लगभग 1,000 गुना कम कर देता है, जिससे धोखाधड़ी-रोधी चुनौती विंडो बड़े पैमाने पर आर्थिक रूप से व्यवहार्य हो जाती है। जब किसी उपयोगकर्ता की BTC पोजीशन लिक्विडेट हो जाती है, तो एक बिना अनुमति वाला लिक्विडेटर जब्त किए गए वॉल्ट को थोड़े प्रीमियम पर WBTC के लिए स्वैप कर देता है। इसके बाद, अनुमति प्राप्त आर्बिट्रेजर्स का एक अलग समूह उन एस्क्रो किए गए वॉल्ट को खरीदता है, WBTC ऋण का पुनर्भुगतान करता है, और अंतर्निहित BTC को मूल रूप से बिटकॉइन पर रिडीम करता है।

यह संरचना लिक्विडेशन के समय को BTC रिडेम्प्शन से अलग करती है, जिससे लिक्विडेटर तुरंत निपटान कर सकते हैं जबकि BTC-पक्ष की प्रक्रिया अपनी समय-सीमा पर चलती रहती है। यह प्रस्ताव Aave पर WBTC के उपयोग को भी लक्षित करता है। प्लेटफ़ॉर्म के पास वर्तमान में लगभग $5 बिलियन की WBTC आपूर्ति है, जिसे Babylon Labs ने उधार लेने वाली तरफ़ (borrow side) पर कम उपयोग किया हुआ बताया है।

WBTC के माध्यम से लिक्विडेशन निपटानों को राउट करने का उद्देश्य उस संपत्ति के लिए उधार लेने की नई मांग पैदा करना है। Aave DAO सभी जोखिम मापदंडों, आपूर्ति सीमाओं, उधार सीमाओं, और दोनों स्पोक्स (Spokes) पर शासन की निगरानी पर पूर्ण नियंत्रण बनाए रखता है। टेम्परेचर चेक एकीकरण वास्तुकला (integration architecture) पर केंद्रित है। जोखिम पैरामीटर, ओरेकल कॉन्फ़िगरेशन, और पूर्ण ट्रस्ट-असाम्प्शन विवरण एक फॉलो-अप Aave Request for Comment में अपेक्षित हैं।

Babylon Labs द्वारा विस्तार से बताए गए अनुसार, प्रोटोकॉल स्टैक में Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK, और ZK Security के साथ सुरक्षा समीक्षाएं वर्तमान में चल रही हैं। Runtime Verification द्वारा औपचारिक सत्यापन किया जा रहा है।

यदि टेम्परेचर चेक स्नैपशॉट में सकारात्मक सामुदायिक भावना दिखाई देती है, तो प्रस्ताव आगे के जोखिम मूल्यांकन और ऑडिट समीक्षा के लिए ARFC चरण में आगे बढ़ता है। एक सफल ARFC स्नैपशॉट इसे अंतिम शासन अनुमोदन के लिए ऑनचेन AIP वोट में ले जाता है।

बाबिलोन लैब्स ने कहा कि प्रस्ताव प्रकाशित करने के लिए उसे किसी तीसरे पक्ष द्वारा मुआवजा नहीं दिया गया था।

सामुदायिक प्रतिक्रिया सकारात्मक है

यदि एकीकरण को मंजूरी मिल जाती है, तो यह बीटीसी धारकों को एक ब्रिज, साइनर कंसोर्टियम, या थ्रेशोल्ड-हस्ताक्षर समूह को कस्टडी दिए बिना विकेंद्रीकृत वित्त (डीआईएफआई) से उधार लेने का एक सीधा रास्ता देगा। बीटीसी-कोलेटरलाइज्ड उत्पाद बनाने वाली अन्य परियोजनाएं भी इस मूलभूत सुविधा के ऊपर परत बना सकती हैं, जिससे नेटिव बीटीसी की पहुंच व्यापक डीआईएफआई गतिविधि तक बढ़ जाएगी।

शासन थ्रेड पर शुरुआती सामुदायिक प्रतिक्रिया काफी हद तक सहायक रही है। Aave लैब्स के तकनीकी सेवा प्रदाता सिमो ने उल्लेख किया कि यह एकीकरण Aave V4 के हब-एंड-स्पोके डिज़ाइन के अनुरूप है और यह कि WBTC के माध्यम से परिसमापन के बाद के निपटानों को राउट करने से एक ऐसे संपत्ति के लिए उधार की सार्थक मांग उत्पन्न होगी जिसकी आपूर्ति पहले से ही प्लेटफॉर्म पर भारी है।

Aave के संस्थापक स्टानी कुलेचोव ने तापमान जांच का सीधे समर्थन किया, जिसमें उन्होंने V4 स्पोके इकोसिस्टम के लिए वास्तविक बिटकॉइन कोलैटरल प्राप्त करने के उत्साह का हवाला दिया। योगदानकर्ता निकोपेई ने एक संस्थागत दृष्टिकोण जोड़ा, यह बताते हुए कि BTC को नेटिव रखते हुए और पूर्वानुमानित उधार लागतों की पेशकश करना, उन दो आवश्यकताओं को संबोधित करता है जिनका उल्लेख संस्थागत उधारकर्ताओं द्वारा सबसे अधिक किया जाता है, जो वर्तमान में ऑफ-चेन समाधानों पर निर्भर हैं।