Kraken remporte un arbitrage de 22 millions de dollars tandis qu'Arjun Sethi réclame des règles claires en matière de cryptomonnaies

Kraken demande au tribunal du Delaware d’exécuter la sentence arbitrale de 22 millions de dollars à l’encontre de Mazars USA

Payward, la société mère de Kraken, a demandé à la Cour de chancellerie du Delaware de rendre un jugement définitif à l’encontre de Mazars USA après qu’un arbitre a accordé 22 millions de dollars à l’opérateur de la plateforme d’échange de cryptomonnaies.

Le litige trouve son origine dans la décision de Mazars de se retirer, en décembre 2023, de l’audit 2022 de Kraken, qui était alors presque achevé. Selon Arjun Sethi, co-PDG de Payward, Mazars avait audité Kraken pendant trois ans, émis deux avis sans réserve et était à quelques jours de terminer un troisième.

M. Sethi a déclaré que l’auditeur avait confirmé par écrit qu’il n’était pas en désaccord avec la direction de Kraken, qu’il n’avait aucune inquiétude quant à l’intégrité de l’entreprise et qu’il n’avait constaté aucune fraude. « Un audit n’est pas une faveur. C’est une question de survie », a écrit M. Sethi dans son article de blog. « Les relations bancaires, les licences, les contreparties et les autorités de régulation en dépendent toutes. » Mazars a invoqué une incertitude juridique, notamment une récente plainte déposée par la Securities and Exchange Commission (SEC) à l’encontre de Kraken. Cette affaire a par la suite été classée sans suite, sans sanctions, sans aveu de faute et sans obligation de modification des activités de Kraken.

Kraken impute le départ de Mazars à des pressions réglementaires

Sethi a fait valoir que le départ de Mazars n’était pas une décision commerciale isolée, mais s’inscrivait dans le cadre de ce que les critiques ont appelé l’« Opération Chokepoint 2.0 », une période de pressions informelles exercées sur les banques, les auditeurs et les prestataires de services travaillant avec des entreprises légitimes du secteur des cryptomonnaies.

Il a évoqué la décision prise en décembre 2022 par le groupe Mazars de mettre fin à ses missions de vérification des réserves pour le secteur des cryptomonnaies et de retirer les rapports correspondants de son site web. Selon lui, le cabinet ne se détournait pas de clients peu solides, mais d’un secteur dont la desserte était devenue politiquement coûteuse.

« Je vais dire clairement ce que je pense : Mazars a subi des pressions », a écrit M. Sethi.

Son message mentionnait également les mesures prises par les régulateurs américains en 2023, notamment une déclaration commune de la Réserve fédérale, de la FDIC et de l’OCC mettant en garde les banques contre les risques liés aux cryptomonnaies. Des documents rendus publics par la suite à la suite d’un recours en vertu de la loi sur la liberté d’information ont révélé que la FDIC avait envoyé au moins 25 lettres à 24 banques pour les exhorter à suspendre ou à éviter de développer leurs activités liées aux cryptomonnaies.

M. Sethi a également fait référence à la directive comptable SAB 121 de la SEC, au refus par la Réserve fédérale du compte principal de Custodia, ainsi qu’à la fermeture des réseaux de règlement SEN de Silvergate et Signet de Signature.

M. Sethi appelle à l’adoption du CLARITY Act

Une grande partie de cette posture réglementaire a depuis été inversée. La directive SAB 121 a été abrogée, les autorités de régulation bancaire ont retiré leur déclaration commune, et des enquêtes du Congrès ont révélé que les régulateurs avaient utilisé des règles vagues et exercé des pressions informelles pour dissuader les banques de travailler avec des entreprises du secteur des actifs numériques.

M. Sethi a déclaré que les dommages ne se limitaient pas aux entreprises. Il a expliqué avoir lui-même été exclu du système bancaire et a indiqué que des sociétés du portefeuille de Tribe Capital avaient perdu leurs relations bancaires alors qu’elles n’avaient rien fait de mal. Il a également cité Jesse Powell, fondateur de Kraken, dont le domicile a fait l’objet d’une perquisition en 2023 dans le cadre d’un litige lié à une association à but non lucratif, sans rapport avec Kraken ni les cryptomonnaies. L’enquête a par la suite été classée sans suite. L’article de blog se termine par un appel lancé au Congrès pour qu’il adopte le CLARITY Act, qui établirait des règles fédérales relatives à la structure du marché des actifs numériques et clarifierait la répartition des compétences entre les régulateurs.

« Nous avons remporté cette bataille », a écrit Sethi. « À présent, nos dirigeants au Congrès, tous partis confondus, doivent s’unir pour remporter la plus grande d’entre elles : adopter la loi CLARITY. »