بیت‌کوین به ۷۸ هزار دلار کاهش یافت زیرا فشارهای کلان و خروجی‌های ETF همزمان تأثیر می‌گذارند.

بیت‌کوین افت تند روزانه خود را تمدید می‌کند همزمان با اینکه خرس‌ها کنترل را حفظ می‌کنند

در ساعت ۱۲:۱۵ بعد از ظهر در ۳۱ ژانویه، BTC در حال معامله در ۷۸,۹۹۳ دلار در Bitstamp است، و افت تندی را که قیمت را به پایین‌ترین نقطه در محدوده اخیر برده است، ادامه می‌دهد. این کاهش پس از شکست‌های متعدد برای نگه داشتن بالای حدود ۸۰,۰۰۰ دلار ایجاد شد، که جدیدترین شمع‌های ساعتی به سمت پایین به سطح پایین نشست نزدیک به ۷۸,۱۰۷ شتاب گرفتند. عمل قیمت نشان‌دهنده یک حرکت نزولی سنگین است، با فروشندگان که کنترل را در دست دارند و قیمت از چندین سطح مرجع کوتاه‌مدت عبور می‌کند.

از نظر ساختار کوتاه‌مدت، BTC به طور قاطع از حالت تثبیت به ادامه نزولی تغییر کرده است. پس از صرف بیشتر جلسات قبلی در چرخش زیر مقاومت نزدیک به ۸۳,۰۰۰ دلار، قیمت به طور شدید واژگون شد و از حمایت موقت در حدود ۸۰,۱۳۷ دلار عبور کرد. شکست توسط یک توالی از شمع‌های قرمز بزرگ ساعتی نشان داده شد که قیمت را از منطقه ۸۲,۰۰۰–۸۳,۰۰۰ دلار به بالا‌های ۷۸,۰۰۰ دلار در یک زمان فشرده برد. حجم در طول این حرکت افزایش یافت و در حین فشار قیمت به زیر ۸۰,۰۰۰ دلار باقی ماند که تأکید می‌کند این کاهش توسط فروش فعال به جای سستی کم‌نقدینگی ایجاد شده است.

حرکت تند به پایین همراه با هم‌گرایی فشارهای اقتصادی و نهادی است که احساسات ریسک‌پذیر گسترده‌تر را دچار تزلزل کرده‌اند. ایالات متحده در نیمه‌شب وارد تعطیلی جزئی دولت شد پس از اینکه مجلس نتوانست پل مالی تصویب‌شده توسط سنا را عبور دهد، که عدم قطعیتی به بازارها اضافه کرده که هم‌اکنون به شرایط نقدینگی حساس شده‌اند. عدم وجود داده‌های اقتصادی فدرال و چشم‌انداز یخ‌زدگی مخارج دولت، تغییر دفاعی ایجاد کرده و موجب شده که سرمایه‌گذاران پول خود را افزایش داده و در معرض دارایی‌های سفته‌بازی قرار نگیرند. آن ضربه ریسک‌گریز با نگرانی‌های سیاستی پس از انتصاب کوین وارش توسط رئیس‌جمهور ترامپ به عنوان جانشین جروم پاول به عنوان رئیس فدرال رزرو تشدید شده است، که به طور گسترده‌ای به عنوان تقویت چشم‌انداز نرخ بهره بالاتر و درازمدت تلقی می‌شود. افزایش شاخص دلار آمریکا در نتیجه فشار مکانیکی افزوده، زیرا قدرت دلار بر دارایی‌های ارزش‌گذاری شده به دلار فشار وارد آورده است.

جریان‌های نهادی و فعالیت‌های مشتقات حرکت را تقویت کرده‌اند. محصولات معامله‌شده در بازار نقدی ایالات متحده که به این دارایی مرتبط هستند تقریباً 817 میلیون دلار خروج خالص در جلسه قبلی ثبت کرده‌اند، با بیش از 317 میلیون دلار بازخرید از IBIT بلک‌راک، به همراه برداشت‌های اضافی از فیدلیتی و گری‌اسکیل. مقیاس این خروج‌ها نشان‌دهنده تخصیص مجدد پرتفوی فعال توسط مدیران بزرگ است که احتمالاً به دلیل ضررها در بخش فناوری و تغییر به موضع دفاعی در خزانه‌داری است. در همان زمان، شکستن زیر منطقه 84,000 دلار باعث یک زنجیره تسویه در بازار‌های مشتقات شد، با بیش از 1.8 میلیارد دلار در موقعیت‌های اهرمی که در 24 ساعت گذشته بسته شده‌اند. اکثر این تسویه‌ها به دراز مدت متصل بودند، و یک موج فروش خودتقویتی ایجاد کرده‌اند که همچنان به دنبال یک کف کوتاه‌مدت است.

بیشتر بخوانید: 1.65 تریلیون دلار در حالت منجمد—بیت‌کوین در تلاش برای رهایی از خرس‌ها

شاخص‌های تکنیکال شدت حرکت کنونی را تأکید می‌کنند. شاخص قدرت نسبی (RSI) به حوالی 13.8 سقوط کرده است و شرایط بیش‌فروش شدید و فشار نزولی افراطی را منعکس می‌کند. هم‌گرایی و واگرایی میانگین متحرک (MACD) به شدت نزولی است، با خط MACD نزدیک به -870، خط سیگنال حدود -469 و هیستوگرام به شدت منفی، که نشان دهنده فشار نزولی تسریع شده است. از دید میانگین متحرک (MA)، BTC زیر میانگین متحرک ساده 50 دوره‌ای نزدیک به 83,119 دلار و میانگین متحرک ساده 200 دوره‌ای در حدود 87,207 دلار معامله می‌شود، و یک باند وسیع مقاومت بالای سر باقی می‌گذارد. باند‌های بولینگر کشیده شده‌اند، با قیمت در حال فشار به زیر باند پایین نزدیک به 80,137 دلار پس از شکست در بازیابی خط میانی در حدود 82,868 دلار، که با گسترش قوی روند به سمت پایین سازگار است.

اگر قیمت بتواند بالای ناحیه 78,000–79,000 دلار تثبیت شود و بازیابی باند بولینگر پایین را آغاز کند، شرایطی برای یک بازیابی کوتاه‌مدت ممکن است شکل بگیرد زیرا فشار فروش از سطوح افراطی کاهش می‌یابد. اما عدم حفظ آن منطقه بازار را به ادامه گسترش نزولی آسیب‌پذیر می‌کند، به ویژه اگر حجم بالای و شتاب منفی ادامه داشته باشد. تا زمانی که شاخص‌های حرکتی شروع به بهبود کنند و قیمت بتواند به بالای حمایت شکسته در نزدیکی 80,000 دلار بازگردد، تعصب تکنیکال به وضوح به سوی ضعف بیشتر متمایل است.

پرسش‌های متداول 🧭

• چرا ساختار بازار بیت‌کوین به وضوح به سمت پایین حرکت کرده است؟
  شکست‌های مکرر در نگه داشتن مقاومت کلیدی باعث شکست از وضعیت تثبیت شد، که تایید تداوم نزولی با فشار فروش قوی و شتاب کوتاه‌مدت رو به زوال است.
• چگونه تحولات اقتصاد کلان بر احساسات بیت‌کوین تاثیر می‌گذارد؟
  تعطیلی جزئی دولت ایالات متحده، انتظارات از سیاست پولی تنگ‌تر و دلار قوی‌تر باعث شده‌اند که سرمایه‌گذاران به موضع‌های ریسک‌گریز بروند، که اشتها برای دارایی‌های سفته‌بازی را کاهش داده است.
• نقش جریان‌های نهادی و مشتقات در فروش چیست؟
  خروج‌های نهادی بزرگ از محصولات معامله‌شده در بازار نقدی و تسویه‌های گسترده موقعیت‌های بلندمدت شتاب نزولی را از طریق فروش اجباری و تخصیص مجدد پرتفوی تقویت کرده‌اند.
• سرمایه‌گذاران باید به چه چیزی توجه کنند تا ارزیابی تثبیت کوتاه‌مدت یا ادامه نزولی را انجام دهند؟
  سرمایه‌گذاران باید نظارت کنند که آیا فشار فروش و حجم آغز به کاهش می‌کنند و شاخص‌های حرکتی بهبود می‌یابند، زیرا عدم تثبیت آن نقاط ریسک نزولی را بالا نگه می‌دارد.