Whale tekee 203 miljoonan dollarin lyhyen sijoituksen tokenisoituja SpaceX-osakkeita vastaan

Suuri laskupanos tokenisoituihin SpaceX-osakkeisiin

Onchain-analyysitili Lookonchain kiinnitti huomiota suureen lyhyeen positioon SPCX:ää vastaan, joka on kryptoplatformeilla kaupankäynnin kohteena oleva tokenisoitu versio SpaceX:n osakkeesta. Suuri sijoittaja asetti noin 203,47 miljoonan dollarin arvosta rajoitettuja myyntitoimeksiantoja hinnoilla 141,93–142,90 dollaria per token, lyöden vetoa siitä, että osakkeen hinta laskee näiltä tasoilta. Tämän kokoiset rajoitetut myyntitilaukset ovat epätavallisia yhdelle lompakolle ja viittaavat tyypillisesti joko suureen institutionaaliseen suojausoperaatioon tai vahvasti perusteltuun suuntautuneeseen panostukseen lyhyen aikavälin kurssikehitystä vastaan.

Lyhytpositio ajoittuu SPCX:n kannalta erityisen volatilille jaksolle, sillä tokenisoidulla kaupankäyntialustalla Gate:llä SPCX:n kaupankäyntivolyymi oli noin 700 miljoonaa dollaria kahden päivän aikana elokuun alussa, ja pelkästään 4. elokuuta vaihdettiin 332 miljoonaa dollaria (kun kauppiaat asemoituivat 6. elokuuta suunnitellun noin 911,5 miljoonan osakkeen lukituksen purkamisen ympärille).

Sen sijaan, että osakkeet olisivat romahtaneet lukituksen avaamisen yhteydessä, kuten jotkut sijoittajat pelkäsivät, osakekurssi nousi 6,1 % ja päätyi sinä päivänä 114,92 dollariin. Tämä liike jätti lyhyeksi myyjät, jotka olivat panostaneet lukituksen avaamisen aiheuttamaan heikkouteen, kaupan väärälle puolelle. Suurinvestoijan uusi lyhytpositio, joka avattiin noin viikkoa myöhemmin yli 140 dollarin tasolla, viittaa siihen, että ainakin yksi suuri sijoittaja uskoo osakkeen nousseen liian pitkälle ja liian nopeasti.

Myös SPCX:n ympärillä on ollut vilkasta toimintaa optio- ja futuuripositioissa. SPCX-futuurien avoimien positioiden kokonaismäärä oli noin 203 miljoonaa dollaria (elokuun puolivälissä), mikä on hieman vähemmän kuin juuri ennen yhtiön elokuun alun tulosjulkistusta, mutta selvästi enemmän kuin ennen kuin suuret sijoittajat alkoivat rakentaa positioitaan elokuun alussa.

Erillisesti seurattu suurten sijoittajien toiminta osoitti samana ajanjaksona sekä uusia pitkän että lyhyen position avauksia miljoonan dollarin tasolla, mikä osoittaa, kuinka kiistanalaiseksi osake on tullut suurten sijoittajien keskuudessa sen pörssidebyytin jälkeen.

Muskin omistusilmoitus täydentää taustaa

Lyhytpositio tulee myös vain päivää sen jälkeen, kun Elon Musk paljasti omistuksensa koko laajuuden SpaceX:ssä. SEC:lle toimitettu Schedule 13G -ilmoitus osoitti, että Muskilla on 48,4 %:n tosiasiallinen omistusosuus yhtiössä, mikä vastaa yli 6,4 miljardia osaketta, joiden arvo nykyhinnoilla on yli 900 miljardia dollaria.

Ilmoituksessa omistusosuus on jaoteltu 849,5 miljoonaan A-osakkeeseen ja 3,92 miljardiin B-osakkeeseen, joita hallinnoidaan rahastoissa, joissa Musk toimii rahastonhoitajana, sekä 1,3 miljardiin suoraan omistettuun rajoitettuun B-osakkeeseen ja 350 miljoonaan optio-oikeuksien kautta liikkeeseenlaskettavaan B-osakkeeseen. B-luokan osakkeilla on kymmenen ääntä kussakin, kun taas A-luokan osakkeilla on yksi ääni, mikä antaa Muskilta yksinomaisen äänioikeuden ja määräysvallan yli 82 prosenttiin SpaceX:n kokonaisäänivallasta.

Kaikki tästä omistusosuudesta ei kuitenkaan ole tällä hetkellä käytettävissä, ja merkittävä osa koostuu vielä vapautumattomista tulosperusteisista osakkeista ja optioista, jotka on sidottu välitavoitteisiin, joihin kuuluvat useiden biljoonien dollarien arvostustavoitteet sekä edistyminen Marsin asuttamistavoitteiden saavuttamisessa. Tämä tarkoittaa, että Muskin täysin laimennettu taloudellinen omistusosuus muuttuu jatkuvasti sen mukaan, saavutetaanko nämä tavoitteet vai jäävätkö ne saavuttamatta. SpaceX listautui pörssiin 12. kesäkuuta 85,7 miljardin dollarin suuruisen listautumisannin (IPO) jälkeen, joka oli yksi historian suurimmista ja nosti yhtiön markkina-arvon yli 2 biljoonaan dollariin.

Tästä huolimatta se, tuottaako tämän suuren sijoittajan lyhyeksi myynti-panostus voittoa, riippuu suurelta osin siitä, miten SPCX-osake kehittyy päivinä, jotka seuraavat Muskin omistusosuutta koskevan tiedon julkistamista ja 6. elokuuta tapahtuvaa osakkeiden vapautumista.