بیت‌کوینِ راکد فوران می‌کند؛ با گذشت ۱۰ روزِ اوت، از کلِ ژوئیه پیشی می‌گیرد

این جابه‌جایی‌ها که از طریق ابزار پارسر بلاکچین Btcparser.com شناسایی شده‌اند، نشان‌دهندهٔ بیت‌کوینی است که در آدرس‌هایی از سال ۲۰۱۰ تا ۲۰۱۷ نگهداری شده بود. این مقایسه چشمگیر است زیرا مجموعه‌دادهٔ اوت فقط ده روز را پوشش می‌دهد و خودِ ۱۰ اوت نیز هنوز کامل نشده، در حالی که ژوئیه تقریباً کل ماه را در بر می‌گیرد.

ژوئیه به‌طور میانگین حدود ۴۰.۷۸ BTC در هر روز تقویمی جابه‌جا شد. اوت با نرخ ۲۲۰.۹۱ BTC در روز پیش می‌رود؛ بیش از پنج برابر آن سرعت.

فعالیت بیت‌کوینِ راکد وارد دندهٔ سنگین می‌شود

افزایش از نظر تعداد تراکنش هم حتی پررنگ‌تر است. ژوئیه ۳۰ خرجِ راکد ثبت کرد، یعنی کمی کمتر از یکی در روز. از ۱ اوت تا ۱۰ اوت، پارسر ۸۵ مورد را ثبت کرد که میانگین ۸.۵ در روز است. اوت همچنین هنوز حتی یک روز کاملاً ساکت هم ثبت نکرده، در حالی که فعالیت ژوئیه بسیار مقطعی‌تر بود و حتی یک بازهٔ نزدیک به پنج روز بدون یکی از جابه‌جایی‌های ردیابی‌شده را شامل می‌شد.

این به آن معنا نیست که ۸۵ دارندهٔ قدیمیِ جداگانه ناگهان تصمیم گرفته‌اند کوین‌هایشان را جابه‌جا کنند. فعالیت بلاکچین اغلب به‌صورت دسته‌ای رخ می‌دهد و اوت چندین خوشهٔ آشکار دارد که ممکن است نشان‌دهندهٔ این باشد که یک مالک واحد تعداد زیادی آدرس را یک‌جا تخلیه/تجمیع کرده است. طی ده روز گذشته، ۳۵ خرج از آدرس‌های ایجادشده در ۲۰۱۴ مجموعاً ۸۵۴.۴۲ BTC را جابه‌جا کردند، در حالی که ۲۱ خرج از آدرس‌های ۲۰۱۶ نیز ۲۲۴.۱۸ BTC دیگر را منتقل کردند. ۱۹ مورد از آن جابه‌جایی‌های ۲۰۱۶ دقیقاً ۱۰ BTC بودند و تاریخ‌های ایجاد آدرسِ اولیه‌شان در یک دورهٔ چهارروزه در اکتبر ۲۰۱۶ فشرده شده است.

با این حال، حتی پس از در نظر گرفتن این تمرکز، شتابِ اوت از بین نمی‌رود. حذف دو خوشهٔ مشکوک—یک گروه ۳۳ خرجی مرتبط با آدرس‌های ۲۰۱۴ و یک گروه ۱۹ خرجی مرتبط با اکتبر ۲۰۱۶—۱,۲۱۵.۱۵ BTC را در ۳۳ خرجِ دیگرِ اوت باقی می‌گذارد. این فعالیتِ باقیمانده معادل حدود ۱۲۱.۵۱ BTC در روز است که تقریباً سه برابر نرخ روزانهٔ ۴۰.۷۸ BTCِ ژوئیه در فعالیت راکد است.

کوین‌های قدیمیِ اوت بسیار متفاوت از ژوئیه به نظر می‌رسند

پروفایل سِنی هم تغییر کرده است. ژوئیه تحت سلطهٔ BTCهایی بود که در آدرس‌های قدیمی (legacy) بیت‌کوین ایجادشده در ۲۰۱۶ و ۲۰۱۷ قرار داشتند که روی‌هم‌رفته حدود ۷۱٪ از حجم ردیابی‌شدهٔ ماه را تشکیل می‌دادند. اوت به سمت دارایی‌های قدیمی‌تر چرخیده است. آدرس‌های ایجادشده در ۲۰۱۳ و ۲۰۱۴ حدود ۷۱٪ از بیت‌کوینِ جابه‌جا‌شده در ۱۰ روز نخست را تشکیل می‌دهند.

گروه ۲۰۱۴ چشمگیرترین تغییر را رقم زد. در ژوئیه فقط سه خرج با مجموع ۳۹.۳۲ BTC دیده شد. اوت ۳۵ خرج با مجموع ۸۵۴.۴۲ BTC ثبت کرد، هرچند زمان‌بندی فشرده و تاریخ‌های ایجاد آدرس نشان می‌دهد بخش زیادی از آن فعالیت احتمالاً از سوی یک نهاد بوده، نه ۳۵ دارندهٔ مستقل. آدرس‌های ایجادشده در ۲۰۱۳ نیز ۷۱۱.۱۱ BTC دیگر را اضافه کردند، از جمله یک جابه‌جایی واحدِ ۵۰۰ BTC در ۳ اوت.

۳ اوت جلسهٔ شاخص بود؛ در هشت خرجِ ردیابی‌شده، ۸۹۷.۱۴ BTC جابه‌جا شد. همین یک روز حدود ۴۰.۶٪ از حجم ۱۰ روز نخست را تشکیل داد و تقریباً معادل ۷۱٪ از کل چیزی بود که در ژوئیه ردیابی شده بود. اما الگوی گسترده‌تر اوت صرفاً محصول همان یک روز نیست. کوین‌های راکد در تمام روزهای این بازه جابه‌جا شدند، از جمله ۱۴ خرج در ۱ اوت و ۱۴ خرج دیگر در ۷ اوت.

اکسپلویت Coldcard یک پرسش ناراحت‌کننده دربارهٔ زمان‌بندی ایجاد می‌کند

این شتاب درست پس از آن رخ می‌دهد که اکسپلویت کیف پول Coldcard جامعهٔ خودنگه‌داری را تکان داد و یک پرسش بدیهی ایجاد کرد: آیا ترس امنیتی باعث شد دارندگان قدیمی دربارهٔ نحوهٔ نگهداری بیت‌کوین‌شان بازنگری کنند؟ زمان‌بندی بسیار قابل‌توجه است، اما داده‌های بلاکچین رابطهٔ علّی میان اکسپلویت و جابه‌جایی‌های راکد را ثابت نمی‌کند.

مهم‌تر این‌که آدرس‌های قدیمیِ ردیابی‌شده در اینجا، همان کیف‌پول‌های Coldcard نیستند که در اکسپلویت به خطر افتاده بودند. تاریخچهٔ آن‌ها از ۲۰۱۰ تا ۲۰۱۷ امتداد دارد و پیش از عرضهٔ Coldcard و فریمور آسیب‌پذیرِ ۲۰۲۱ دخیل در رخداد امنیتی است. بنابراین این جابه‌جایی‌های راکد نباید به‌عنوان وجوه سرقت‌شدهٔ اضافی توصیف شوند. در بهترین حالت، زمان‌بندی این احتمال را مطرح می‌کند که رخنهٔ پرسر‌و‌صدای منتشرشده، تعداد زیادی از دارندگان بلندمدتِ غیرمرتبط را ترغیب کرده باشد تا کلیدهای قدیمی را بررسی کنند، کیف‌پول‌ها را تجمیع کنند یا بیت‌کوین را به سازوکارهای ذخیره‌سازی جدیدتر منتقل کنند.

یک تأخیر جالب وجود دارد که دقیقاً با این احتمال جور درمی‌آید، بدون آن‌که آن را ثابت کند. حرکتِ راکد در ۳۰ و ۳۱ ژوئیه نسبتاً آرام ماند و سپس در ۱ اوت به‌طور عظیم شتاب گرفت. سرقتِ خودکار می‌تواند بلافاصله پس از آن‌که مهاجمان به اطلاعات کلید خصوصیِ قابل‌استفاده دست پیدا کنند رخ دهد. نگهداری کیف‌پول توسط انسان متفاوت است. دارندگان ممکن است ابتدا دربارهٔ مشکل امنیتی بخوانند، نسخه‌های پشتیبان یا سخت‌افزارهای قدیمی را بررسی کنند، کیف‌پول‌های جدید بسازند و تنها سپس وجوه را منتقل کنند.

سرنخ‌های بلاکچین به پاک‌سازی‌های هماهنگِ کیف‌پول اشاره می‌کند

ساختار تراکنش نیز سرنخ‌هایی می‌دهد. فعالیت ژوئیه در ۲۸ بلاکِ متمایز دیده شد و فقط یک بلاک شامل چند خرجِ ردیابی‌شده بود. اوت ۹ بلاک چند-خرجی ثبت کرد و ۳۲ مورد از ۸۵ خرج درون این گروه‌های متمرکز رخ داد. فعالیت اوت وقتی با معیار «بلاک به ازای هر خرج» سنجیده شود، حدود ۸.۷ برابر متراکم‌تر بود.

یک اثر انگشتِ به‌خصوص جالب در اوت بارها ظاهر می‌شود: هشت مقدار با ۵۴۷ ساتوشی پایان می‌یابد، از جمله یک جابه‌جایی بسیار کوچکِ دقیقاً ۰.۰۰۰۰۰۵۴۷ BTC. ساتوشی کوچک‌ترین واحد بیت‌کوین است و برابر با یک‌صدمیلیونمِ یک کوین. تکرار این پسوند در میان آدرس‌هایی با قدمت‌های متفاوت می‌تواند نشان‌دهندهٔ نرم‌افزار کیف‌پول مشترک، شیوهٔ ساخت تراکنش یا زیرساخت تجمیع باشد؛ هرچند پیش از نتیجه‌گیری قطعی، لازم است آدرس‌های دریافت‌کننده ردیابی شوند.

پس‌زمینهٔ کلی بازار شواهد کمی از فروشِ ناشی از وحشت ارائه می‌دهد. بیت‌کوین از افت اوایل اوت در محدودهٔ ۶۲,۲۰۰ تا ۶۲,۳۰۰ دلار بازیابی شد و تا ۱۰ اوت نزدیک ۶۵,۰۰۰ دلار معامله شد؛ افزایشی حدود ۳٪ تا ۴٪ در طول این دوره. این موضوع ثابت نمی‌کند که انتقال‌های راکد «مهاجرت کیف‌پول» بوده‌اند نه فروش، زیرا انتقال‌های بلاکچینی به‌تنهایی نمی‌تواند انگیزهٔ مالک یا این‌که آیا کوین‌ها در نهایت به یک صرافی رسیده‌اند را آشکار کند.

این‌که در نهایت چه بر سر کوین‌های دریافتی می‌آید، شاید روشن‌ترین پاسخ را بدهد. اگر خوشه‌های اوت در آدرس‌های تازه تجمیع شوند و دوباره راکد بمانند، «مهاجرت احتیاطی کیف‌پول» توضیح قوی‌تری می‌شود. اگر مقادیر قابل‌توجهی به صرافی‌ها سرازیر شود، فروش یا بازآرایی پرتفوی محتمل‌تر خواهد بود.

فعلاً نتیجه‌گیری قطعی محدودتر اما همچنان چشمگیر است: پس از یک ژوئیهٔ مقطعی و نسبتاً کم‌رمق، فعالیت بیت‌کوینِ راکد در اوت به‌شدت شتاب گرفت و حتی پس از حذف آشکارترین خوشه‌های کیف‌پول، کوین‌های قدیمی با سرعتی حدود سه برابرِ آهنگ روزانهٔ ژوئیه در حال حرکت‌اند.