Solstice Finance השיקה מוצר מבוסס Solana שמפצל את הכנסות הדיבידנד ואת סיכון המחיר של מניית הבכורה STRC של Strategy לשני טוקנים נפרדים — בכיר וזוטר. החברה גם מרחיבה את מוצר הדולר שלה USX אל פלטפורמת השכר של Zebec Network.
סולסטיס מכוונת ל־20% תשואה שנתית (APY) עם טוקנים של סולאנה הקשורים ל־STRC של Strategy
נכתב ע"י
שתף
נקודות מרכזיות
- Solstice השיקה את strcUSX על Solana, ומפצלת את התשואה של STRC בשיעור 12% לשני טרנצ’ים של סיכון.
- SR-strcUSX מכוון ל-7% APY בעוד JR-strcUSX שואף ל-20%+, ומרחיב את ה-DeFi המובנה ב-Solana.
- Solstice תביא את USX לרשת השכר של Zebec בהיקף $500M, ותשלב תשואה בתוך תשלומים.
Solstice מאפשרת למשקיעים לפצל את תשואת STRC ואת סיכון המחיר על Solana
Solstice Finance מביאה מבנה אשראי בסגנון וול סטריט אל Solana, ומשיקה תביעות בכירות וזוטרות מטוקננות הקשורות לזרם הדיבידנדים של מניית הבכורה הרשומה בנאסד״ק של Strategy Inc.
המוצר, שנקרא strcUSX, מתייחס ל-מניית הבכורה הנצחית מסדרה A של Strategy (STRC), שמשלמת דיבידנד שנתי מתואם של 12% בתדירות דו-חודשית. Strategy, לשעבר MicroStrategy, מחזיקה ביותר מ-50 מיליארד דולר בביטקוין, מה שהופך את STRC למכשיר אשראי שמקושר בסופו של דבר לאוצר הביטקוין התאגידי הגדול בעולם.
Solstice מסרה ל-Bitcoin.com News שהמבנה מעניק למשקיעים חשיפה לזרם ההכנסות של Strategy בלי לקחת חשיפה ישירה למחיר הביטקוין.
טוקנים בכירים וזוטרים מפצלים את הסיכון
המוצר מחלק את התשואות המקושרות ל-STRC ל-שני טוקנים ב-Solana עם פרופילי סיכון שונים.
SR-strcUSX, הטרנץ’ הבכיר, מכוון לתשואה שנתית באחוזים של כ-7% ומקבל את הכנסות הדיבידנד ואת החזר הקרן לפני הטרנץ’ הזוטר. הוא מיועד למשקיעים שמחפשים תנודתיות נמוכה יותר והכנסה צפויה יותר.
JR-strcUSX סופג את ההפסד הראשון מתנועות mark-to-market אך לוכד את התשואה שנותרת לאחר שהתשלום לבעלי הטרנץ’ הבכיר הושלם. Solstice מכוונת לתשואות של יותר מ-20% APY עבור הטרנץ’ הזוטר.
משתמשים מפקידים USX בכספת strcUSX ומקבלים את הטרנץ’ התואם לרמת הסיכון המועדפת עליהם. כאשר דיבידנדים של STRC נכנסים לכספת, שערי ההמרה של הטוקנים עולים, מה שמאפשר לתשואה להצטבר באופן רציף במקום באמצעות חלוקות מזומן נפרדות.
שני הטוקנים הם נכסים מקוריים של Solana וניתן לסחור בהם, להשתמש בהם כביטחונות או לשלב אותם באפליקציות פיננסיות מבוזרות. “פיצול התשואה הזו על מסילות DeFi פירושו שכל משתתף מקבל בדיוק את פרופיל הסיכון שלשמו הגיע,” אמר מנכ”ל Solstice Labs בן נאדארסקי.
USX מתרחב לתחום השכר באמצעות Zebec
Solstice גם מוציאה את USX מעבר לאשראי מובנה באמצעות שותפות עם Zebec Network.
האינטגרציה תביא את USX לתשתית השכר של Zebec, שמעבדת יותר מ-500 מיליון דולר בשנה ומשרתת מעל 50,000 משתמשים פעילים חודשית. עסקים יוכלו להרוויח תגמולים על יתרות שכר שמומנו מראש בזמן שהכספים הללו ממתינים לחלוקה.
“לרוב השכר onchain יש בעיית דולר מת,” אמר נאדארסקי. “USX הופך את הפער הזה לחלון תשואה.”
עובדים וקבלנים יוכלו לקבל USX ישירות, להוציא אותו באמצעות כרטיס הדביט של Zebec או למשוך אותו לארנק.
שתי היוזמות מראות ש-Solstice רודפת אחרי אותו רעיון משני קצות המימון. האחת הופכת דיבידנד של מניית בכורה רשומה ל-חשיפת DeFi מתוכנתת. השנייה הופכת מזומן שכר לא מנוצל ליתרה onchain יצרנית.
יחד, הן משקפות דחיפה רחבה יותר להפוך תזרימי מזומנים מסורתיים לברי-הרכבה (composable) ולא רק למטוקננים.
מאמר זה תורגם מאנגלית באמצעות בינה מלאכותית. הגרסה המקורית באנגלית היא המקור הקובע; תרגומים אוטומטיים עשויים להכיל אי-דיוקים, במיוחד במונחים משפטיים ורגולטוריים.
