فرانکلین تمپلتون پس از دریافت آنچه آن را مجوز نظارتی بیسابقهای در ایالات متحده توصیف میکند، قصد دارد از داراییهای توکنایزشدهِ بازار پول در داخل ETFها و صندوقهای سرمایهگذاری مشترکِ متعارف استفاده کند. این اقدام میتواند داراییهای مبتنی بر بلاکچین را بدون آنکه سرمایهگذاران مجبور باشند مستقیماً محصولات توکنایزشده بخرند، وارد پرتفویها کند.
فرانکلین تمپلتون «بنجی» توکنیزهشده را وارد ETFها و صندوقهای سرمایهگذاری مشترک میکند
نویسنده
اشتراک
نکات کلیدی
- فرانکلین پس از دریافت مجوز از SEC قصد دارد از داراییهای ۲.۶ میلیارد دلاری BENJI در داخل ETFها و صندوقهای سرمایهگذاری مشترک استفاده کند.
- پایگاه صندوقهای ۸۷۲ میلیارد دلاری فرانکلین میتواند توکنایزیشن را عمیقتر وارد مدیریت پرتفوی جریان اصلی کند.
- استفاده از BENJI میتواند از سهماهه چهارم آغاز شود، مشروط به تأیید هیئتمدیره صندوقها در سراسر بیش از ۱۳۰ ETF فرانکلین.
فرانکلین مجوز SEC را برای قرار دادن BENJI در داخل صندوقهای سنتی دریافت کرد
فرانکلین تمپلتون در حال آمادهسازی است تا داراییهای توکنایزشده را در داخل صندوقهای سرمایهگذاری سنتی قرار دهد و بلاکچین را بیش از پیش به زیرساختهای مدیریت دارایی جریان اصلی وارد کند.
بر اساس گزارشی از بلومبرگ، این شرکت قصد دارد از «صندوق بازار پول دولتی ایالات متحده فرانکلین آنچین» که با نام BENJI شناخته میشود، بهعنوان دارایی نگهداریشده یا وثیقه در داخل صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) و صندوقهای سرمایهگذاری مشترک استفاده کند. این راهبرد میتواند از سهماهه چهارم، منوط به تأیید هیئتمدیره هر صندوق، آغاز شود.
کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا این ساختار را از طریق یک موضع عدم اقدام تأیید کرد و به صندوقهای فرانکلین اجازه داد از محصول بازار پول توکنایزشده برای مدیریت نقدینگی و اهداف وثیقهای استفاده کنند.
سندی کائول، رئیس داراییهای دیجیتال و نوآوری فرانکلین، گفت: «این نخستین بار است که SEC گفته یک محصول ذاتاً دیجیتال میتواند در محصولات مالی سنتی به کار گرفته شود.»
توکنایزیشن وارد مدیریت صندوق میشود
این تغییر فراتر از صدور نسخههای بلاکچینیِ اوراق بهادار موجود است.
فرانکلین پیشتر صندوقهای توکنایزشده را از طریق کیفپولهای دیجیتال توزیع کرده است. اکنون میخواهد از آن داراییها در داخل پرتفویهای متعارف استفاده کند تا مدیریت نقدشوندگی را بهبود دهد و نقدینگی بلااستفاده را پربازدهتر کند.
یک صندوق میتواند پس از آنبورد شدن محصول، شروع به نگهداری توکنهای BENJI کند، هرچند همچنان تأیید هیئتمدیره لازم خواهد بود.
دامنه بالقوه قابل توجه است. فرانکلین در سطح جهانی بر بیش از ۱۳۰ ETF با حدود ۸۲ میلیارد دلار دارایی نظارت دارد، در حالی که صندوقهای سرمایهگذاری مشترک آن حدود ۷۹۰ میلیارد دلار نگهداری میکنند. صندوقهای بازار پول توکنایزشده این شرکت حدود ۲.۶ میلیارد دلار را مدیریت میکنند.
گسترش موج توکنایزیشن در والاستریت
این اقدام در حالی انجام میشود که داراییهای دنیای واقعیِ توکنایزشده در سراسر مالی سنتی در حال جلب توجه هستند.
طبق RWA.xyz، ارزش بازار داراییهای توکنایزشده به بیش از ۳۸ میلیارد دلار رسیده است. شرکتهایی از جمله بلکراک و BNY نیز ابتکارهای مربوط به صندوقهای مبتنی بر بلاکچین و تسویه را گسترش دادهاند.
جذابیت این موضوع ساده است: داراییهای توکنایزشده میتوانند تسویه سریعتر، انتقالهای ۲۴ ساعته و استفاده کارآمدتر از وثیقه را پشتیبانی کنند.
رویکرد فرانکلین یک لایه دیگر اضافه میکند. این شرکت بهجای آنکه از سرمایهگذاران بخواهد به دنبال محصولات توکنایزشده بگردند، میتواند بیسروصدا از آنها در داخل صندوقهای سنتی بهعنوان بخشی از مدیریت معمول پرتفوی استفاده کند.
فرانکلین همچنین قصد دارد محصولات توکنایزشده بیشتری منتشر کند که در نهایت میتوانند بهعنوان نقد یا وثیقه در بخش بزرگتری از مجموعه صندوقهایش به کار روند. این نشاندهنده تکاملی مهم در توکنایزیشن است. فناوری از «روکش» پیرامون یک سرمایهگذاری به «ماشینآلات» درون آن در حال حرکت است.
این مقاله با استفاده از هوش مصنوعی از انگلیسی ترجمه شده است. نسخه اصلی انگلیسی منبع معتبر است؛ ترجمههای خودکار ممکن است حاوی نادرستیهایی باشند، بهویژه در اصطلاحات حقوقی و قانونی.
