کف ۸۵ هزار دلاری بیت‌کوین: تحقیقات ۴ عاملی را پرچم‌گذاری می‌کند که می‌تواند باعث شکستن آن شود

محدوده ۶۰ روزه بیت‌کوین: پژوهش ۴ محرک ماکرو برای یک شکست را تشریح می‌کند

تنش بازار در حال افزایش است زیرا فشرده‌سازی قیمتی ادامه دارد. سازنده بازار دارایی دیجیتال Wintermute یک به‌روزرسانی بازار را در ۲۷ ژانویه در پلت‌فرم اجتماعی X به اشتراک گذاشت و توضیح داد که چگونه بیت‌کوین در یک محدوده فشرده $۸۵,۰۰۰ تا $۹۴,۰۰۰ قرار گرفته است، در حالی که چهار نیروی ماکرو هم‌گرا احتمال یک شکست قاطع را افزایش می‌دهند.

“$۸۵K همچنان نگه می‌دارد، هر افتی در آنجا خریدارانی را پیدا می‌کند. این کف است تا وقتی که نیست. به نظر می‌رسد که مؤسسات محدوده را بازی می‌کنند در حالی که خرد فروشی کنار مانده است”، تحلیل توضیح می‌دهد. Wintermute تقريبا ۶۰ روز ادغام بیت‌کوین را بی‌سابقه توصیف کرد، به ویژه با توجه به تلاش شکست نافرجام ژانویه به سمت $۹۷,۰۰۰. این شرکت آن قوت زودهنگام را به ورودهای قوی ETF مرتبط کرد و توضیح داد که حرکت‌ها وقتی که آن جریان‌ها برگشتند، فروکش کردند.

با کمرنگ شدن حرکت قیمت، روند خروج هفتگی از محصولات مبادله‌شده بیت‌کوین و اتریوم به سطوح رکورد رسیده است و این دیدگاه را تقویت می‌کند که سرمایه نهادی در حال حاضر جهت بازار را تعیین می‌کند. Wintermute همچنین به قیمت‌گذاری در Coinbase اشاره کرد، جایی که پریمیوم به حالت تخفیف رفته است، به عنوان شواهدی از فشار فروش تحت رهبری ایالات متحده. با تأکید بر اهمیت هر دو سیگنال، این شرکت تصریح کرد:

“جریان‌های ETF و پریمیوم Coinbase شاخص‌هایی برای نظارت هستند. ما به هردو نیاز داریم تا به حالت مخالف برگردند قبل از اینکه بازار بتواند به‌طور قانع‌کننده به بالای سطح $۹۰K برسد.”

اروپا به عنوان یک خریدار حاشیه‌ای و آسیا به‌طور کلی بی‌طرف توصیف شد و بر تأثیر فوق‌العاده جریان‌های ایالات متحده بر جهت کلی بازار تأکید کرد.

بیشتر بخوانید: پیتر براندت هشدار می‌دهد در مورد سیگنال فروش بیت‌کوین با تکمیل کانال خرسی

نظری به آینده، Wintermute هم‌گرایی ماکرو را به عنوان خطر اصلی تداوم تجارت در محدوده مشخص کرد و گفت: “چهار تم در ماه‌های گذشته بازارها را هدایت کرده‌اند: هوش مصنوعی، نرخ‌ها، کاهش ارزش دلار و ژئوپلیتیک. این هفته محرک‌هایی برای همه آن‌ها وجود دارد که می‌تواند بیت‌کوین را سرانجام از محدوده ۶۰ روزه خود خارج کند.”

اولین عامل هوش مصنوعی است، با درآمدها و راهنمایی‌های آتی از سوی شرکت‌های بزرگ فناوری که انتظار می‌رود آزمایش کنند که آیا سرمایه‌گذاری سنگین در هوش مصنوعی می‌تواند به رشد درآمد پایدار تبدیل شود، که یک عامل اصلی برای تمایل به ریسک در سراسر سهام‌ها و رمزنگاری است. عامل دوم سیاست نرخ بهره است، با تمرکز بر روی ارتباطات فدرال رزرو که هر تمایل شدیدی به تورم می‌تواند بازده را افزایش دهد، دلار را تقویت کند و به دارایی‌های پرریسک فشار آورد. عامل سوم کاهش ارزش دلار است، که در افزایش قیمت‌های طلا و نقره به اوج همه‌زمیان خود منعکس شده است، در حالی که بیت‌کوین هنوز نتوانسته همان تقاضای پناه‌گاه ایمن را جذب کند. عامل چهارم ژئوپلیتیک است، شامل مذاکرات تعرفه‌های حل‌نشده و عدم اطمینان تجاری گسترده‌تر که همچنان به جریان‌های پناه‌گاه ایمن و انتظارات نوسان تأثیر می‌گذارد. Wintermute این وضعیت را نه به عنوان نزولی بلکه به عنوان شکننده توصیف کرد و توضیح داد:

“محدوده به نظر خسته‌کننده می‌آید اما وضعیت نزولی نیست، بلکه گیر کرده است. $۸۵K به اندازه کافی آزموده شده که یا کف قوی است یا یک دام منتظر برای جهش.”

“این واقعیت که آن نگه می‌دارد در حالی که جریان‌های ایالات متحده منفی هستند و نوسان کم شده است نشان می‌دهد که جایی درخواستی وجود دارد، اما نه به‌شکل تهاجمی”، تحلیل می‌افزاید. این شرکت نتیجه‌گیری کرد که فشرده‌سازی طولانی‌مدت همراه با خطر سنگین رخداد احتمال می‌دهد که کف $۸۵,۰۰۰ بیت‌کوین یا مقاومت میان‌$۹۰,۰۰۰ از بین برود.

پرسش‌های متداول 🧭

• چرا بیت‌کوین علی‌رغم نوسانات اخیر بین $۸۵,۰۰۰ و $۹۴,۰۰۰ گیر کرده است؟
  بیت‌کوین در حال ادغام است زیرا سرمایه‌گذاران نهادی در حال معامله در محدوده هستند در حالی که خروجی‌های ETF و فشار فروش تحت رهبری ایالات متحده از حمایت خرید زیر زمینی در نزدیکی $۸۵,۰۰۰ خارج می‌شود.
• چه سیگنال‌هایی باید سرمایه‌گذاران برای یک شکست قاطعانه بیت‌کوین ناظر باشند؟
  Wintermute به برگشت جریان‌های ETF و بهبود در پریمیوم Coinbase به عنوان شاخص‌های کلیدی برای حرکت پایدار به بالای سطح $۹۰,۰۰۰ میانه اشاره دارد.
• چگونه عوامل ماکرو خطر شکستن محدوده بیت‌کوین را افزایش می‌دهند؟
  محرک‌های هم‌گرایانه در سراسر درآمدهای AI، سیاست‌های فدرال رزرو، ضعف دلار، و ژئوپلیتیک احتمال اینکه نوسانات فشرده به یک حرکت جهتی تند تبدیل شوند، افزایش می‌دهد.
• آیا سطح حمایت $۸۵,۰۰۰ بیت‌کوین فرصتی برای خرید یا یک خطر است؟
  آزمون‌های مکرر نشان‌دهنده تقاضای قوی است، اما فشرده‌سازی طولانی‌مدت به این معنا است که سرمایه‌گذاران با خطر افزایش‌یافته‌ای که $۸۵,۰۰۰ یا یک کف پایدار یا یک دام به پایین است، مواجه‌اند.