Perquisitions en Inde chez CoinDCX pour des liens présumés avec Binance

Les perquisitions

L’ED a indiqué que son bureau de Bengaluru avait perquisitionné, entre le 4 et le 5 novembre, trois locaux liés à Neblio Technologies, la société mère de CoinDCX, et à Excelium Technologies, qui exploite Delta Exchange India. L’agence a agi en vertu de la loi sur la gestion des changes (FEMA), la législation indienne relative aux flux financiers transfrontaliers. Une circulaire officielle stipulait ce qui suit :

[The case involves] des transactions financières transfrontalières non autorisées à grande échelle impliquant des dérivés de jetons cryptographiques et des jetons d’actifs réels.

L’ED a ajouté que les transactions en question s’élevaient à plusieurs milliers de crores de roupies. Un crore équivaut à 10 millions de roupies, tandis qu’un dollar américain vaut environ 95 roupies.

Comment fonctionnait le circuit présumé

Selon l’équipe d’enquête, les utilisateurs de CoinDCX déposaient des roupies qui étaient converties en stablecoins, principalement le jeton USDT indexé sur le dollar, puis envoyées vers des plateformes étrangères telles que Binance, Kucoin, Gate.io et Bybit (contournant ainsi la réglementation indienne en matière de change).

Pour les transactions au comptant, l’ED affirme que CoinDCX a utilisé un compte ouvert au nom d’une société basée au Costa Rica pour envoyer des USDT à l’étranger. L’agence a décrit cette société comme une simple « entité fictive » et a allégué que les transactions étaient en réalité exécutées directement via les interfaces de programmation d’applications (API) de CoinDCX.

L’ED a formulé des allégations similaires concernant les produits à terme et d’options (F&O) de CoinDCX. Elle a affirmé que lorsque les utilisateurs passaient des ordres, CoinDCX ouvrait des positions correspondantes sur des plateformes étrangères et les réglait à l’étranger. Elle a également affirmé que les opérations sur actions tokenisées de CoinDCX transitaient par Hyperliquid, une plateforme de trading décentralisée, et que la bourse versait des centaines de crores de frais à des plateformes étrangères sous forme de stablecoins.

Delta Exchange India fait l’objet d’allégations similaires. L’ED a affirmé qu’une grande partie des flux de produits dérivés et d’actions tokenisées de Delta transitait par CoinDCX avant d’atteindre des places de marché étrangères, et que Delta avait versé des centaines de crores de roupies à des entités associées à l’étranger.

L’agence a ajouté que les produits des deux sociétés semblaient avoir enfreint les règles établies par le Securities and Exchange Board of India (SEBI) et la Banque centrale indienne.

La réponse des plateformes d’échange

Delta Exchange India affirme coopérer « pleinement » avec les autorités, en leur fournissant toutes les informations demandées. Dans un message publié sur X, la plateforme a indiqué :

Delta Exchange India poursuit ses activités normalement, sans interruption, conformément à la législation en vigueur. Les opérations de trading, les dépôts et les retraits se déroulent sans encombre, et les fonds des utilisateurs restent en sécurité dans des banques indiennes. Nous avons pleinement coopéré avec les autorités et leur avons fourni les informations qu’elles ont demandées. Nous restons déterminés à apporter notre soutien et notre coopération si nécessaire.

CoinDCX, en revanche, n’avait pas publié de communiqué au moment de la rédaction de cet article. Par ailleurs, aucune des allégations portées contre ces deux entités n’a été prouvée.

Quoi qu’il en soit, ces perquisitions viennent s’ajouter à une période difficile pour CoinDCX, puisque le mois dernier, Bitcoin.com News rapportait que la plateforme avait admis avoir subi une perte de 16 millions de dollars après que son PDG eut écarté des transferts suspects.

Une mesure s’inscrivant dans le cadre d’une répression plus large

Ces perquisitions constituent la dernière étape en date d’une campagne plus large menée par l’ED contre les plateformes de cryptomonnaies. Quelques jours plus tôt, l’agence avait ouvert une enquête sur Mudrex, Saber.money, ainsi que sur le protocole de finance décentralisée (DeFi) Instadapp et sa plateforme Fluid, suite à des allégations de transferts transfrontaliers s’élevant à plus de 525 millions de dollars (49,4 milliards de roupies). En juin, elle avait perquisitionné six locaux liés à Transak, Carret, Xpat, Onramp.money et Onmeta.

L’ED précise que ses enquêtes sont en cours et que les questions clés sont désormais de savoir si l’agence va procéder au gel d’actifs ou convoquer des dirigeants, et si l’autorité de régulation des marchés financiers, la SEBI, ouvrira sa propre enquête sur les produits dérivés et les actions tokenisées.