XRP-derivatiivide positsioonid on alates augusti lõpust järsult vähenenud, kuna kauplejad vähendavad võimendatud positsioone, samal ajal kui nii hetke- kui ka püsiturgudel jätkub agressiivne müük. Binance’i XRP avatud positsioonide maht on langenud umbes 32%, samal ajal kui müügisurve on tsentraliseeritud börsidel tugevnenud.
XRP avatud positsioonide maht langes Binance’is 32%, kuna hetkemüüjad ületasid ostjaid
KIRJUTAS
JAGA
Peamised järeldused
- Binance'i XRP avatud positsioonide maht langes 22. augustist 17. septembrini umbes 32%.
- Müügisurve tugevnes nii tsentraliseeritud hetketurgudel kui ka Binance'i püsifutuurel.
- XRP hind langes selle perioodi jooksul palju vähem kui tuletisinstrumentide positsioonide maht.
XRP avatud positsioonid langesid peaaegu kolmandiku võrra
Cryptoquanti 17. septembril avaldatud analüüsi kohaselt on XRP-kauplejad järsult vähendanud tuletisinstrumentide positsioone, samal ajal kui agressiivsed müüjad domineerivad endiselt tellimuste voogu. Cryptoquanti kaastöötaja Amr Taha leidis, et Binance'i XRP avatud positsioonide maht langes 22. augusti ligikaudu 323 miljonilt dollarilt 17. septembriks umbes 219 miljonile dollarile, mis tähendab langust ligikaudu 32%.
XRP langes samal ajavahemikul ligi 11%, mis tähendab, et avatud positsioonid kahanesid peaaegu kolm korda kiiremini kui hind. See erinevus viitab märkimisväärsele võlakoormuse vähendamisele tuletisinstrumentide turul.
Analüütik võttis muutuse kokku järgmiselt:
„Peamine signaal on selge: XRP-kauplejad vähendavad oma positsioone tuletisinstrumentidel, samal ajal kui müügipoolne ostjate aktiivsus püsib kõrgel nii futuuride kui ka hetketuru puhul.”
Avatud positsioonid tähistavad tuletisinstrumentide positsioone, mis on veel täitmata. CME Group määratleb avatud positsioone kui täitmata futuurilepingute arvu. Langus näitab üldjuhul, et positsioone suletakse kiiremini, kui uusi avatakse.
Viimane näitaja pöörab varasema taastumise suuna ümber. 6. septembril oli Binance’i XRP avatud positsioonide maht ligi 244 miljonit dollarit, pärast seda, kui selle seitsmepäevane muutus oli taastunud 29. augusti negatiivsest 27% tasemelt positiivse 1% tasemele. Sellest ajast alates on avatud positsioonide maht taas langema hakanud.
Hetkehinna CVD langeb miinus 2,1 miljardi dollarini
Müügisurve on spot-turgudel tugevnenud järsemalt kui Binance'i püsifutuuridel. Hinnanguline kumulatiivne mahudelta (CVD), mis jälgib agressiivsete turuostude ja -müükide vahet, langes tsentraliseeritud spot-börsidel 22. augusti ligikaudu miinus 111 miljonilt dollarilt 17. septembriks miinus 2,1 miljardi dollarini.
Langev CVD näitab, et ostjate algatatud müük ületab ostu. Binance'i püsifutuuride CVD langes samal perioodil ligikaudu -361 miljonilt dollarilt -1 miljardi dollarini. Püsifutuurid võimaldavad kauplejatel hoida võimendatud krüptopositsioone ilma aegumiskuupäevata, mistõttu on need XRP võimendatud tuletisinstrumentide turu oluline osa. Hetkehinna CVD halvenes ligi 2 miljardi dollari võrra, mis on enam kui kolm korda suurem kui püsifutuuride CVD ligikaudu 639 miljoni dollari suurune langus, näidates, et müük ulatus kaugemale kui võimendatud tuletisinstrumentidest.
See trend on süvenenud ka alates septembri algusest. 6. septembril oli hetke-CVD hinnanguliselt ligikaudu -1,4 miljardit dollarit, mis tähendab, et 17. septembriks langes näitaja veel ligikaudu 700 miljoni dollari võrra.
Võlakoormuse vähendamine vähendab XRP-positsioone
Avatud positsioonide arvu langus koos üha negatiivsemaks muutuva CVD-ga on kooskõlas sellega, et kauplejad sulgevad võimendatud positsioone, samal ajal kui agressiivne müük jätkub. See kombinatsioon näitab tuletisinstrumentide baasi kahanemist isegi siis, kui müügipoolne aktiivsus jääb kõrgeks.
Väiksem tuletisinstrumentide baas võib vähendada suure võimendusega positsioone ja aidata leevendada võimendusega seotud tasakaalustamatusi. Analüütik lisas:
„Kui lühikesed positsioonid muutuvad järelejäänud avatud positsioonide seas domineerivaks, võivad rahastamismäärad liikuda veelgi madalamale tasemele või negatiivsesse territooriumi.“
Tuletisinstrumentide mahu kahanemine toimub paralleelselt laiemate institutsionaalsete arengutega XRP ümber. 21Shares on rõhutanud XRP fikseeritud pakkumist, kasulikkust ja laienevat juurdepääsu ETF-idele, samal ajal kui kumulatiivsed netosissevoolud USA XRP hetkehinna ETF-idesse ületasid 9. septembriks 1,70 miljardit dollarit.
XRP turu arengud ulatuvad kaugemale kauplemisandmetest
XRP turustruktuur areneb samuti edasi, samal ajal kui USA seadusandjad jätkavad arutelu laiemate digitaalsete varade eeskirjade üle. Senat lükkas 15. septembril häältega 49–50 tagasi ettepaneku lõpetada arutelu seoses H.R. 3633-ga, jättes seega kavandatud föderaalse digitaalsete varade turustruktuuri raamistiku lahendamata.
Ripple on kinnitanud, et hääletuse läbikukkumine ei muuda XRP-i praegust õiguslikku seisundit USAs ega ettevõtte äritegevust. Ripple märkis, et XRP-i väljakujunenud positsioon jääb CLARITY Acti hääletuse järel muutumatuks, viidates samal ajal jätkuvale nõudlusele makseturgudel, stabiilsete krüptovaluutade turul ja institutsionaalsetel turgudel.
Analüüsis märgiti ka järgmist:
„Ajalooliselt on sarnased võla vähendamise faasid sageli soodustanud hindade taastumist, kuna ülemäärane finantsvõimendus kõrvaldatakse ja turg muutub vähem haavatavaks pikkade likvideerimiskaskadide suhtes.“
See artikkel tõlgiti inglise keelest tehisintellekti abil. Ingliskeelne originaalversioon on autoriteetne allikas; automaatsed tõlked võivad sisaldada ebatäpsusi, eriti juriidilises ja regulatiivses terminoloogias.
