מורגן סטנלי וגלקסי משיקות מסלול הלוואות קריפטו אל תוך ETPs של ביטקוין

Galaxy פותחת תוכנית הלוואות קריפטו בהיקף 5 מיליון דולר ללקוחות הוולת’ של מורגן סטנלי

מורגן סטנלי וולת’ מנג’מנט מרחיבה את היצע הנכסים הדיגיטליים שלה באמצעות הסדר הפניה חדש עם Galaxy Digital, המעניק ללקוחות זכאים מסלול להלוות קריפטו ולקבל מניות של מוצר נסחר בבורסה (ETP) הקשורות לחשיפה לקריפטו ספוט.

לפי המודל, לקוחות יכולים להלוות נכסים דיגיטליים כגון ביטקוין, את’ר או סולנה ל-Galaxy. אם Galaxy תקבע שניתן להסדיר את ההלוואה במניות ETP, היא תתאם יצירה בעין (in-kind creation) עם משתתף מורשה. המניות שיווצרו יימסרו לאחר מכן לחשבון שנבחר על-ידי הלקוח.

ה-ETP-ים עשויים לכלול מוצרים עם חשיפה לקריפטו ספוט, לרבות Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), המוצע על-ידי Morgan Stanley Investment Management.

ההסדר מיועד ללקוחות המעוניינים לעבור מהחזקות קריפטו ישירות למוצרי השקעה מסורתיים בצורה יעילה יותר. מורגן סטנלי אמרה שהמבנה יכול לסייע בשילוב בתיק, כולל יכולות מרג’ין והלוואות, תוך הפחתת עלויות ועיכובים בתהליך ההצטרפות.

לוחות הזמנים הנוכחיים להצטרפות בעסקאות דומות יכולים לעלות על ארבעה שבועות. באמצעות תהליך ההפניה החדש, מורגן סטנלי אמרה שניתן להפחית את ההצטרפות בעד 75% במקרים מסוימים.

אליסון נסט, ראש מוצרי פתרונות השקעה במורגן סטנלי וולת’ מנג’מנט, אמרה שהחברה משקיעה במימון מבוזר ורואה בהסדר דרך להעניק ללקוחות מסלול מוסדי יותר לנכסים דיגיטליים. נסט אמרה:

הסדר ההפניה הזה מייצג צעד משמעותי קדימה בגישור בין פיננסים מסורתיים למימון מבוזר, ומספק ליותר משקיעים הזדמנויות ממוקדות ויעילות יותר לגיוון.

Galaxy מורידה את דרישת הכניסה ל-5 מיליון דולר עבור מלווים

Galaxy גם מורידה את המינימום לעסקת הלוואה עבור לקוחות שמופנים על-ידי מורגן סטנלי מ-25 מיליון דולר ל-5 מיליון דולר. שינוי זה מרחיב את הגישה ללקוחות כשירים העומדים בדרישות הזכאות. מורגן סטנלי וולת’ מנג’מנט תספק משאבים חינוכיים על נכסים דיגיטליים ותקל על הפניות ל-Galaxy. Galaxy תנהל את תהליך ההלוואה והסליקה מול ה-ETP.

זיין גלאובר, ראש ההפצה הגלובלי ב-Galaxy, אמר שהמודל מציע נתיב מאובטח ויעיל עבור לקוחות לגישה ל-ETP-ים של קריפטו ספוט. הוא ציין:

הצטרפות יעילה ומינימום עסקאות נמוך יותר מקלים על לקוחות לשלב נכסים דיגיטליים לצד השקעות מסורתיות, ותומכים בגישה הוליסטית לניהול עושר.

ההסדר משקף שינוי רחב יותר בקרב מנהלי עושר גדולים. במקום להשאיר את הקריפטו נפרד מתיקים מסורתיים, חברות בונות מבנים שמאפשרים לנכסים דיגיטליים לשבת בתוך מסגרות ברוקראז’ וייעוץ מוכרות.

עבור לקוחות מורגן סטנלי, השינוי העיקרי הוא פרקטי. חשיפה לקריפטו יכולה להיות מומרת למוצרי השקעה מפוקחים עם פחות חסמים תפעוליים, ומעניקה ליועצים וללקוחות יותר כלים לניהול נכסים דיגיטליים בתוך אסטרטגיית עושר רחבה יותר.