Dans un rapport récent, Bitfinex Securities souligne l'importance de la tokenisation pour moderniser et rationaliser les opérations sur les marchés vénézuéliens, ainsi que pour démocratiser les possibilités d'investissement pour les entreprises confrontées à des difficultés de levée de fonds et les investisseurs cherchant à accéder à des marchés traditionnellement gérés par de grandes institutions.
Un rapport de Bitfinex souligne que la tokenisation est la clé de la reconstruction économique du Venezuela
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Points clés
- Bitfinex estime que la tokenisation pourrait aider les entreprises vénézuéliennes à lever plus de 50 millions de dollars malgré un marché ne comptant que 40 cotations.
- Aaron Olmos estime que la tokenisation attirera des capitaux internationaux en 2026, stimulant ainsi la reprise du Venezuela.
- Jose Grasso Vecchio affirme que les actifs tokenisés doivent d'abord être conformes ; la réglementation constitue le prochain obstacle.
Rapport Bitfinex : la tokenisation pourrait faire progresser l'internationalisation des marchés vénézuéliens
Dans son rapport « Securities Latin America Market Inclusion Report », Bitfinex Securities a mis en avant les opportunités de tokenisation qui se présentent au Venezuela après l'arrestation du président Nicolas Maduro en janvier.
Selon les experts, cette technologie pourrait contribuer à soutenir les marchés boursiers traditionnels, comme la Bourse de Caracas, et aider les entreprises ayant besoin de capitaux importants à accéder aux marchés internationaux, en contournant les faibles volumes et les restrictions de l’indice, qui ne compte que 40 sociétés.
José Miguel Farias, consultant en levée de fonds, a souligné que toute entreprise levant des montants importants, de 30 à 50 millions de dollars, « viserait un montant représentant une part significative de ce que le marché local brasse en plusieurs mois ».
L'économiste Aaron Olmos souligne que la tokenisation pourrait contribuer à accélérer les levées de fonds au Venezuela, ouvrant la voie aux capitaux internationaux grâce à la levée progressive des sanctions économiques. En ce sens, M. Olmos a souligné que la tokenisation « sera déterminante pour l'avenir de l'écosystème financier du pays ».
Bitfinex a désigné le secteur pétrolier comme un choix naturel pour la tokenisation, ouvrant la voie aux family offices, aux fonds spécialisés, aux négociants en matières premières et aux Vénézuéliens de l’étranger pour qu’ils participent à la renaissance et mobilisent des capitaux en ce sens, tout en démocratisant les investissements traditionnellement réservés aux détenteurs de capitaux importants.
Néanmoins, le président de la Bourse de Caracas, Jose Grasso Vecchio, a souligné que tout instrument tokenisé reposant sur des actifs vénézuéliens « doit suivre la logique inverse : un actif vérifiable, en premier lieu ; une structure de conformité solide, en deuxième lieu ; et la technologie comme outil d’efficacité, en troisième lieu ».
Les Vénézuéliens pourraient avoir un avantage sur d’autres marchés, car ils utilisent depuis des années la cryptomonnaie et la technologie blockchain pour l’épargne, les paiements et les règlements internationaux.
M. Farias affirme que l'intégration naturelle des crypto-actifs dans la vie quotidienne des Vénézuéliens constitue une adoption dictée par la nécessité et qu'elle pourrait contribuer à la généralisation des processus de tokenisation sur les marchés financiers.
« La tokenisation peut grandement contribuer à accélérer les progrès, mais elle ne peut le faire de manière isolée ; elle nécessite que le pays progresse dans sa compréhension, sa réglementation et son adoption de ces technologies », a-t-il conclu.
