داده‌های آن‌چین: بحران کولدکارد عرضه «داغ» بیت‌کوین را تنها در یک هفته دو برابر کرد

وحشت کولدکارد از دل یک بازار آرام سر برمی‌آورد

در یک گزارش پژوهشی اخیر با عنوان «رخوت تابستانیِ کلاسیک»، وتله لونده، رئیس بخش تحقیق K33، انتقال‌های آن‌چین را به‌عنوان استثنای آشکار در بازاری که در تابستانی خواب‌آلود قرار دارد شناسایی کرد. حجم معاملات، نوسانات قیمت، بهره باز و جریان‌های صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) پایین ماندند، اما طی هفت روز حدود ۸۹۰٬۰۰۰ BTC دست‌به‌دست شد؛ بالاترین «عرضه فعالِ هفت‌روزه» ثبت‌شده در سال ۲۰۲۶.

«عرضه فعال» اندازه می‌گیرد چه مقدار بیت‌کوین در یک بازه زمانی مشخص جابه‌جا شده است و از این رو شاخص مفیدی است برای اینکه بدانیم چند سکه ناگهان دوباره به حرکت افتاده‌اند. لونده توضیح داد که این شتاب «به‌احتمال بسیار زیاد ناشی از حملات کولدکارد» بوده است. K33 برآورد کرد زمانی که گزارش آماده می‌شد، حدود ۱٬۵۹۶ BTC از حدود ۷٬۳۰۰ آدرس دزدیده شده بود. این شرکت واکنش گسترده‌تر را «وحشتی که روی آن‌چین قابل مشاهده است» توصیف کرد؛ خلاصه‌ای مناسب برای بازاری که در آن قیمت آرام به نظر می‌رسد، در حالی که صاحبان کیف‌پول‌ها پشت صحنه دستپاچه‌اند.

در این تحلیل، لونده همچنین اشاره کرد که حمله کولدکارد این هفته:

تنها معیار BTC است که فعالیتی پرهیاهو را سیگنال می‌دهد.

این رخداد به یک نقص در فریم‌ویر برمی‌گردد که در مارس ۲۰۲۱ به کیف‌پول سخت‌افزاری کولدکاردِ Coinkites وارد شد. این نقص می‌توانست سیدهای کیف‌پول—عبارت‌های محرمانه‌ای که کنترل بیت‌کوین کاربر را در دست دارند—را با تصادفی‌بودنِ ناکافی تولید کند. سپس مهاجمان قادر بودند کلیدهای خصوصی قابل پیش‌بینی را به‌صورت آفلاین بازسازی کرده و از راه دور، بدون به‌دست آوردن فیزیکی دستگاه‌ها، آدرس‌های تک‌امضایی را خالی کنند.

از ۳۰ ژوئیه، سوییپ‌های هماهنگ حدود ۱٬۶۰۰ BTC به ارزش بیش از ۱۰۰ میلیون دلار را از هزاران آدرس خارج کردند. یک موج چهارم احتمالی مجموع را به نزدیک ۲٬۰۰۰ BTC رسانده است. Coinkite به‌روزرسانی‌های اضطراری فریم‌ویر منتشر کرد و از کاربران در معرض خطر خواست دارایی‌های خود را جابه‌جا کنند، اما به‌روزرسانی دستگاه نمی‌تواند سیدِی را که قبلاً با تصادفی‌بودن ضعیف تولید شده ترمیم کند. دارندگان آسیب‌دیده باید یک کیف‌پول جدیدِ امن بسازند و پیش از آن‌که مهاجم به آن‌ها برسد، کوین‌ها را منتقل کنند.

عرضه داغ تقریباً دو برابر می‌شود، بی‌آنکه قیمت را بالا ببرد

داده‌هایی که Bitcoin.com News از تحلیل‌های آن‌چین Newhedge.io گردآوری کرده، نشان می‌دهد کوین‌ها با چه شدت ناگهانی شروع به حرکت کردند. «عرضه داغ» بیت‌کوین که کوین‌های فعال طی هفت روز گذشته را می‌سنجد، از ۴۰۳٬۱۰۱٫۹۵ BTC در ۲۸ ژوئیه به ۷۹۷٬۴۰۷٫۷۲ BTC در ۴ اوت افزایش یافت. رشدِ حدود ۳۹۴٬۳۰۶ BTC به معنای جهش ۹۸٪ در یک هفته بود.

اما قیمت داستانی کاملاً متفاوت روایت می‌کرد. بیت‌کوین در همین بازه از ۶۴ هزار دلار به محدوده پایین ۶۳ هزار دلار افت کرد؛ کاهشی حدود ۰.۵٪. امروز BTC دوباره بالای ۶۴٬۰۰۰ دلار قرار دارد و طی ۲۴ ساعت گذشته به‌طور ملایم ۰.۵٪ رشد کرده است. این گسست نشان می‌دهد فعالیت اضافه صرفاً نتیجه ورود خریداران مشتاق به بازار نبوده است. این فعالیت همچنین بازتاب سوییپ‌های مرتبط با سرقت، مهاجرت‌های دفاعی کیف‌پول‌ها، انتقال‌های داخلی و آماده‌سازی کوین‌ها برای فروش احتمالی بوده است.

K33 اشاره کرد که بیت‌کوین در باریک‌ترین دامنه ۳۰روزه «بیشینه تا کمینه» خود از سال ۲۰۲۳ معامله می‌شده و نوسان تحقق‌یافته نیز در سطوح پایین قرار داشته است. با این حال، عرضه فعالِ هفت‌روزه در مقایسه با تاریخچه غلتان ۳۶۵ روزه وارد ۱۰٪ بالاییِ قرائت‌ها شد. جهش‌های مشابه در چرخه‌های گذشته هم نزدیک قله‌های محلی بازار و هم نزدیک کف‌های محلی دیده شده‌اند؛ یعنی این سیگنال بیش از آنکه جهت را تضمین کند، استرس و جابه‌جایی موقعیت‌ها را نشان می‌دهد.

بخشی از این جابه‌جایی‌ها ظاهراً به سمت متولیان متمرکز حرکت می‌کند. در پستی که در X منتشر شد، «سانی» از Timechainindex.com گفت «صرافی‌ها از زمان هک کولدکارد در روز جمعه تاکنون در مجموع خالص ۲۲٬۰۵۲ BTC دریافت کرده‌اند.» دارندگان شاید از صرافی‌ها به‌عنوان پناهگاه‌های امن موقت استفاده می‌کنند تا زمانی که کیف‌پول‌های آسیب‌پذیر را جایگزین کنند، هرچند ورودهای بزرگ به صرافی می‌تواند در صورت باقی ماندن کوین‌ها روی پلتفرم‌های معاملاتی، فشار فروش بالقوه را نیز افزایش دهد.

انتقال‌های بیت‌کوین در طول دو هفته بالا باقی می‌ماند

آمار روزانه انتقال‌ها در Blockchair.com که توسط Bitcoin.com News بررسی شده، نشان می‌دهد شبکه طی دو هفته کامل از ۲۲ ژوئیه تا ۴ اوت، ۹٫۲۸ میلیون تراکنش پردازش کرده است؛ به‌طور میانگین حدود ۶۶۲٬۵۷۷ تراکنش در روز. میانگین روزانه از ۶۵۰٬۴۱۷ در هفته اول به ۶۷۴٬۷۳۸ در هفته دوم افزایش یافت؛ رشدی ۳.۷٪.

۲۶ ژوئیه شلوغ‌ترین روز در این بازه دو هفته‌ای بود با ۷۵۸٬۰۹۴ تراکنش؛ پس از آن ۲۴ ژوئیه با ۷۳۶٬۲۸۷ و ۱ اوت با ۷۳۴٬۲۶۴ قرار گرفتند. فعالیت روزانه در ۱۱ روز از ۱۴ روز بالای ۶۰۰٬۰۰۰ تراکنش باقی ماند که نشان‌دهنده استفاده پایدار از شبکه است، نه یک جهش کوتاه‌مدت.

داده‌ها همچنین نشان می‌دهد درست پیش از اکسپلویت کولدکاردِ هفته گذشته، ۱۹ ژوئیه یک رکورد تاریخی تراکنش ثبت کرد. این مقدار ۸۹۸٬۸۶۲ تراکنش، پس از ۲۳ آوریل ۲۰۲۴ با ۹۲۷٬۰۱۰ و ۸ سپتامبر ۲۰۲۴ با ۹۱۰٬۰۸۳، در جایگاه سوم قرار گرفت. ۲۳ ژوئن ۲۰۲۶ با ۸۶۲٬۹۷۹ چهارم شد و پس از آن ۲۱ ژوئیه ۲۰۲۴ با ۸۵۹٬۶۲۹ قرار گرفت. با این حال، ثبت سومین روزِ پرکارترینِ بیت‌کوین کمتر از دو هفته پیش از اکسپلویت کولدکارد نشان می‌دهد فعالیت شبکه پیش از آغاز مهاجرت‌های اضطراری کیف‌پول‌ها نیز داغ بوده است.

کیف‌پول‌های راکد بیدار می‌شوند، چون دارندگان موقعیت خود را بازچینی می‌کنند

داده‌های آن‌چین Btcparser.com که بیدارشدن بیت‌کوین‌های قدیمی را نمایش می‌دهد و توسط Bitcoin.com News بررسی شده، نشان داد در مجموع ۳۹ آدرس راکد از ۳۰ ژوئیه تا آخرین ورودیِ ۵ اوت، مجموعاً ۱٬۴۸۶٫۰۹۰۴۴۷۸۲ BTC به ارزش بیش از ۹۵ میلیون دلار را جابه‌جا کرده‌اند. یک آدرس قدیمی ایجادشده در ۲۰۱۰، ۵۰ BTC را در یک انتقال جابه‌جا کرد. دو آدرس ۲۰۱۱، مقدار ۱۲۵٫۰۰۰۰۴۳۷۴ BTC را منتقل کردند، و پنج آدرس ۲۰۱۳، ۶۲۰٫۰۰۱۰۰۵۴۷ BTC را انتقال دادند، و پنج آدرس ۲۰۱۴، ۲۸۵٫۵۱۹۲۳۸۵۷ BTC را جابه‌جا کردند.

سایر جابه‌جایی‌ها شامل ۱۹٫۰۳۹۵ BTC از دو آدرس ایجادشده در ۲۰۱۵، مقدار ۱۰۲٫۱۹۳۵۷۸۲۷ BTC از ۱۰ آدرس ایجادشده در ۲۰۱۶ و ۲۸۴٫۳۳۷۰۸۱۷۷ BTC از ۱۴ آدرس ایجادشده در ۲۰۱۷ بود. گروه ۲۰۱۷ بیشترین تعداد انتقال‌های مجزا را ثبت کرد، اما کیف‌پول‌های ۲۰۱۳ بیشترین بیت‌کوین را به خود اختصاص دادند؛ عمدتاً به این دلیل که یک آدرس در ۳ اوت ۵۰۰ BTC جابه‌جا کرد. دو کیف‌پول ۲۰۱۱ اندکی بیش از ۱۲۵ BTC کمک کردند، در حالی که مجموع ۲۰۱۴ اندکی از مقدار جابه‌جا شده توسط گروه فعال‌تر ۲۰۱۷ بیشتر بود.

هر انتقال راکدی را نمی‌توان به اکسپلویت فریم‌ویر کولدکارد نسبت داد و داده‌های آن‌چین ثابت نمی‌کند که هر دارنده‌ای در واکنش به حمله دست به کار شده است. با این حال، زمان‌بندی یک لایه دیگر به الگویی گسترده‌تر اضافه می‌کند که شامل کوین‌های سرقت‌شده، مهاجرت‌های اضطراری، افزایش موجودی صرافی‌ها و نزدیک به دو برابر شدنِ عرضه اخیراً فعال است. سرنخ‌های بعدی از اینجا می‌آیند که آیا سوییپ‌های بیت‌کوینِ سرقت‌شده ادامه پیدا می‌کنند یا نه، آیا ورودها به صرافی‌ها معکوس می‌شود یا خیر، و آیا جهش در عرضه فعال بالاخره BTC را از دامنه قیمتی غیرمعمولاً تنگ خود خارج می‌کند.