Bienvenue dans Latam Insights, une sélection des actualités les plus pertinentes de la semaine écoulée concernant les cryptomonnaies en Amérique latine. Dans cette édition : la demande en cryptomonnaies explose au Brésil, les groupes bancaires argentins développent des stablecoins et le FMI appelle à une refonte de la réglementation des cryptomonnaies au Brésil.
Latam Insights : les stablecoins dominent le marché brésilien des cryptomonnaies, évalué à 14,68 milliards de dollars, tandis que l'Argentine mise sur la monnaie programmable
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Points clés
- Les achats de cryptomonnaies au Brésil ont bondi de 135 % pour atteindre 14,68 milliards de dollars au premier semestre 2026, principalement sous l’effet de la demande de stablecoins.
- Les groupes bancaires argentins ont recours à des filiales pour créer des stablecoins indexés sur le peso destinés à une clientèle institutionnelle.
- Le FMI a exhorté le Brésil à renforcer sa réglementation sur les cryptomonnaies afin de faire face à l’augmentation des flux transfrontaliers de stablecoins.
Les stablecoins éclipsent le bitcoin au Brésil alors que la demande atteint 14,68 milliards de dollars
Selon un rapport sur les statistiques du secteur extérieur publié mardi, la demande d’actifs cryptographiques a plus que doublé au premier semestre 2026, les volumes d’achat atteignant 14,68 milliards de dollars. Cela représente une hausse de 135 % par rapport au premier semestre 2025, durant lequel les Brésiliens avaient acheté pour 6,24 milliards de dollars d’actifs numériques.
Bien que les statistiques de la banque centrale ne soient pas exhaustives, puisqu’elles ne prennent en compte que les volumes traités par les prestataires de services d’actifs virtuels (VASP) enregistrés, elles indiquent que l’adoption s’est accélérée, en particulier en juin, mois au cours duquel 2,54 milliards de dollars de cryptomonnaies ont été achetés, contre 1,48 milliard en juin 2025.
En mai 2026, les Brésiliens ont acheté près de 2,632 milliards de dollars de stablecoins, soit une hausse de 158 % par rapport à mai 2025.
Fernando Rocha, responsable du département des statistiques de la banque, a déclaré à Valor Econômico que ces chiffres témoignaient d’une consolidation du marché national des cryptomonnaies, qui a déjà franchi sa phase initiale.
Les groupes bancaires argentins développent discrètement des stablecoins indexés sur le peso pour le marché institutionnel
Un rapport récent d’Iproup souligne que deux groupes bancaires développent actuellement des stablecoins indexés sur le peso argentin, en mettant l’accent sur l’offre de services de monnaie programmable aux institutions.
Le groupe BIND, une holding gérant plus de 2 milliards de dollars d’actifs et propriétaire de BIND Banco Industrial, serait en train de développer un stablecoin indexé sur le peso par l’intermédiaire de BEN, son prestataire interne de services d’actifs virtuels (VASP). Le conglomérat a également annoncé un partenariat avec Circle afin de fournir un accès institutionnel aux clients de BEN, en prenant en charge les cas d’utilisation liés aux paiements et à la trésorerie, dans le respect des réglementations locales.
Le groupe Petersen, qui détient également plusieurs banques régionales, serait en train de développer la deuxième initiative par l’intermédiaire d’une filiale, avec le soutien de Lirium, une société fournissant des solutions « crypto-as-a-service » à Banco Galicia et Brubank. Cette offre, baptisée DIPE, a déjà atteint sa maturité et dispose de son propre livre blanc.
Le FMI tire la sonnette d’alarme : pourquoi le marché florissant des cryptomonnaies au Brésil a besoin d’une surveillance urgente
Dans son dernier rapport d’évaluation de la stabilité du système financier, publié ce mois-ci, le Fonds monétaire international (FMI) a souligné la croissance massive des infrastructures financières liées aux cryptomonnaies et a appelé à la définition d’un cadre réglementaire visant à renforcer leur surveillance.
Le rapport révèle que les flux transfrontaliers liés aux cryptomonnaies connaissent une croissance constante depuis 2017, dépassant les flux de capitaux traditionnels. La plupart de ces flux sont générés par les stablecoins, qui sont devenus très prisés des entreprises et des particuliers en raison de leur efficacité et de leurs avantages fiscaux.
Les flux de stablecoins dépendent largement des indices d’investissement internationaux et nationaux, à l’instar du S&P 500, du VIX et même des cours du bitcoin, ce qui suggère qu’ils sont influencés par les réactions des investisseurs face à ces fluctuations. Les facteurs nationaux, notamment les fluctuations des taux de change, les taux d’intérêt, l’incertitude politique et les changements de politique fiscale, affectent également la demande.
Bien que le FMI reconnaisse que la Banque centrale du Brésil a pris des mesures pour réglementer le secteur des prestataires de services d’actifs virtuels (VASP), des protections adéquates font encore défaut dans plusieurs domaines clés, notamment en matière de protection juridique des clients et de ségrégation des actifs détenus en dépôt.
Cet article a été traduit de l'anglais à l'aide de l'IA. La version originale en anglais fait foi ; les traductions automatiques peuvent contenir des inexactitudes, en particulier dans la terminologie juridique et réglementaire.
