קרן ADI ו-Settlemint משיקות מסילת טוקניזציה של ADGM עבור נכסים מהעולם האמיתי (RWAs) בשווי 30.9 מיליארד דולר

תשתית משולבת לאימוץ מוסדי

קרן ADI ו-Settlemint הכריזו על שותפות ב-13 במאי להשקת תשתית חדשה לניירות ערך דיגיטליים על גבי ADI Chain, במטרה לייעל את הטוקניזציה של נכסים במסגרת הרגולציה של שוק ההון הגלובלי של אבו דאבי (ADGM).

שיתוף הפעולה משלב את בלוקצ’יין שכבה-2 המוכן לעמידה בדרישות ציות של קרן ADI עם פלטפורמת מחזור החיים של נכסים דיגיטליים (DALP) של Settlemint. המערכת המשולבת נועדה לטפל בכל משך חייו של נייר ערך דיגיטלי, החל מיצירת הטוקן הראשונית ורישום על השרשרת, ועד לשירותים וניהול לאחר המסחר.

המהלך מתמודד עם מכשול מרכזי עבור משקיעים מוסדיים: הקושי לתאם הנפקה, מסחר, סליקה ומשמורת בין תחומי שיפוט מפוצלים. באמצעות אספקת ארכיטקטורה משולבת, השותפים שואפים להציע מסלול אחיד למוסדות להעביר נכסים מסורתיים אל הבלוקצ’יין.

“עתיד ההשקעות והמסחר לא רק יהיה דיגיטלי, אלא גם יהיה זמין 24 שעות ביממה, 7 ימים בשבוע,” אמר אנדריי לזורנקו, מנכ”ל קרן ADI. “השותפות שלנו מאחדת תשתיות שוק, בלוקצ’יין ברמה מוסדית ופלטפורמת מחזור חיים לנכסים דיגיטליים כדי לבצע טוקניזציה של מניות ולסחור בהן בפלטפורמות משניות.”

לפי הודעה לתקשורת, הפלטפורמה משתמשת ביישום של Settlemint לתקן ERC-3643 — פרוטוקול שתוכנן במיוחד עבור טוקנים של ניירות ערך כדי להבטיח עמידה בדרישות רגולטוריות. בעוד שהשותפות מתמקדת בתחילה בטוקניזציה של מניות, התשתית בנויה לתמוך במגוון ניירות ערך מטוקננים וכלים פיננסיים נוספים, בכפוף לאישור רגולטורי.

ההכרזה מגיעה בזמן שהעניין המוסדי ב-נכסים מהעולם האמיתי (RWAs) על השרשרת ממשיך להאיץ. לפי נתונים מ-RWA.xyz, RWAs מטוקננים מייצגים כיום כ-30.92 מיליארד דולר בערך על-שרשרתי, כאשר אג”ח אוצר של ארה”ב מטוקננות מהוות כ-15.20 מיליארד דולר מתוך הסך הכולל. אנליסטים בשוק מצפים שהמגמה הזו תתרחב באופן משמעותי. ניתוח של BCG לשנת 2026 מציע ששוק הנכסים הדיגיטליים עשוי לזנק מ-0.6 טריליון דולר ב-2025 ל-18.9 טריליון דולר עד 2033.

מתיו ואן ניקרק, מייסד-שותף ונשיא Settlemint, אפיין את השותפות כ”תוכנית-אב” עבור התעשייה הפיננסית הרחבה יותר.

“שותפות זו מוכיחה שטוקניזציה מוסדרת, מרובת-נכסים, בקנה מידה לאומי על בלוקצ’יינים ציבוריים אינה רק אפשרית, אלא פעילה,” אמר ואן ניקרק. הוא הוסיף שהתשתית מיועדת להיות מודל שמאגרי ניירות ערך מרכזיים (CSDs), בורסות ובתי סליקה יכולים לאמץ כדי לשלב נכסים דיגיטליים בפעילות הקיימת.