SEC julkaisee kryptoa koskevia usein kysyttyjä kysymyksiä, jotka selventävät kaupankäynnin, säilytyksen ja markkinainfrastruktuurin sääntöjä

SEC:n henkilökunta selittää, kuinka arvopaperisäännöt soveltuvat kryptomarkkinoihin

Yhdysvaltain arvopaperimarkkinakomissio (SEC) julkaisi 17. joulukuuta Usein Kysytyt Kysymykset, jotka koskevat kryptovara-aktiviteetteja ja hajautettua tilikirjateknologiaa Trading and Markets -divisioonasta. UKK:t seurasivat julkaisua divisioonan henkilöstön ohjeista, joissa käsitellään kryptovara-aktiviteetteja, ja ne erittelivät sääntelytulkintoja säilytyksen, kaupankäynnin ja markkinainfrastruktuurin osalta.

Asiakirja tarjoaa henkilöstön vastauksia, jotka selittävät, kuinka nykyiset liittovaltion arvopaperilait koskevat kryptovara-arvopapereita ja rajoitetuissa tapauksissa säänneltyjen tahojen toimintaa, jotka liittyvät ei-arvopaperikryptovarohin. Se korostaa, että vastaukset heijastavat Trading and Markets -divisioonan henkilöstön näkemyksiä, eivät ole SEC:n sääntöjä tai lausuntoja, eivätkä ne ole laillisesti sitovia. Henkilöstö selkeytti pääoma- ja säilytysodotukset välittäjille, jotka ovat mukana kryptopörssin noteeratuissa tuotteissa (ETP), selittäen:

Välittäjät, jotka ottavat omaisuuseräasemia ETP:n taustalla olevissa omaisuuserissä, joutuvat laskemaan ne osaksi omia pääomalaskelmiaan. Henkilöstö ei vastusta, jos välittäjäyhtiö kohtelee bitcoinia tai etheriä helposti kaupattavana määritettäessä, sovelletaanko 20% leikkausta, joka koskee hyödykkeitä Säännön 15c3-1 Liitteen B mukaisesti.

Muualla UKK:ssa selvennetään, kuinka sääntö 15c3-3 koskee vain arvopapereita, jättäen ei-arvopaperikryptovarojen ulkopuolelle ydinsuojausmääräykset, mukaan lukien arvopaperisijoittajien suojauslain kattavuus. Henkilöstö myös muistutti, että osallistuminen erityistarkoituksellisten välittäjä-säilytysten mukaisesti on edelleen vapaaehtoista, ja korosti, että kryptovara-arvopaperit voidaan pitää ilman todistettua muotoa, kun muutoin täytetään hallintavaatimukset.

Lue lisää: SEC Edistää Sääntelyä Välittäjä-Säilytys Kryptossa

Yli säilytyksen ja pääoman, UKK käsittelee toiminnallisia ja kirjanpitokysymyksiä kryptomarkkinainfrastruktuurissa. Henkilöstö korosti kirjanpidon merkitystä yrityksille, jotka osallistuvat ei-arvopaperikryptotoimintaan, huomioiden:

Henkilöstön näkemyksen mukaan välittäjä, joka harjoittaa ei-arvopaperikryptovaroihin liittyvää liiketoimintaa, voisi tehdä ja säilyttää samat asiakirjat kuin mitä se tekee arvopaperitoimintojensa osalta.

Asiakirja analysoi myös, milloin kryptovara-arvopapereiden palveluntarjoajien on rekisteröidyttävä siirtoagenteiksi ja vahvistaa, että hajautettu tilikirjateknologia voi toimia virallisena pääarvopaperinhaltijatiedostona, jos kaikki suojaus-, raportointi- ja säilytysvaatimukset täytetään. Lisäksi selitetään, kuinka kansalliset arvopaperimarkkinat ja vaihtoehtoiset kaupankäyntijärjestelmät voivat helpottaa parikauppaa, joka sisältää arvopapereita ja ei-arvopaperikryptovaroja, edellyttäen, että sääntelyosio ATS ja sääntelyosio NMS -velvoitteet täyttyvät. UKK:t erittelevät myös lomakkeiden ATS ja ATS-N tiedonantovelvollisuuksia, selkeyttävät, milloin selvitystoimiston rekisteröinti ei ole tarpeen ATS-operaattoreille, ja laajentavat aiemmat sääntelyosion M ei-toimintaperiaatteet kryptopörssivaihdantatuotteisiin, samalla kun ne vahvistavat, että liittovaltion arvopaperilakien petoksen- ja manipuloinnin vastaiset säännökset ovat edelleen voimassa.

FAQ ⏰

• Mitä SEC selkeytti välittäjien kryptovarojen säilytyksestä?
  SEC:n henkilöstö sanoi, että säilytyssäännöt koskevat vain arvopapereita, jättäen ei-arvopaperikryptovarat Säännön 15c3-3 suojausten ulkopuolelle.
• Kuinka SEC käsittelee bitcoinia ja etheriä nettikapitalilaskelmissa?
  Henkilöstö ei vastusta, jos välittäjät käsittelevät bitcoinia tai etheriä helposti kaupattavana nettikapitalitarkoituksessa.
• Ovatko välittäjät velvollisia noudattamaan erityistarkoituksellista kryptosäilytyskehystä?
  SEC:n henkilöstö toisti, että osallistuminen erityistarkoitukselliseen välittäjä-säilytyskehykseen on edelleen vapaaehtoista.
• Voiko hajautettu tilikirjateknologia toimia virallisena arvopapereiden tietueena?
  Kyllä, SEC:n henkilöstö sanoi, että DLT:tä voidaan käyttää pääarvopaperinhaltijatiedostona, jos kaikki sääntelyvaatimukset täyttyvät.