دادستان‌های هلندی ۲.۵۵ میلیون دلار از رمزارز مرتبط با شرکت ورشکسته «Knaken» جمع‌آوری کردند

اختلاف میان سپرده‌ها و دارایی‌ها

دادستان‌های هلندی تمام دارایی‌های رمزارزی باقیمانده نزد پلتفرم معاملاتی ورشکسته Knaken را نقد کرده‌اند و بنا به تأیید مقام‌ها، ۲.۵۵ میلیون دلار برای پرداخت به طلبکاران جمع‌آوری کرده‌اند. با این حال، امینِ ورشکستگی منصوبِ دادگاه هشدار داد که ۶,۳۰۰ مشتریِ آسیب‌دیده این پلتفرم احتمالاً فقط بخش کوچکی از سرمایه‌گذاری خود را بازپس خواهند گرفت.

Carl Hamm، امینِ ورشکستگیِ ناظر بر شرکت مستقر در روتردام، گزارش داد که پیش از آن‌که دادگاه ناحیه‌ای در ۱۶ ژوئیه شرکت را ورشکسته اعلام کند، مشتریان از طریق Knaken بین ۱۱.۶ میلیون تا ۱۳.۹ میلیون دلار سرمایه‌گذاری کرده بودند. این فروپاشی مالی باعث شده سرمایه‌گذاران خرد، دارندگان اوراق/گواهی‌ها و وام‌دهندگان با کسری‌های شدید مواجه شوند.

Hamm در یک مصاحبه گفت: «ما به همه کسانی که در گذشته نزدیک نزد Knaken موقعیت داشتند نامه نوشته‌ایم.»

دادستانی عمومی هلند و امین، تحقیقات موازی درباره نحوه مدیریت وجوه مشتریان انجام می‌دهند. بنا بر گفته قربانیانی که با شبکه محلی Rijnmond صحبت کردند، Knaken وعده حساب‌های کاربری اختصاصی و کیف‌پول‌های دیجیتال قابل دسترس از طریق یک اپلیکیشن موبایل را داده بود. به مشتریان امکان رهگیری لحظه‌ای واریزهای فیات و ارزش‌گذاری‌های متناظر رمزارزی نشان داده می‌شد، در کنار یک خزانه دیجیتال که برای پس‌انداز تبلیغ می‌شد.

با این حال، روند رسیدگی به ورشکستگی نشان می‌دهد پلتفرم به‌جای حفظ پشتوانه کامل برای سپرده‌های کاربران، با کسری‌های ساختاری قابل توجهی فعالیت می‌کرده است.

Hamm گفت: «به نظر می‌رسد این اتفاق نیفتاده است. بین میزان سرمایه‌گذاری و رمزارزِ موجود در سپرده شکاف بزرگی وجود دارد.» او افزود: «سرمایه‌گذاری‌ها و هزینه‌های عادی عملیاتی برای مدت طولانی در یک حساب واحد با هم مخلوط شده بودند که به زیان‌های قابل توجهی انجامید.»

سوابق دادگاه از جلسه رسیدگی به ورشکستگی نشان می‌دهد مالک و مدیرعامل Knaken، Ronald J.، مبلغ ۲.۶۷ میلیون دلار را از حساب‌های شرکت به یک نهاد خصوصی که خود مالک آن بوده منتقل کرده است. دادگاه این تراکنش را «نوعی تعارض منافع» توصیف کرد.

اسناد ورشکستگی نشان می‌دهد مشکلات مالی Knaken دست‌کم از سال ۲۰۲۰ آغاز شده؛ پس از یک رخنه امنیتی ادعایی مرتبط با ۲۳ بیت‌کوین. Ronald J. مدعی شد این حادثه میلیون‌ها دلار زیان به همراه داشته است؛ اما قیمت‌های تاریخی بازار نشان می‌دهد ۲۳ بیت‌کوین در آن زمان تقریباً ۱۶۲,۰۰۰ دلار ارزش داشته که با ادعای زیان چندمیلیون‌دلاری صرفاً ناشی از هک، تناقض دارد.

با وجود تشدید فشار مالی، Knaken به گسترش پایگاه مشتریان خود ادامه داد و به دنبال قراردادهای اسپانسری پرسر و صدا با باشگاه‌های بزرگ فوتبال حرفه‌ای هلند رفت؛ از جمله Feyenoord، Sparta Rotterdam، Heracles Almelo، SC Heerenveen و برای مدتی کوتاه Ajax.

این پلتفرم همچنین بدون افشای پریشانی مالی خود به بانک مرکزی هلند، به صدور گواهی‌های مشارکت و جذب وام از مشتریان ادامه داد.

هنک، یکی از مشتریان Knaken که گزارش شده نخستین بار در اواخر ماه مه بی‌نظمی‌های پلتفرم را مطرح کرده بود، گفت: «وقتی باشگاه‌ها با چنین طرفی شریک می‌شوند، فرض می‌کنید همه چیز قانونی است. معلوم شد این‌طور نبود. فکر می‌کنم واقعاً شرم‌آور است.»

پیش از اعلام ورشکستگی، نیروهای انتظامی هلند ذخایر رمزارزی باقیمانده Knaken را بر اساس ماده ۱۱۷ قانون آیین دادرسی کیفری هلند توقیف و فروختند؛ ماده‌ای که اجازه نقد کردن دارایی‌های توقیف‌شده را—در صورت افت سریع ارزش—می‌دهد.

این فروش ۲.۵۵ میلیون دلار تولید کرد که در حال حاضر تنها دارایی نقدِ موجود در اموال ورشکستگی است. وکلای نماینده قربانیان این پرسش را مطرح کردند که آیا نیروهای انتظامی با نقد کردن دارایی‌های مشتریان از حدود اختیارات خود فراتر رفته‌اند یا نه و آن را به فروش خودروی یک مشتری توسط یک گاراژ در جریان ورشکستگی شرکت تشبیه کردند.

مدیر مقاومت می‌کند و به دنبال توافق است

امین Hamm از تصمیم دادستانی دفاع کرد و به نوسان شدید دارایی‌های رمزارزی اشاره نمود. Hamm گفت: «تصور کنید اگر آن ارزها فروخته نمی‌شدند و ارزش‌شان کاهش پیدا می‌کرد.» «کسری حتی بیشتر هم می‌شد.»

در مورد نظارت مقرراتی، مقام‌های بانک مرکزی هلند تأیید کردند که در دوره مورد بحث، مأموریت بانک به‌طور سخت‌گیرانه‌ای به نظارت بر سلامت/یکپارچگی محدود بوده—با تمرکز بر مبارزه با پول‌شویی و تأمین مالی تروریسم—نه ثبات مالی احتیاطی. نظارت اصلی سپس در جریان گذار مقرراتی ۲۰۲۴–۲۰۲۵ به سازمان نظارت بر بازارهای مالی منتقل شد.

در همین حال، مدیر Knaken، Ronald J.، در پاسخ مفصل، چند ادعای کلیدی مطرح‌شده توسط امین را رد کرد؛ در عین حال که وجود کسری کلی دارایی را پذیرفت. او ارقام ذکرشده از سوی Hamm را مورد مناقشه قرار داد و توضیح داد که Knaken به‌عنوان یک کارگزار «صرفاً اجرایی» عمل می‌کرده که سفارش‌ها را مستقیماً به ارائه‌دهندگان نقدینگی متصل می‌کرده است.

J. گفت: «هر سفارشی که از طریق Knaken ثبت می‌شد، نزد ارائه‌دهنده نقدینگی ما اجرا می‌شد و دارای شناسه سفارش با سطوح قیمتِ اجراشده و مهرهای زمانی است»، و تأکید کرد که لاگ‌های معاملات کامل هستند و می‌توان آن‌ها را با ورودی‌های حساب مشتریان راستی‌آزمایی کرد.

در پاسخ به ادعاهای مربوط به اختلاط وجوه، J. گفت ساختارهای بانکی جداگانه ایجاد شده بودند. به گفته J.، Knaken در نوامبر ۲۰۲۲ یک IBAN اختصاصی برای مشتریان معرفی کرد و از سال ۲۰۲۵ وجوه ورودی مشتریان را به یک حساب بنیادِ جداگانه منتقل کرد. او مدعی شد موقعیت‌ها در اکثریت ۱۴۵ رمزارز عرضه‌شده به‌طور کامل پشتوانه داشتند، هرچند پذیرفت بخشی بدون پشتوانه باقی مانده است.

در مورد انتقال ۲.۶۷ میلیون دلار به یک نهاد خصوصی ثانویه، J. استدلال کرد این ساختار به‌طور خاص برای اهداف بازاریابی ایجاد شده تا از هم‌پوشانی عملیاتی جلوگیری شود و با دستورالعمل‌های مقرراتی انطباق داشته باشد. سوابق مالی ارائه‌شده توسط J. به رسانه‌های محلی نشان می‌داد که هیچ انتفاع شخصی یا برداشت حقوق مستقیم از آن وجوه صورت نگرفته است. او افزود سرمایه‌گذارانی که گواهی‌های goSettle B.V. را در اختیار دارند، همچنان مالکیت سهامی در نهادی خارج از اموال ورشکستگی دارند.

Ronald J. تأیید کرد که به‌طور فعال در حال تدوین یک طرح سازش برای طلبکاران است تا تسویه تسریع شود. J. گفت: «من هنوز می‌خواهم همان کاری را انجام دهم که قصدش را داشتم: ارائه پیشنهادی به مشتریان که امیدوارم آن را بپذیرند.» امین Hamm خاطرنشان کرد که در حالی که در حال حاضر ادعاهای رسمی در حال ثبت هستند، امکان‌پذیری هرگونه توافق پیشنهادی همچنان تحت ارزیابی است.