چین‌لینک برای خودکارسازی گردش‌کارهای وثیقه در سراسر بلاک‌چین‌های جهانی، قرارداد DTCC را به دست آورد

DTCC چین‌لینک را برای ساخت سامانه مدیریت وثیقه ۲۴/۷ برای بازارهای جهانی انتخاب کرد

DTCC، Collateral Appchain خود را به‌عنوان زیرساخت مشترکی ساخته است که برای نوسازی نحوه جابه‌جایی وثیقه میان مشارکت‌کنندگان بازار طراحی شده است. این پلتفرم قرار است از ارائه‌دهندگان وثیقه، دریافت‌کنندگان، مدیران، کارگزاران سه‌جانبه (triparty agents) و متولیان نگه‌داری دارایی (custodians) از طریق یک بنیان مشترک و قابل تعامل پشتیبانی کند.

طبق اعلامیه‌ای که با Bitcoin.com News به اشتراک گذاشته شد، محیط اجرای ران‌تایم چین‌لینک که با نام CRE شناخته می‌شود، هماهنگ‌سازی (orchestration)، دسترسی به داده و خودکارسازی را برای Appchain انجام خواهد داد. این ادغام، گردش‌کارهای خودکار شامل بررسی‌های واجد شرایط بودن (eligibility checks)، ارزش‌گذاری دارایی، محاسبه مارجین (margining)، بهینه‌سازی وثیقه و تسویه را امکان‌پذیر می‌کند.

DTCC به‌جای ساخت ادغام‌های یک‌باره برای هر نوع داده یا کلاس دارایی جدید، CRE را به‌خاطر چارچوب قابل استفاده مجددش انتخاب کرد. این طراحی اجازه می‌دهد Collateral Appchain بدون بازسازی هر بارۀ پایپ‌لاین داده، به موارد استفاده جدید وثیقه گسترش یابد.

DTCC در سال ۲۰۲۵ تراکنش‌های اوراق بهادار به ارزش ۴.۷ کوادریلیون دلار را پردازش کرده و نگه‌داری اوراق بهادار متعلق به بیش از ۱۵۰ کشور را با ارزشی معادل ۱۱۴ تریلیون دلار بر عهده داشته است. آوردن چنین مقیاسی به عملیات وثیقه در نزدیکِ زمان واقعی، نمایانگر تغییری مهم در زیرساخت پس از معامله (post-trade) است.

استاندارد داده چین‌لینک از هم‌نشانیِ قیمت دارایی‌ها، ارزش‌گذاری‌ها و جابه‌جایی وثیقه روی‌زنجیره (onchain) پشتیبانی خواهد کرد. هدف این است که تأخیرها در نحوه ارزیابی و اقدام نسبت به ریسک بازار در سطح جهانی حذف شود.

نادین چاکار، مدیرعامل (Managing Director) DTCC و رئیس جهانی دارایی‌های دیجیتال، گفت این شرکت می‌خواهد مدیریت وثیقه ۲۴/۷ و نزدیک به زمان واقعی را در سراسر بازارهای جهانی و بلاکچین‌ها ممکن کند. او ادغام CRE را به‌عنوان ارائه یک محیط یکپارچۀ روی‌زنجیره برای قیمت دارایی‌ها، ارزش‌گذاری‌ها و داده‌های توافق‌نامه وثیقه توصیف کرد.

هم‌بنیان‌گذار چین‌لینک سرگئی نازاروف گفت این پروژه کاربری قرارداد هوشمند را به صنعت امور مالی سنتی می‌آورد. او مدیریت وثیقه را «کاربرد قاتل» (killer application) نامید؛ همان چیزی که مالی نهادی از بخش بلاکچین منتظرش بوده است.

نازاروف اظهار کرد: «محیط اجرای ران‌تایم چین‌لینک قابلیت‌های مدیریت وثیقه و داده DTCC را پیش می‌برد، زیرا می‌تواند بسیاری از خروجی‌های حیاتی را به شکلی امن، خصوصی و مطابق الزامات (compliant) گرد هم بیاورد و هماهنگ کند.»

DTCC نخستین بار Collateral Appchain را به‌صورت عمومی در قالب ابتکار «آزمایش بزرگ وثیقه» (Great Collateral Experiment) رونمایی کرد. این پلتفرم اکنون به سمت راه‌اندازی تولیدی حرکت می‌کند که برای سه‌ماهه چهارم امسال برنامه‌ریزی شده است.

CRE برای کار در مقیاس نهادی ساخته شده است؛ الزامی برای هر زیرساختی که با عملیات پایاپای و تسویه DTCC سر و کار دارد. معماری امن، خصوصی و مطابق الزامات آن برای برآورده کردن استانداردهای بازارهای مالیِ تحت نظارت طراحی شده است.

استاندارد داده چین‌لینک، قالبی یکنواخت برای داده‌های مرتبط با وثیقه که میان بلاکچین‌ها و سامانه‌های قدیمی (legacy systems) جریان دارد فراهم می‌کند. یکنواختی در آن لایه، خطاهای تطبیق (reconciliation) را کاهش می‌دهد و سرعت جابه‌جایی دارایی‌ها بین طرف‌های معامله (counterparties) را بالا می‌برد.

DTCC از ۲۰ موقعیت در سراسر جهان فعالیت می‌کند و سالانه بیش از ۲۵ میلیارد پیام معاملاتی را از طریق سرویس «مخزن جهانی معاملات» (Global Trade Repository) خود پردازش می‌کند. پروژه Collateral Appchain این شرکت، فناوری دفترکل توزیع‌شده (DLT) را برای نخستین بار در مرکز آن گردش‌کار پس از معامله قرار می‌دهد.