قدیمی‌ترین بانک اسرائیل روی معاملات بیت‌کوین، اتریوم و سولانا سرمایه‌گذاری بزرگی می‌کند

بزرگ‌ترین و قدیمی‌ترین بانک تجاری اسرائیل این هفته از این توافق رونمایی کرد با Galaxy Digital Inc.، شرکت رمزارزیِ فهرست‌شده در نزدک که مایک نووگراتز آن را رهبری می‌کند. هدف برای راه‌اندازی اوایل ۲۰۲۷ است، اما بانک اسرائیل همچنان کلید قطع و وصل را در دست دارد.

لئومی و بازوی بانکداری موبایلی آن، PEPPER، این خدمت را در بخشی ایزوله و جداشده از اپ سرمایه‌گذاری Leumi Trade قرار خواهند داد. مشتریان می‌توانند افزون بر محصولات آشنا از جمله سهام و اوراق قرضه، برخی دارایی‌های رمزارزی منتخب را بخرند، نگه دارند و بفروشند.

این چیدمان مسیر پرمانع معمول رمزارز را حذف می‌کند. مشتریان نیازی به حساب در صرافی‌های مستقل یا کیف‌پول‌های شخصی نخواهند داشت؛ همان‌هایی که اطلاعات ورود لازم برای کنترل دارایی‌های دیجیتال را نگه می‌دارند.

مسیر ورود به رمزارز تحت کنترل بانک

گلکسی ماشین‌آلات معامله و حضانتِ پشتِ خدمت پیشنهادی را تأمین خواهد کرد. حضانت کسب‌وکاری کم‌زرق‌وبرق اما حیاتی است: محافظت از دارایی‌ها و کلیدهای خصوصی‌ای که آن‌ها را جابه‌جا می‌کنند.

معاملات از طریق بازوی نهادی گلکسی انجام خواهد شد؛ پلتفرمی که برای بانک‌ها و شرکت‌های بزرگ سرمایه‌گذاری ساخته شده است. لئومی همچنین قصد دارد زیرساخت حضانتی گلکسی، که پیش‌تر GK8 بود را تحت یک توافق وایت‌لیبل به‌کار گیرد. به بیان ساده، لئومی سامانه را با نام خودش اجرا می‌کند، نه اینکه مشتریان را به یک صرافی یا متولی بیرونی بسپارد.

همین تفاوت کل ماجراست: مشتریان با بانک خودشان روبه‌رو می‌شوند، نه با یک واسطه رمزارزی دیگر. لئومی همچنین انتظار دارد گزارش‌دهی مالیاتی را طبق قواعد سازمان امور مالیاتی اسرائیل انجام دهد، هرچند کارمزدها، محدودیت‌های معاملاتی و فهرست کامل دارایی‌های مجاز هنوز اعلام نشده است.

این خدمت یک کیف‌پول رمزارزیِ خودحضانتی نیست. مشتریان کلیدهای خصوصی خود را در اختیار نخواهند داشت. این سازوکار شبیه یک حساب کارگزاریِ متعارف عمل می‌کند که در آن یک نهاد اوراق بهادار را برای مشتری نگه می‌دارد. این روش راحتی فراهم می‌کند، اما مشتریان را نیز داخل سامانه‌ها و قواعد بانک قرار می‌دهد. رمزارزِ نگهداری‌شده در حضانت همان سطح از حفاظت بیمه سپرده را مانند سپرده‌های شکل ندارد.

تلاش دوم تحت قواعد جدید

لئومی پیش‌تر هم این مسیر را آزموده بود. در سال ۲۰۲۲، از برنامه شراکت با Paxos خبر داد تا معامله رمزارز از طریق Pepper Invest انجام شود. این پروژه هرگز به دست مشتریان نرسید، زیرا بانک اسرائیل مجوز نظارتی را صادر نکرد.

اما پس‌زمینه تغییر کرده است. در میانه ۲۰۲۶، ناظران بانکی اسرائیل پیش‌نویس قواعدی را جلو بردند که برخی انتقال‌ها از ارائه‌دهندگان خدمات دارایی مجازیِ دارای مجوز را کم‌ریسک‌تر تلقی می‌کند، به‌جای اینکه انتقال‌های بزرگ‌تر به‌طور خودکار برای بررسی سخت‌گیرانه‌تر علامت‌گذاری شوند.

سازمان بازار سرمایه، بیمه و پس‌انداز اسرائیل نیز فشار را بیشتر کرد بر شرکت‌های رمزارزی دارای مجوز. چارچوب پیشنهادی شامل الزامات سرمایه، تفکیک دارایی‌های مشتری و قواعد امنیت سایبری است. استانداردهای پیش‌نویس برای توکن‌های عرضه‌شده به عموم از دارایی‌های بزرگ‌تر و جاافتاده‌تر حمایت می‌کند؛ دارایی‌هایی که آزمون‌های ارزش بازار، تمرکززدایی و شناسایی بین‌المللی را پاس می‌کنند.

این تغییرات می‌تواند بانک‌ها را کمتر از رمزارز در مسیرهای ورود و خروج بترساند؛ لوله‌هایی که پول را بین نظام بانکی و بازارهای دارایی دیجیتال جابه‌جا می‌کنند.

آنچه چهار سال پیش ناممکن به نظر می‌رسید، اکنون به‌عنوان یک محصول بانکیِ تحت نظارت در حال آزموده‌شدن است؛ جایی که کنترل‌های ریسک و گزارش‌دهی مالیاتی جایگزین مدل صرافیِ رها و بی‌قیدوبند شده که مشتریان و مسئولان تطبیق مقررات را در حاشیه نگه می‌داشت.

امنیت و رقابت در مرکز توجه

گلکسی در سال ۲۰۲۳ شرکت اسرائیلیِ GK8 را با حدود ۴۴ میلیون دلار از جریان ورشکستگی Celsius Network خرید. سامانه‌های GK8 کارکردهای امضای کلید را دور از سیستم‌های متصل به اینترنت نگه می‌دارند و سطح حمله از راه دور را کوچک می‌کنند؛ مشکلی که بارها شرکت‌های رمزارزی را آزار داده است.

این پلتفرم همچنین از کنترل‌های چندطرفه استفاده می‌کند، به‌طوری که تراکنش‌ها می‌توانند به بیش از یک تأیید نیاز داشته باشند و با قواعد از پیش تعیین‌شده محدود شوند. برای یک بانک، این کنترل‌ها ممکن است خواسته‌های تطبیق مقررات و امنیت را برآورده کند؛ خواسته‌هایی که از استانداردهای یک پلتفرم معمول رمزارزیِ خرده‌فروشی بالاتر است.

لئومی این اقدام را در کشوری انجام می‌دهد که از پیش از علاقه به رمزارز اشباع شده است. بر اساس برآوردهای صنعتی، بیش از ۲۵٪ از اسرائیلی‌ها در سال‌های اخیر دارایی‌های دیجیتال را نگه داشته یا استفاده کرده‌اند. داده‌های Chainalysis نشان داد اسرائیل در ۱۲ ماه منتهی به ژوئن ۲۰۲۵ حدود ۲۲ میلیارد دلار ارزش رمزارزیِ آن‌چین دریافت کرده است.

خدمت پیشنهادی می‌تواند دست سایر بانک‌های بزرگ اسرائیل را مجبور به واکنش کند، از جمله Bank Hapoalim، Mizrahi-Tefahot و Bank Discount؛ که هیچ‌یک تا اواسط اوت به‌طور عمومی از عرضه‌های مشابه معاملات خرده‌فروشی خبر نداده بودند.

در حال حاضر، برنامه لئومی یک پیشنهاد است، نه یک محصول فعال. نقاط فشار شامل تصمیم بانک اسرائیل، فهرست نهایی دارایی‌ها، کارمزدها، قواعد برداشت به کیف‌پول خارجی و آموزش مشتریانِ موردنیاز پیش از راه‌اندازیِ برنامه‌ریزی‌شده در اوایل ۲۰۲۷ است.