Bitcoinin arvo nousee 10 000 dollaria viikossa, kun lyhyeksi myyjät menettävät 3 miljardia dollaria

Valtiovarainministeriön laukaisija

Bitcoin oli viettänyt kuusi viikkoa 60 000–65 000 dollarin välissä ennen tämän viikon läpimurtoa. Liike alkoi sen jälkeen, kun Yhdysvaltain valtiovarainministeriö ilmoitti vähintään kaksinkertaistavansa likviditeettiä tukevien takaisinostotoimiensa koon pidemmän maturiteetin kuponkikorkoisille arvopapereille, nostaen enimmäismäärän 2 miljardista dollarista 4 miljardiin dollariin per operaatio.

Valtiovarainministeriön takaisinostot antavat hallitukselle mahdollisuuden ostaa takaisin vanhempia, vähemmän likvidejä joukkovelkakirjoja ennen niiden erääntymistä, mikä käytännössä keventää lainakustannuksia ja tuo rahaa markkinoille. Uusi yläraja astuu voimaan 9. syyskuuta ja koskee 10–30 vuoden valtion joukkovelkakirjoja nykyisen rahoitusneljänneksen ajan, joka päättyy 4. marraskuuta.

Ilmoitus laski 10-vuotisen valtion joukkovelkakirjalainan tuoton noin kuusi peruspistettä noin 4,647 prosenttiin, kun taas 30-vuotisen tuotto laski yhdeksän peruspistettä 5,196 prosenttiin. Tämä on laskua tämän kuun alussa saavutetusta 5,33 prosentin tasosta, joka oli korkein vuodesta 2007 lähtien. Markkinat tulkitsivat takaisinoston laajentamisen likviditeettisignaaliksi, ja sijoittajat siirtyivät bitcoiniin suojautuakseen uudelta rahapolitiikan keventämiseltä.

Bernsteinin strategisti Gautam Chhugani yhdisti liikkeen suoraan valtiovarainministeriön päätökseen ja lisäsi:

”Bitcoinin voimakas nousu johtui valtiovarainministeriön päätöksestä ostaa takaisin joukkovelkakirjoja tuottokäyrän pidemmältä päästä.”

Ennätyksellinen short squeeze

Nousu kiihtyi, kun bitcoinin hinta murtautui yli 70 000 dollarin vastustason, jota se ei ollut ylittänyt päätöskurssillaan toukokuun jälkeen. Lyhyeksi myyjät, jotka olivat rakentaneet positioitaan kuuden viikon vaihteluvälin aikana, jäivät kiinni, ja automatisoidut likvidaatiomekanismit alkoivat sulkea näitä positioita pakolla hinnan noustessa.

Bitcoinin laskua ennustaneet sijoittajat menettivät 3 miljardia dollaria yhden vuorokauden aikana, ja johdannaispörsseissä likvidoitiin noin 172 108 sijoittajan positioita. Tämä oli suurin lyhyiden positioiden romahdus vuodesta 2021 lähtien, ja se ylitti lokakuun 2025 ennätyksen, joka oli 2,47 miljardia dollaria. Bitcoinin arvo nousi 11 % pelkästään tuon 24 tunnin jakson aikana, kun pakko-ostot vahvistivat valtiovarainministeriön vauhdittamaa nousua.

Ajoitus osui myös yhteen digitaalisiin varoihin kohdistuneen uudistuneen poliittisen huomion kanssa, sillä presidentti Donald Trump kehotti julkisesti kongressia hyväksymään CLARITY-lain samana ajanjaksona, mikä lisäsi sääntelyyn liittyvää myötätuulta likviditeettikehityksen lisäksi. Lakiesitys, jolla vahvistettaisiin selkeämmät liittovaltion säännöt digitaalisten varojen markkinoille, on noussut tänä vuonna yhdeksi kryptosijoittajien tarkimmin seuratuista aiheista.

Institutionaalinen tausta

Hintaliike osui myös ajallisesti yhteen Valkoisen talon kokouksen kanssa, jossa Trump tapasi kryptoteollisuuden johtajia, mukaan lukien Coinbasen ja Robinhoodin johtajia. Kokouksesta ei ilmoitettu mitään poliittisia tuloksia, mutta tilanne vahvisti käsitystä siitä, että Washington on muuttumassa alalle suopeammaksi – teema, joka on toistuvasti vaikuttanut bitcoinin hintaan tänä vuonna.

Osakemarkkinat liikkuivat valtiovarainministeriön ilmoituksen tahdissa: S&P 500 nousi 28,12 pistettä ja päätyi 7 719,88 pisteeseen, ja Dow Jones Industrial Average nousi 145,50 pistettä 53 488,90:een (vaikka Nasdaq Composite laski 38,22 pistettä 26 251,49:ään).

Bitcoinin nousu kohti 80 000 dollaria merkitsee sen ensimmäistä paluuta tälle hintatasolle toukokuun jälkeen, ja momentum-indikaattorit ovat alkaneet vahvistua viikkojen vakiintumisen jälkeen. Edessä on mielenkiintoisia päiviä.