La loi PACE favorise l'accès au système de paiement de la Fed pour les établissements non bancaires et les entreprises du secteur des cryptomonnaies

Points clés :

• Les représentants américains Young Kim et Sam Liccardo ont présenté le PACE Act afin de moderniser les paiements.
• Le projet de loi vise à ouvrir les systèmes de la Fed tels que FedNow, à réduire les frais et à stimuler la concurrence dans le secteur des technologies financières.
• La Blockchain Association soutient cette réforme, soulignant l'exclusion des sociétés de paiement en actifs numériques des circuits de paiement de la Réserve fédérale.

Un nouveau projet de loi des législateurs américains vise à moderniser l'infrastructure de paiement

Les législateurs américains s'apprêtent à réformer l'infrastructure de paiement du pays grâce à un projet de loi bipartite conçu pour accélérer les transactions et réduire les coûts pour les consommateurs et les entreprises. Les représentants Young Kim et Sam Liccardo ont présenté le Payments Access and Consumer Efficiency (PACE) Act, qui permettrait aux sociétés de paiement non bancaires éligibles d'accéder directement aux systèmes de paiement de la Réserve fédérale. La proposition vise à supprimer les intermédiaires qui ralentissent souvent les virements et augmentent les frais.

« Les Américains qui travaillent dur ne devraient pas avoir à attendre plusieurs jours pour accéder à leur propre argent ni à payer un supplément simplement pour le transférer », a déclaré Kim, qualifiant le système actuel d’obsolète. « La loi PACE modernise notre système pour offrir des paiements plus rapides et des coûts réduits. » Dans le cadre actuel, la plupart des prestataires de paiement numérique s’appuient sur des banques partenaires pour accéder aux systèmes de compensation et de règlement tels que Fedwire et FedACH. Cette structure peut alourdir les coûts, les intermédiaires facturant des marges importantes qui sont finalement répercutées sur les utilisateurs. M. Liccardo a déclaré que l'élargissement de l'accès pourrait améliorer la concurrence et réduire ces charges. « Nous pouvons alléger le fardeau des frais bancaires supportés par trop de familles américaines en permettant un accès plus large à des systèmes de paiement innovants », a-t-il déclaré.

Les groupes sectoriels saluent le PACE Act

La législation a reçu le soutien de divers groupes sectoriels, notamment ceux représentant les entreprises de fintech et d’actifs numériques. Ses défenseurs affirment que le projet de loi pourrait uniformiser les règles du jeu en permettant aux prestataires de paiement réglementés, y compris les entreprises liées aux cryptomonnaies, d’opérer plus efficacement.

« Depuis trop longtemps, les entreprises de paiement d'actifs numériques sont exclues de l'infrastructure financière à laquelle leurs concurrents ont accès », a déclaré Summer Mersinger, PDG de la Blockchain Association. Elle a ajouté que le projet de loi permettrait des « services de paiement plus rapides, moins coûteux et plus compétitifs ». La loi PACE propose un nouveau cadre d'enregistrement fédéral pour les entreprises de paiement, supervisé par le Bureau du contrôleur de la monnaie. Les entreprises qui répondent aux critères, comme la détention de plusieurs licences d'État, pourraient obtenir un accès direct à certains systèmes de la Réserve fédérale, notamment FedNow. Le projet de loi comprend également des mesures de protection destinées à protéger les consommateurs. Les entreprises seraient tenues de garantir intégralement les fonds des clients par des actifs liquides, de séparer ces fonds des soldes de l'entreprise et de respecter des normes strictes en matière de gestion des risques. En cas d'insolvabilité, les clients auraient la priorité pour récupérer leurs fonds.

Les experts du secteur estiment que cette réforme aurait dû être mise en place depuis longtemps. Penny Lee, PDG de la Financial Technology Association, a déclaré que les consommateurs « ne devraient pas avoir à attendre plusieurs jours pour qu’un virement soit effectué », ajoutant qu’un accès plus large aux infrastructures de paiement permettrait aux États-Unis de se mettre au niveau des autres grandes économies.

Cette proposition intervient alors que les décideurs politiques subissent des pressions pour moderniser l’infrastructure financière. Ses partisans font valoir que des paiements plus rapides et moins coûteux pourraient améliorer la trésorerie des petites entreprises et réduire les frictions dans les transactions quotidiennes, du versement des salaires au paiement des factures. Pour l’instant, la loi PACE reflète un consensus croissant selon lequel le cadre de paiement existant, conçu pour une ère pré-numérique, pourrait ne plus répondre aux besoins d’un paysage financier en rapide évolution.