Bitcoinin louhinta- ja tekoälyinfrastruktuuriosakkeet nousevat räjähdysmäisesti, kun lyhyeksi myyjät kärsivät tappioita

Tietojenkäsittelyinfrastruktuurin tarjoajien osakkeet nousivat jyrkästi

Keel Infrastructure Corp., aiemmin tunnettu nimellä Bitfarms, johti ryhmää 29,13 %:n nousulla. Osakkeen kurssi oli torstaina kello 14.00 EDT 4,10 dollaria, mikä merkitsi 0,92 dollarin nousua päivän aikana. Nebius Group N.V. seurasi tiiviisti perässä 28,52 %:n nousulla 190,50 dollariin. Cipher Digital Inc. nousi 28,30 %, ja IREN Limited nousi 27,36 % 37,33 dollariin.

Nousu ulottui selvästi myös suurimpien nimien ulkopuolelle. Whitefiber nousi 27,35 %. SharonAI Holdings nousi 26,86 %. Bloom Energy nousi 26,04 %, ja Sandisk Corporationin osakekurssi nousi 244,33 dollaria osakkeelta, mikä oli 24,05 %:n nousu, joka nosti osakkeen hinnan yli 1 260 dollariin.

Kaivosyhtiöt kirjasivat laajoja nousuja

Riot Platforms nousi 23,46 % 22,52 dollariin. Bitdeer Technologies nousi 21,91 %. Coreweave nousi 21,83 % 74,10 dollariin. Core Scientific nousi 20,97 %, ja Hut 8 nousi 20,69 % ja noteerattiin 106,43 dollarissa.

Cleanspark nousi 20,23 %. Terawulf nousi 19,44 %. Applied Digital nousi 19,07 %. Solaris Energy Infrastructure nousi 18,94 %, ja MARA Holdings sekä Cerebras Systems nousivat molemmat 18,60 %.

EMCOR Group nousi 18,27 % ja kavensi eroa Babcock & Wilcoxiin, jonka kurssi nousi 18,02 %. Micron Technology nousi 17,40 %, HIVE Digital Technologies 17,35 % ja Galaxy Digital täydensi nousijoiden joukkoa 17,27 %:n nousulla. Vaikka monet näistä yrityksistä louhivat bitcoineja (BTC), jokaisella on myös jollain tavalla yhteyksiä tekoäly-, puolijohde- tai suurteholaskenta- (HPC) alaan.

Mikä ajoi nousun

Osa noususta johtui entisen OpenAI-tutkijan perustaman hedge-rahaston pakollisesta osakeomistusten realisoinnista. Rahasto oli pitänyt suuria positioita useissa päivän suurimmista nousijoista. Citadel osti suurimman osan kyseisestä salkusta suuressa kaupassa, jonka markkinaosapuolet katsoivat poistaneen potentiaalisen lisämyyntipaineen lähteen.

Bitcoin itse kävi kauppaa yli 64 000 dollarin ja lähes 65 000 dollarin tasolla torstain kaupankäynnin aikana, mikä antoi vaatimattoman noston louhintayhtiöiden osakkeille, joiden kurssit ovat edelleen herkkiä kohde-etuudelle, vaikka niiden tulot tulevatkin yhä enemmän tekoälylaskennan sopimuksista.

Myös Microsoftin tuore tulosraportti vaikutti asiaan. Yhtiön osakkeet nousivat merkittävästi, kun tulokset osoittivat, että sen tekoälyyn kohdistamat investoinnit olivat alkaneet tuottaa tuottoa. Tämä merkki kohensi sijoittajien mielialaa koko Nasdaq-pörssissä ja veti mukanaan ylöspäin tekoälyinfrastruktuuriin liittyvät osakkeet.

Coreweavella oli lisäksi oma lisäkatalyyttinsä. Yhtiö ilmoitti yhteistyöstä Leidosin kanssa tekoälypilvipalvelujen tarjoamiseksi Yhdysvaltain tiedusteluyhteisölle ja sotaministeriölle. Sopimuksen myötä Coreweaven laskentaympäristö sijoitettaisiin salaisiin tiloihin, ja Leidos huolehtisi turvallisuusakkreditoinnista ja tehtävien integroinnista. Sopimuksen arvoa ei julkistettu, ja kumppanuus edellyttää vielä lopullisten sopimusten solmimista.

Suurempi muutos

Torstain nousu on osa pidemmälle ulottuvaa trendiä. Kun bitcoinin louhintavoitot kutistuivat toistuvien puolittumisten ja verkoston vaikeustason nousun seurauksena, pörssilistatut louhintayhtiöt alkoivat muuntaa energiankulutukseltaan raskaita laitoksiaan tekoäly-datakeskuksiksi. Näillä yrityksillä on jo hallussaan maa-alueita, sähköasemia ja sähkösopimuksia, joiden rakentaminen alusta alkaen veisi uusilta datakeskuskehittäjiltä vuosia.

Viimeaikaiset kaupat viittaavat siihen, että tämä muutos on saamassa vauhtia. Hut 8 allekirjoitti toisen 15-vuotisen vuokrasopimuksen, jonka arvo on 9,8 miljardia dollaria, Beacon Point -kampuksellaan Texasissa. IREN julkisti 2,8 miljardin dollarin arvosta uusia tekoälypilvipalvelusopimuksia ja nosti vuoden 2026 liikevaihtotavoitteensa yli 4 miljardiin dollariin. Terawulf allekirjoitti aiemmin tänä vuonna pitkäaikaisen vuokrasopimuksen Anthropicin kanssa.

Keel Infrastructure, entinen Bitfarms, on siirtänyt painopisteensä tekoälyn työkuormia varten tarvittavaan digitaaliseen ja energiainfrastruktuuriin, mukaan lukien äskettäin hyväksytty datakeskukshanke Quebecissä. Nebius on nostanut sähkönkapasiteettiennustettaan useita kertoja ja saanut sijoitusta Nvidialta.

Sandisk ja Micron toimittavat tekoälyklusterien tarvitseman muistikerroksen, ja tällä alalla kysyntä on ylittänyt tarjonnan. Bloom Energy valmistaa polttokennoja, joita käytetään yhä enemmän datakeskusten virransyöttöön. Cerebras valmistaa tekoälykiihdytinpiirejä. EMCOR ja Babcock & Wilcox hyötyvät laajennukseen liittyvistä rakennustöistä.

Mitä seuraavaksi

Sama vipuvaikutus, joka ajoi tekoälyinfrastruktuuriin sijoittaneiden jyrkkiä voittoja aiemmin tänä vuonna, aiheutti myös jyrkkiä tappioita heinäkuussa, ennen torstain nousua. Kysymykset pääomakustannuksista, sähkön saatavuudesta ja tekoälyn pitkän aikavälin kysynnästä ovat edelleen ratkaisematta monien näiden yritysten osalta.

Toistaiseksi markkinat käsittelevät verkkoon kytkettyjä sähköresursseja omistavia bitcoin-louhijoita erillisenä ryhmänä laajemmassa tekoälykaupassa. Torstain nousun pysyvyys riippuu siitä, kuinka moni näistä yrityksistä pystyy muuttamaan sopimusperusteisen sähkön vakaiksi tuloiksi tulevina vuosineljänneksinä.