רוברט קיוסאקי מכנה את הרחבת רכישות החוזרות של האוצר כ־QE, ותומך בביטקוין

קיוסאקי מכנה את רכישות האוצר הדפסת כסף

דאגה מחודשת לגבי הדולר הניעה את מחבר “אבא עשיר אבא עני”, רוברט קיוסאקי, להביע תמיכה בנכסים נדירים לאחר שאפיין רכישות חוזרות מורחבות של חוב האוצר האמריקאי כהקלה כמותית. בפוסט ב‑X מ‑22 באוגוסט הוא קישר את שינוי המדיניות לסיכוני אינפלציה וקרא לעוקביו להעדיף ביטקוין, זהב, כסף ונדל״ן מסוים. “מדפיסים עוד $ מזויף,” העיר קיוסאקי.

החלטת האוצר מגדילה את היקף הפעילות של רכישות חוזרות לתמיכה בנזילות עבור ניירות ערך נומינליים בטווחי הפדיון של 10–20 שנים ו‑20–30 שנים. בהודעתו מ‑19 באוגוסט על הרחבת רכישות חוזרות לטווח ארוך העלה את היקף כל פעולה מ‑2 מיליארד דולר ללפחות 4 מיליארד דולר, בתוקף מ‑9 בספטמבר ועד 4 בנובמבר. קיוסאקי הצהיר:

“האוצר האמריקאי מכריז על סבב נוסף של QE (הקלה כמותית) הידוע גם כהדפסת $ מזויף.”

התשואות לטווח ארוך זינקו לפני ההודעה, כאשר אג״ח האוצר ל‑30 שנה הגיעה ל‑5.34% ב‑18 באוגוסט — הרמה הגבוהה ביותר מזה 19 שנים. שיעור ה‑30 שנה ירד ל‑5.184% לאחר שהאוצר חשף את הפעולות הגדולות יותר.

אף ששתי התוכניות כוללות ניירות ערך ממשלתיים, רכישות חוזרות של האוצר והקלה כמותית פועלות באמצעות מוסדות שונים ומשרתות מטרות מוצהרות שונות. האוצר מממן רכישות חוזרות מהכנסות ממכירת חוב וממזומן שכבר מוחזק בקרן הכללית שלו, כך שנייר ערך אחד מחליף אחר במקום שכסף חדש ייכנס למחזור.

הקלה כמותית, לעומת זאת, מתארת רכישות נכסים בהיקף גדול שבנק מרכזי מפעיל ככלי למדיניות מוניטרית. פעולת האוצר אינה, כשלעצמה, מהווה תוכנית QE של הפדרל ריזרב.

ירידת הדולר מזינה את אזהרת האינפלציה של קיוסאקי

קיוסאקי הציג גם את ירידת מדד הדולר האמריקאי כהוכחה לכך שהאינפלציה תואץ וכי חוסכי מזומן יאבדו כוח קנייה. לדבריו: “DXY (מדד כוח הקנייה של דולרים) קורס, מה שאומר שאינפלציה פורחת… מה שאומר שחוסכי $ מזויף הם המפסידים הגדולים ביותר.” ניסוחו משקף את הערכתו ולא מדידה ישירה של אינפלציית הצרכנים.

DXY מודד את הדולר מול שש מטבעות זרים, כאשר לאירו המשקל הגדול ביותר, ולא עוקב ישירות אחרי מה שדולרים קונים בתוך ארצות הברית. הודעת האוצר תרמה לדיון מחודש על “עסקת הדילול” כאשר הדולר נחלש ונכסים נדירים עלו. עם זאת, DXY נמוך יותר אינו מייצר אוטומטית עלייה מקבילה במחירי הצרכן.

המחבר הפיננסי קשר בין השכלה ליכולת לזהות נכסים שעשויים לשמר או להגדיל ערך בתקופות אינפלציוניות. מחבר “אבא עשיר אבא עני” ייעץ:

“העובדות הן שמשקיעים משכילים שמשקיעים בנכסים שערכם עולה, כגון זהב, כסף, ביטקוין, חלק מהנדל״ן, מתעשרים… בעוד אנשים שאינם משכילים פיננסית, ומשקיעים בנכסים מזויפים נעשים עניים יותר.”

החוב הפדרלי חצה 40 טריליון דולר לפני שקיוסאקי פרסם את אזהרתו, מה שמוסיף הקשר לדאגתו מהלוואות. מערך הנתונים Debt to the Penny של האוצר הציב את סך החוב הציבורי הקיים בכ‑40.03 טריליון דולר ב‑20 באוגוסט, כולל 32.28 טריליון דולר המוחזקים בידי הציבור ו‑7.75 טריליון דולר בהחזקות פנים‑ממשלתיות.

ימים קודם לכן, קיוסאקי הדגיש תחזיות לזהב ב‑10,000 דולר ולכסף ב‑200 דולר וזיהה את הכסף כבחירה המועדפת עליו לאוגוסט.

ביטקוין וזהב נותרו מרכזיים באסטרטגיה שלו

המסר האחרון ממשיך את הטיעון ארוך‑השנים של קיוסאקי שלפיו חוב ממשלתי, חולשת המטבע ואינפלציה מאיימים על חסכונות קונבנציונליים. ביולי הוא הזהיר שמיתון עולמי עלול למחוק רבים, בעוד שיגמול לאלה שמוכנים לשיבוש חמור בשווקים. אותה אזהרת קריסה רחבה יותר קישרה חוסר יציבות פיננסית לחוב האמריקאי ולהיחלשות האג״ח, אף שהגדרתו את כלכלת ארה״ב כ”פושטת רגל” הייתה אפיון אישי.

ביטקוין נותר רכיב מרכזי בתגובה המועדפת של קיוסאקי לסיכונים הללו, לצד זהב וכסף, למרות תנודתיות משמעותית בכל שלושת הנכסים. תחזיתו השורית לביטקוין במסגרת אזהרת אינפלציה מוקדמת יותר קישרה בין עלייה בחוב הלאומי לבין יצירת כסף אפשרית, יחד עם היחלשות מטבעות פיאט. תנאים אלה אינם מבטיחים שנכס מסוים יעלה בערכו או ישמר כוח קנייה.

המחבר סיים את המסר שלו מ‑22 באוגוסט בכך שחזר להשכלה פיננסית, וטען שהעלות הגדולה יותר אינה הזמן או הכסף שמושקעים בלמידה על השקעות, אלא הרווחים הפוטנציאליים שאנשים מפספסים כאשר הם אינם מזהים הזדמנויות פיננסיות.