L'ancien économiste en chef du FMI met en garde contre le prochain krach financier de 35 000 milliards de dollars

Ancienne cheffe du FMI Gopinath : le prochain krach financier pourrait rayer 35T $ des économies mondiales

Les faits :

Gita Gopinath, ancienne économiste en chef et directrice générale adjointe du Fonds monétaire international (FMI), a averti des effets d’une correction du marché boursier américain, estimant qu’elle aurait des conséquences désastreuses pour l’économie mondiale.

Dans un article récent, Gopinath déclare que la récente croissance du marché boursier, soutenue par l’émergence de nouvelles technologies innovantes telles que l’intelligence artificielle (IA), est sur le point de se replier.

“Il y a de bonnes raisons de s’inquiéter que le rallye actuel puisse préparer le terrain pour une autre correction douloureuse du marché,” a-t-elle souligné, estimant qu’un tel événement provoquerait un krach international en raison de l’interconnexion des marchés mondiaux et de la portée de ces investissements dans les grandes économies, notamment en Europe.

Comparant le krach prévu à l’explosion de la bulle internet du début des années 2000, Gopinath estime que l’économie locale américaine perdrait 20 trillions de dollars (3,5%) tandis que les investisseurs internationaux subiraient 15 trillions de dollars de pertes, soit près de 20% du produit intérieur brut (PIB) du reste du monde.

“Un krach boursier aujourd’hui ne devrait pas entraîner la récession économique brève et relativement bénigne qui a suivi l’éclatement de la bulle internet. Les vulnérabilités structurelles et le contexte macroéconomique sont plus périlleux. Nous devons nous préparer à des conséquences mondiales plus graves,” a-t-elle conclu.

Pourquoi cela est pertinent :

Gopinath est l’une des nombreuses voix qui ont exprimé des préoccupations quant à la prédominance de l’IA en tant que pilier de croissance, qui pourrait masquer un ralentissement de l’économie traditionnelle américaine.

JPMorgan estime que les entreprises ayant une forte exposition à l’IA représentent 44% de la valorisation totale du S&P 500, contre 22% en 2022. Cela a permis aux ménages américains d’acquérir près de 5 trillions de dollars de richesse ces dernières années.

Cela signifie qu’un krach n’affecterait pas seulement Wall Street mais également Main Street, car les investissements sur les marchés d’actions sont désormais très populaires en raison de leurs récents gains. Une chute du marché de l’IA précéderait une récession économique aux États-Unis qui affecterait non seulement directement les investisseurs mais aussi les industries faisant partie de la chaîne d’approvisionnement de l’IA, y compris l’énergie et les semi-conducteurs.

En perspective :

Bien qu’il n’y ait aucune certitude quant à la survenue d’un krach boursier lié à l’IA à venir, les experts conviennent que maintenir un portefeuille diversifié et éviter les actions surévaluées pourrait aider les investisseurs à gérer une hypothétique baisse. Allouer une partie de ces investissements à des actifs refuges comme l’or, qui a récemment connu une forte augmentation, pourrait également aider en cas de correction sévère.

FAQ 🧭

• Que Gita Gopinath a-t-elle mis en garde concernant le marché boursier américain ?
  Gopinath a averti qu’une correction du marché boursier américain pourrait avoir de graves conséquences pour l’économie mondiale, entraînant potentiellement un krach international.

• Quels facteurs Gopinath attribue-t-elle à la croissance actuelle du marché boursier ?
  Elle pense que la croissance a été alimentée par les progrès des technologies telles que l’intelligence artificielle (IA), qui pourraient maintenant être sur le point de se replier.

• Quelles pertes financières Gopinath prévoit-elle en cas de krach potentiel du marché ?
  Gopinath estime que l’économie américaine pourrait perdre 20 trillions de dollars, tandis que les investisseurs internationaux pourraient faire face à 15 trillions de dollars de pertes, impactant lourdement le PIB mondial.

• Quelles stratégies les experts suggèrent-ils aux investisseurs à la lumière des risques potentiels ?
  Certains recommandent de maintenir un portefeuille diversifié et de considérer les actifs refuges comme l’or pour atténuer les pertes possibles lors d’une baisse du marché.