חוק PACE מקדם גישה לתשלומים של הפד עבור גופים שאינם בנקים וחברות קריפטו

עיקרי הדברים:

• חברי הקונגרס האמריקאים יאנג קים וסם ליקארדו הציגו את חוק PACE כדי לחדש את תחום התשלומים.
• הצעת החוק שואפת לפתוח מערכות של הפד, כמו FedNow, להפחית עמלות ולהגביר את התחרות בתחום הפינטק.
• איגוד הבלוקצ׳יין תומך ברפורמה, ומדגיש את הדרתן של חברות תשלום בנכסים דיגיטליים ממסילות התשלום של הפדרל ריזרב.

הצעת חוק חדשה של מחוקקים בארה״ב מבקשת לחדש את תשתית התשלומים

מחוקקים בארה״ב פועלים לשינוי מקיף של תשתית התשלומים במדינה באמצעות הצעת חוק דו־מפלגתית שנועדה להאיץ עסקאות ולהפחית עלויות לצרכנים ולעסקים.

חברי הקונגרס יאנג קים וסם ליקארדו הציגו את חוק Payments Access and Consumer Efficiency (PACE), שיאפשר לחברות תשלומים שאינן בנקאיות ועומדות בתנאים לקבל גישה ישירה למערכות התשלומים של הפדרל ריזרב. ההצעה נועדה להסיר מתווכים שלעתים מאטים העברות ומייקרים עמלות.

״אמריקאים עובדים וקשי־יום לא צריכים להמתין ימים כדי לקבל גישה לכסף שלהם או לשלם תוספת רק כדי להעביר אותו,״ אמרה קים, ותיארה את המערכת הנוכחית כמיושנת. ״חוק PACE מחדש את המערכת שלנו כדי לספק תשלומים מהירים יותר, בעלויות נמוכות יותר.״

במסגרת הנוכחית, רוב ספקי התשלומים הדיגיטליים נשענים על בנקים שותפים כדי לקבל גישה למערכות סליקה והתחשבנות כגון Fedwire ו‑FedACH. מבנה זה עלול להוסיף שכבות עלות, כאשר מתווכים גובים תוספות משמעותיות שמגולגלות בסופו של דבר למשתמשים.

ליקארדו אמר שהרחבת הגישה יכולה לשפר את התחרות ולהפחית את הנטל הזה. ״אנחנו יכולים להפחית את הנטל של עמלות הבנקים שמוטל על יותר מדי משפחות אמריקאיות באמצעות מתן גישה רחבה יותר למערכות תשלום חדשניות,״ אמר.

ארגוני התעשייה משבחים את חוק PACE

החקיקה זכתה לתמיכה ממגוון ארגוני תעשייה, כולל כאלה המייצגים חברות פינטק וחברות נכסים דיגיטליים. תומכים טוענים שהצעת החוק עשויה ליישר את מגרש המשחקים בכך שתאפשר לספקי תשלומים מפוקחים, כולל חברות הקשורות לקריפטו, לפעול ביעילות רבה יותר.

״במשך זמן רב מדי, חברות תשלום בנכסים דיגיטליים ננעלו מחוץ לאותה תשתית פיננסית שלה יש גישה למתחרות שלהן,״ אמרה סאמר מרסינגר, מנכ״לית איגוד הבלוקצ׳יין. היא הוסיפה שהצעת החוק תאפשר ״שירותי תשלום מהירים יותר, זולים יותר ותחרותיים יותר.״

ה‑חוק PACE מציע מסגרת רישום פדרלית חדשה לחברות תשלום, שתהיה תחת פיקוח Office of the Comptroller of the Currency. חברות שיעמדו בקריטריונים, כגון החזקה במספר רישיונות מדינתיים, יוכלו לקבל גישה ישירה למערכות מסוימות של הפדרל ריזרב, כולל FedNow.

הצעת החוק כוללת גם אמצעי הגנה שנועדו להגן על צרכנים. חברות יידרשו לגבות באופן מלא את כספי הלקוחות בנכסים נזילים, להפריד את הכספים הללו מיתרות החברה, ולעמוד בסטנדרטים מחמירים של ניהול סיכונים. במקרה של חדלות פירעון, ללקוחות תהיה עדיפות בהשבת הכספים.

מומחי תעשייה אומרים שהרפורמה כבר מזמן מתבקשת. פני לי, מנכ״לית איגוד הטכנולוגיה הפיננסית, אמרה שצרכנים ״לא צריכים להמתין ימים עד שהפקדה ישירה תתנקה,״ והוסיפה שגישה רחבה יותר למסילות תשלום יכולה לקרב את ארה״ב לסטנדרט של כלכלות מובילות אחרות.

ההצעה מגיעה בזמן שקובעי המדיניות ניצבים מול לחץ לחדש את התשתית הפיננסית. תומכים טוענים שתשלומים מהירים וזולים יותר יכולים לשפר את תזרים המזומנים של עסקים קטנים ולהפחית חיכוך בעסקאות יומיומיות, מתשלומי שכר ועד תשלומי חשבונות.

לעת עתה, חוק PACE משקף קונצנזוס הולך וגובר שלפיו מסגרת התשלומים הקיימת, שנבנתה לעידן שלפני הדיגיטל, ייתכן שכבר אינה עונה על צורכי נוף פיננסי המתפתח במהירות.