אברנורת' מגייסת 30 מיליון דולר באגרות חוב לרכישות XRP ולפעילות במערכת האקולוגית

Evernorth קושרת את תמורת השטר לרכישות XRP

לפי הסכם מימון שנחתם ב-11 בספטמבר, Evernorth עשויה להוסיף 30 מיליון דולר לבסיס ההון הממוקד שלה ב-XRP, בהתאם לדיווח לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) ב-17 בספטמבר. החברה התקשרה בהסכם רכישת השטר עם NH Investment & Securities Co., הפועלת כנאמן עבור Kyobo AIM Corporate Finance General Private Investment Trust No. 3.

ההנפקה המתוכננת נותרת מותנית בכך ש-Evernorth תשלים את צירוף העסקים שלה עם Armada Acquisition Corp. II במהלך הרבעון הרביעי. התשלום עבור השטרות והנפקתם יבוצעו עם סגירת המיזוג.

“סכום התמורה נטו מההנפקה הוא כ-30.0 מיליון דולר לפני ניכוי הוצאות עסקה כלשהן המשולמות על ידי החברה,” נכתב בדיווח ל-SEC, תוך הוספה:

“החברה מתכוונת להשתמש בתמורה נטו למטרות תאגידיות כלליות, לרבות רכישת XRP ופעילויות אחרות בתוך המערכת האקולוגית של XRP.”

המימון המוצע נשען על תוכנית רחבה יותר של Evernorth להקים אוצר XRP ציבורי המנוהל באופן אקטיבי. Evernorth הציגה את האסטרטגיה הזו באוקטובר 2025 עם יותר ממיליארד דולר בתמורה ברוטו צפויה. התמורה נטו יועדה בעיקר לרכישות XRP בשוק הפתוח, כאשר חלק הוקצה להון חוזר, למטרות תאגידיות כלליות ולהוצאות עסקה. מייסד ומנכ”ל Evernorth, Asheesh Birla, אמר: “גישה זו נועדה לייצר תשואות לבעלי המניות תוך תמיכה בתועלת ובאימוץ של XRP.”

תנאי ההמרה קושרים את החוב למניות עתידיות של Evernorth

השטרות יישאו ריבית שנתית של 4% מסוג תשלום בעין (payment-in-kind) ויפרעו חמש שנים לאחר סגירת המיזוג, אלא אם יומרו, ייפדו או יירכשו מחדש מוקדם יותר. ריבית בתשלום בעין מגדילה את הקרן העומדת במקום להעביר תשלומי מזומן תקופתיים. העסקה המתוכננת כללה בעבר יותר ממיליארד דולר בתמורה ברוטו בתמיכת Ripple, SBI Group, Pantera Capital, Kraken, GSR ומשקיעים נוספים.

המחזיק יוכל להמיר את מלוא הפוזיציה החל משנה לאחר סגירת המיזוג ועד למועד הפירעון. השיעור ההתחלתי שווה ל-98.03921 מניות Class A של Evernorth לכל 1,000 דולר קרן, כולל ריבית מהוונת, מה שמייצר מחיר המרה התחלתי של כ-10.20 דולר למניה. לפי בחירת המחזיק, ההמרה יכולה להתבצע במזומן, במניות או בשילוב של שניהם. בתחילה ניתן יהיה להנפיק לכל היותר 3,585,278 מניות, בהנחה של ריבית תשלום בעין מרבית.

השימוש המוצהר של Evernorth בתמורה חורג מעבר לצבירת XRP וכולל פעילות לאורך תשתית הפיננסים המתפתחת של הרשת. הXRP Ledger תומך במסחר מבוזר, נאמנות (escrow), טוקניזציה וסליקה מהירה של עסקאות. פונקציות אלה מתיישבות עם תוכניות Evernorth להשתתף באספקת נזילות, הלוואות, סליקה ושווקים של נכסים מטוקנזים, תוך שאיפה להגדיל את כמות ה-XRP המוחזקת לכל מניה.

פעילות XRP ממסגרת את התרחבות המערכת האקולוגית

המחקר העדכני של Evernorth על הרשת מספק הקשר מדיד למערכת האקולוגית שעשויה לקבל חלק מהמימון. נתוני ה-XRP Ledger שלה הראו נזילות עמוקה יותר במהלך הרבעון השני, כאשר פעילות בבורסה המבוזרת עמדה בממוצע על 4.42 מיליון XRP ליום והערך המוחזק ברשת עמד בממוצע על 4.26 מיליארד דולר. יתרות RLUSD ממוצעות הגיעו ל-539 מיליון דולר, לעומת 73 מיליון דולר שנה קודם לכן.

החברה גם תיארה את XRP כנכס נזילות וסליקה התומך בעסקאות ברחבי שווקים מטוקנזים. במסגרת של Evernorth, XRP יכול לנתב עסקאות, לספק בטוחה ולחבר מאגרי נזילות נפרדים, בעוד RLUSD משרת עסקאות נקובות בדולר הדורשות יציבות מחיר. פונקציות אלה ממחישות כיצד הוצאות במערכת האקולוגית עשויות להתרחב מעבר לרכישות XRP ישירות.

המימון אינו יכול להיסגר אלא אם בעלי המניות יאשרו את הצירוף המוצע ויתקיימו יתר תנאי העסקה. הטופס S-4 של Evernorth נכנס לתוקף ב-27 באוגוסט, מה שסלל את הדרך להצבעת בעלי המניות של Armada ב-30 בספטמבר. אם יאושר, החברה הממוזגת צפויה להיסחר בנאסד”ק תחת סימול הטיקר XRPN, בכפוף לעמידה בדרישות הרישום.