Kucoin on julkistanut tuotteen, jonka avulla käyttäjät voivat vapauttaa likviditeettiä ottamalla lainaa erittäin likvidejä kryptovaroja vastaan, samalla kun pantattu vakuus tuottaa edelleen passiivista tuottoa.
Kucoin markkinoi ansaitsemis- ja lainatuotettaan, kun ETF Capital vie kryptovaluutat uuteen jakautumiseen
KIRJOITTAJA
JAA
Tärkeimmät kohdat
- Kucoin on lanseerannut yhden position ansaitsemis- ja lainatuotteen varoille kuten BTC ja SOL.
- Tuote on suunnattu CeFi-DeFi-kuilun ylittämiseen, ja sen avulla käyttäjät voivat vapauttaa likviditeettiä samalla kun vakuudet tuottavat edelleen tuottoa.
- Kucoin lanseeraa verkkopohjaisen portaalin vuonna 2026 ja keskittyy laajemmin RWA-infrastruktuuriin.
Siirtyminen pääomakeskuksiin
Heijastaen laajempaa alan siirtymää yksinkertaisesta tilausten täsmäyttämisestä edistyneeseen pääoman hallintaan, Kucoin on ottanut käyttöön integroidun "ansaitse ja lainaa" -ratkaisun. Tuote poistaa digitaalisten varojen haltijoiden tärkeimmän kitkatekijän antamalla heidän vapauttaa likviditeettiä lainan avulla ja samalla ansaita passiivista tuottoa vakuudestaan.
Tuote käyttää yhden position arkkitehtuuria erillisten marginaalitilien sijaan. Käyttäjät voivat yhdistää likvidit varat, kuten bitcoinin, etherin, USDT:n, USDC:n ja solanan, yhtenäiseen kehykseen hallitakseen velkojaan ja seuratakseen makrotason luotto-arvo-suhdettaan (LTV) yhdellä hallintapaneelilla. Alusta hallitsee riskiä kolmitasoisen vakuuskehyksen avulla, joka alkaa alkuperäisestä tasosta, marginaalivaatimuksesta ja likvidaatiotasosta, joka on kriittinen raja, jossa alusta realisoi varat estääkseen luottotappiot.
Tuotteen lanseeraus tapahtuu keskellä jyrkää markkinajakautumaa: institutionaalinen pääoma virtaa säänneltyihin spot-pörssinoteerattuihin rahastoihin (ETF), kun taas kryptovaluuttoihin erikoistuneet kauppiaat pysyvät ketjussa optimoimassa tuottoa. Kun Bitcoin.com News kysyi, mihin tämä tuote sopii, Kucoin totesi, että pörssien on katsottava kauemmas kuin pelkkien toimeksiantojen täsmäyttämiseen.
"Uskomme, että pörssit kehittyvät paljon pelkkää kaupankäyntipaikkaa pidemmälle; ne muuttuvat kattavaksi digitaaliseksi rahoitusinfrastruktuuriksi", pörssi totesi. "Kun institutionaalinen pääoma virtaa kryptomarkkinoille säänneltyjen välineiden, kuten spot-ETF:ien, kautta ja kryptovaluuttoihin perehtyneet käyttäjät jatkavat ketjun sisäisen likviditeetin aggressiivista optimointia, ratkaisevaksi makrotrendiksi tulee näiden kahden maailman lähentyminen."
Kucoin paljasti, että sen pitkän aikavälin strategia keskittyy ekosysteemin rakentamiseen, joka kattaa maksut, luotonannon, reaalimaailman omaisuuden (RWA) tokenisoinnin ja DeFi-yhdyskäytävät.
"Kucoin Crypto Loanin kaltainen integroitu tuote palvelee kahta tarkoitusta: se toimii siltana, joka demokratisoi institutionaalisen tason pääomatehokkuuden yksityissijoittajille, ja samalla se toimii kehittyneenä ketjussa toimivana rahoitusportaalina, jota perinteinen rahoitusala ei vielä pysty laillisesti tai toiminnallisesti jäljittelemään", Kucoin totesi.
Pörssi väittää, että seuraavan syklin voittajat määritellään pääomainfrastruktuurin eikä kaupankäyntivolyymin perusteella. "Lopulta seuraavan sukupolven pörssien keskeistä kilpailuetua ei enää arvioida pelkän kaupankäyntivolyymin tai erillisten tuottojen perusteella", pörssi totesi. "Alan johtaja määräytyy sen perusteella, kuka pystyy rakentamaan kestävimmän rahoitusinfrastruktuurin ja edistyneimmät pääomanhallintakyvyt."
Tehokkuuden ja riskien erottelun tasapainottaminen
Ristivakuudet optimoivat pääoman tehokkuutta, mutta tuovat mukanaan riskin: yhden volatilisen omaisuuserän äkillinen romahdus voi laukaista likvidaatiokaskadin, joka tuhoaa koko salkun. Kysyttäessä, miten alusta suojaa käyttäjiä tältä tartunnalta, Kucoin selitti, että sen kehys perustuu omaisuuseräkohtaisiin eristysmittareihin.
"Vaikka yhtenäinen ristiinvakuutusrakenne optimoi pääoman tehokkuutta merkittävästi, porrastettu riskikehyksemme varmistaa, ettei tämä tehokkuus tule turvallisuuden kustannuksella", Kucoin kertoi Bitcoin.com Newsille. "Järjestelmä säätää dynaamisesti luotto-arvo-suhdetta (LTV) ja likvidaatiokynnyksiä yksittäisten omaisuuserien reaaliaikaisen volatiliteetin ja likviditeettiprofiilien perusteella."
Kiristämällä volatiliteettia sisältävien varojen parametrejä alusta pyrkii eristämään paikallisia häiriöitä. Instituutioille, joilla on lakisääteinen velvollisuus eriyttää varat, Kucoin esitti rakenteellisen arkkitehtuurinsa lopullisena ratkaisuna.
"Tiedostamme, että institutionaaliset riskivaatimukset edellyttävät usein rakenteellista erottelua", Kucoin myönsi. "Vastatakseen näihin hallintotavan tarpeisiin institutionaaliset asiakkaat voivat hyödyntää täysimääräisesti Kucoinin edistynyttä pää- ja alatiliarkkitehtuuria yhdessä varojen erottelutyökalujemme kanssa. Tämä mahdollistaa pääoman räätälöidyn rajaamisen ja eristämisen eri alikassojen välillä, jolloin saavutetaan tavoiteltu riskien lokerointitaso ilman, että alustan luontaista tehokkuutta joudutaan uhraamaan."
