Un prêt hypothécaire en bitcoins garanti par Fannie Mae s'étend à l'ensemble du pays

La garantie en bitcoins passe des portefeuilles de cryptomonnaies aux prêts immobiliers

Le premier prêt hypothécaire adossé à des bitcoins et garanti par Fannie Mae a été financé, ouvrant la voie à un déploiement à l'échelle nationale. Le 4 juin, Coinbase (Nasdaq : COIN) et Better Home & Finance Holding Company (Nasdaq : BETR) ont annoncé cette avancée, la décrivant comme « le premier prêt hypothécaire garanti par Fannie Mae et adossé au bitcoin aux États-Unis ».

Les emprunteurs peuvent mettre en gage des bitcoins ou des USD Coin (USDC) pour aider à financer leur apport personnel tout en conservant leurs avoirs en cryptomonnaies intacts.

La structure associe un prêt hypothécaire classique à un financement de l'acompte garanti par des cryptomonnaies. Better émet et gère le prêt hypothécaire garanti par Fannie Mae. Coinbase se charge de la conservation, de la conformité et du soutien opérationnel pour les actifs numériques mis en gage. Cela signifie que le bitcoin garantit le prêt pour l'acompte, tandis que le prêt immobilier reste dans le système hypothécaire conforme. L'annonce précise :

« Prise en charge initiale du bitcoin et de l’USDC, le produit permet aux emprunteurs de mettre en gage des actifs numériques en garantie, leur permettant ainsi d’obtenir un prêt hypothécaire sans liquider leurs avoirs. »

Cette initiative s'inscrit dans le cadre d'un changement de politique plus large concernant les cryptomonnaies et le financement immobilier. Le directeur de l'Agence fédérale de financement du logement, William J. Pulte, a demandé à Fannie Mae et Freddie Mac d'étudier l'utilisation des cryptomonnaies dans l'évaluation des risques liés aux prêts hypothécaires pour les maisons individuelles, à condition que les actifs soient vérifiables et détenus sur des bourses centralisées réglementées aux États-Unis.

L'envergure de Fannie Mae confère à cette avancée un poids considérable. Cette entreprise parrainée par le gouvernement soutient des milliers de milliards de dollars de crédit hypothécaire aux États-Unis et joue un rôle central dans le système de financement immobilier du pays.

Le bitcoin et l'USDC font face à leur premier véritable test hypothécaire

Pour les détenteurs de cryptomonnaies, l'attrait réside dans le contrôle. Vendre des bitcoins pour lever des fonds peut priver d'une plus-value future et entraîner des coûts fiscaux. Better a indiqué que 41 % de ses clients pré-approuvés remplissent les conditions de revenu et de solvabilité, mais ne disposent pas des liquidités nécessaires pour un apport initial traditionnel. L'entreprise a également indiqué que l'âge médian des primo-accédants avait atteint 40 ans, contre 32 ans dix ans plus tôt. Le premier prêt accordé a été octroyé à Joe et Amy, un couple marié d'une trentaine d'années vivant à Ann Arbor, dans le Michigan. Joe est ingénieur en informatique et Amy est étudiante en master. Ils avaient constitué une épargne en actifs numériques, mais ne disposaient pas de suffisamment de liquidités pour un apport personnel traditionnel. En mettant en gage des bitcoins, ils ont acheté leur première maison tout en conservant leur position à long terme sur les cryptomonnaies.

L'envergure de Better fait de ce lancement bien plus qu'une simple expérience limitée en matière de prêts hypothécaires. L'entreprise affirme être la première fintech à avoir financé plus de 110 milliards de dollars de prêts. Sa plateforme dessert des clients dans les 50 États américains et au Royaume-Uni. Cette portée confère au prêt hypothécaire adossé au bitcoin une base de distribution plus large alors qu’il s’apprête à être disponible à l’échelle nationale. Mark Troianovski, responsable des partenariats consommateurs et plateformes chez Coinbase, a déclaré :

« Le financement du premier prêt hypothécaire conforme adossé à des tokens est l’une des démonstrations les plus tangibles de cette vision que nous ayons vues. »

Le rôle de Coinbase est concret et central pour le produit. Better a choisi Coinbase pour gérer le volet « actifs numériques » de la structure, notamment la conservation sécurisée, les contrôles de conformité et le soutien opérationnel. La société de cryptomonnaies sert également des millions d'utilisateurs particuliers, plus de 150 agences gouvernementales et plus de 300 clients institutionnels à l'échelle mondiale. Cette infrastructure permet de relier la garantie en cryptomonnaie à un prêt hypothécaire conforme et à un prêt distinct pour l'apport personnel.